Les traders et les analystes utilisent le flux monétaire comme un indicateur important du volume, un moyen de représenter les entrées et les sorties d'argent des investisseurs pour un titre. Un flux d'argent positif signifie que l'intérêt des investisseurs augmente, ce qui augmente la demande pour un titre et, ostensiblement, son prix. Le flux monétaire négatif montre le contraire: les investisseurs capturent des gains ou perdent confiance dans la valeur de la sécurité ou de l'indice, entraînant probablement une baisse des prix.
Le flux monétaire peut être utilisé pour placer des entrées et des sorties, en supposant que le volume précède le prix. Si le trader estime qu'un pic de volume entraîne une augmentation de prix ultérieure, une position longue peut être prise et des bénéfices potentiels peuvent être réalisés. L'inverse est vrai pour une baisse de volume.
Le calcul de flux monétaire le plus populaire est probablement le flux d'argent Chaikin, développé par Marc Chaikin. Comme tous les indicateurs de volume, sa formule de flux de trésorerie produit des valeurs pour la pression d'achat et de vente pour un intervalle de temps donné. En tant qu'indicateur avancé, le flux monétaire de Chaikin complète naturellement les indicateurs de tendance à la traîne.
L'accumulation et la distribution, telles qu'exprimées dans la ligne d'avance / baisse, sont une adaptation conventionnelle des indicateurs de flux monétaire. Même s'il ne mesure pas les montants exacts des entrées et des sorties de fonds, A / D s'appuie sur des hypothèses similaires quant à l'importance de la chronologie des volumes et des prix.
Les signaux de trading générés par l'analyse du flux monétaire sont souvent des points de retournement. Les divergences entre l'indicateur de flux monétaire et l'action des prix d'un titre sont un signe de faiblesse de la tendance et de changement possible de direction. Dans certains cas, cependant, seuls des changements de volume de courte durée persistent, ce qui peut entraîner des signaux erronés. Comme tous les indicateurs avancés, les outils de flux monétaire sont sensibles et nécessitent une confirmation d'une analyse supplémentaire.
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