Les banques pourraient voir des fusions record cette année, selon l'analyste financier vétéran Richard Bove de Rafferty Capital.

S'adressant à CNBC plus tôt ce matin, M. Bove a déclaré que 2016 pourrait être l'une des plus grandes années de fusions bancaires au cours de la dernière décennie. Bove n'est pas le seul à prédire un bénéfice record. L'année dernière, Mark W. Olsonm, président de Treliant Risk Advisors, a prédit "un excès de 400 fusions bancaires sans assistance en 2016." Richard J. Parsons, ancien dirigeant de Bank of America, a également fait une prédiction similaire plus tôt cette semaine. Selon Parsons, le nombre de chartes bancaires «diminuerait de 6% sur une base annualisée» dans au moins un quart ou peut-être toute l'année.

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Les prédictions arrivent dans une semaine pleine de revenus de grandes banques telles que Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56 18 - 30% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et Citigroup Inc. (C CCitigroup Inc73 80-0 34% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). JP Morgan Chase et Cie. (JPM JPMJPMorgan Chase & Co. 100. 78-0. 62% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) ont déclaré un bénéfice de 1 $. 32 par action et revenus de 23 $. 7 milliards pour le quatrième trimestre plus tôt ce matin. Il a battu les estimations des analystes de 1 $. 25 par action. Malgré les bénéfices, une combinaison de bas prix du pétrole (qui ont diminué la valeur de leurs avoirs dans la marchandise) et de bas taux d'intérêt ont forcé les banques à rechercher des avenues de croissance. Leurs activités de négociation sont également limitées en raison d'une réglementation gouvernementale accrue.

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Une faible expansion des fusions bancaires

Dans une économie mondiale incertaine, les fusions bancaires semblent être une option viable pour assurer la croissance. Le nombre de fusions bancaires a augmenté séquentiellement au fil des ans, augmentant de près de 20% à 250 fusions entre 2013 et 2015, selon les partenaires de la FIG, une société d'études spécialisée dans les banques communautaires.

Cependant, les investisseurs à la recherche de noms de grandes sociétés qui cherchent à attirer des banques plus petites pourraient être surpris. Selon Bove, la plupart des actions seront limitées aux banques régionales qui s'achètent. Dans une note d'investissement, les partenaires de Fig ont fait écho à la déclaration de Bove. "En 2016, nous nous attendons à ce que les offres de fusions et acquisitions augmentent, mais la taille des vendeurs ne changera probablement pas du tout", écrit le cabinet dans un rapport. "La consolidation des petites banques est la vraie tendance - franchement, elle l'a toujours été. "La Réserve fédérale a blanchi les ponts pour les fusions de petites banques en augmentant le montant de la dette que ces banques peuvent prendre pour financer des fusions. Plusieurs petites banques, telles que BankFinancial (BFIN BFINBankFinancial Corp.15, 67-1, 20% créée avec Highstock 4. 2. 6 ) et Banc of California (BANC BANCBanc de Californie Inc20. 55-1 .44% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) sont considérés comme des cibles attrayantes pour les acquisitions.

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The Bottom Line

Un environnement de taux d'intérêt bas et les réglementations gouvernementales ont forcé les banques à se tourner vers d'autres options de survie et de croissance. Les fusions et acquisitions semblent être les plus attrayantes. 2016 devrait être une année record pour les fusions et acquisitions dans le secteur bancaire. Mais la plupart de ces activités se limiteront aux petites banques communautaires qui luttent pour leur survie dans un environnement de taux d'intérêt bas.