Lorsque vous lirez les informations ci-dessous, vous constaterez que l'investissement logique a généré des gains au cours de la dernière année. Afin d'appliquer la logique aux investissements, faites attention aux tendances de consommation actuelles. Par exemple, le commerce électronique reste à la hausse. Même s'il y a quelques ralentissements à court terme, cette tendance devrait se poursuivre pendant de nombreuses années. De l'autre côté de l'équation, les magasins de meubles ne se portent pas bien, ce qui se rapporte à la hausse de la vie minimaliste ainsi que la réduction des dépenses discrétionnaires.

Bien qu'il n'y ait aucune garantie, si vous investissez dans la tendance, vos chances de succès devraient augmenter. Cela dit, même si vous investissez dans la tendance, il y aura des risques.

Consommateurs et prix plus bas

Il y a eu beaucoup de débats sur la question de savoir si les consommateurs veulent ou non des prix plus bas. La réponse à cette question n'est pas aussi simple qu'il n'y paraît. En surface, bien sûr, ils veulent des prix plus bas. Sous la surface, ces prix plus bas sont un effet de la déflation, ce qui peut être une mauvaise nouvelle pour ces mêmes consommateurs. (Pour en savoir plus, voir: 3 Stocks de produits de consommation discrétionnaire à la consommation pour le preneur de risques .)

La baisse des prix des biens et services est due à un manque de demande. Afin d'augmenter la demande, les entreprises qui vendent ces biens et services doivent baisser les prix. Cela conduit à un manque de croissance du chiffre d'affaires, qui conduit ensuite ces mêmes sociétés à réduire leurs effectifs afin de réduire les coûts et de fournir aux investisseurs des résultats nets. Dans certains cas, étant donné que ces entreprises connaissent une déflation, elles ne voient pas l'utilité de dépenser du capital pour la croissance et d'allouer du capital à des rachats d'actions. Cela réduit le nombre d'actions et améliore le bénéfice par action.

Lorsque les emplois sont supprimés, les consommateurs ont moins d'argent à dépenser. Lorsque les consommateurs dépensent moins d'argent, les entreprises qui vendent des biens et des services doivent réduire davantage les prix pour maintenir la demande. Cela, encore une fois, frappe les revenus. C'est un cycle déflationniste vicieux qui ne peut être arrêté par les banques centrales. Ironiquement, la déflation est bonne pour la santé à long terme de l'économie car elle permet aux prix de descendre à des niveaux naturels. Cela permet alors à l'économie de croître organiquement. (Pour en savoir plus, voir: La hausse de la déflation .)

Si vous êtes un sélectionneur de titres en basant les investissements sur les tendances de consommation et les fondamentaux sous-jacents, vous apprécierez peut-être les deux listes ci-dessous.

Gagnants et perdants

La première liste est celle des titres gagnants. Vous trouverez des magasins de rénovation domiciliaire (les acheteurs verrouillent les taux d'intérêt avant de monter plus haut), les détaillants hors-prix (les consommateurs soucieux des coûts cherchent toujours des rabais), les restaurants de marque forte et abordables (restauration rapide offre de la valeur et de l'expérience), le streaming et le e-commerce (tous deux en hausse), et un magasin à un dollar (encore une fois, consommateur conscient des coûts).

Ce tableau simple comprendra le rendement des actions sur une année, les intérêts à court terme et le rendement en dividendes. Chaque action de cette liste s'est appréciée au cours de la dernière année. Vous remarquerez que l'intérêt à court terme est faible pour beaucoup d'entre eux, ce qui est souvent un indicateur haussier. Le rendement du dividende est inclus pour votre commodité.

Performance boursière sur 1 an	Intérêt à court terme	Rendement en Dividende
HD HDThe Home Depot Inc164. 22-0. 10% Créé avec Highstock 4. 2. 6	11. 47%	0. 76%	2. 15%
TJX Sociétés TJXTJX Inc68. 23-0. 54% Créé avec Highstock 4. 2. 6	11. 08%	1. 33%	1. 11%
ROST ROSTRoss Stores Inc64. 14 + 0. 02% Créé avec Highstock 4. 2. 6	9. 36%	2. 20%	0. 93%
MCD MCDMcDonald's Corp170. 07 + 0. 84% Créé avec Highstock 4. 2. 6	27. 79%	1. 38%	2. 93%
NFLX NFLXNetflix Inc200. 13 + 0. 06% Créé avec Highstock 4. 2. 6	64. 13%	14. 89%	N / A
AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Créé avec Highstock 4. 2. 6	54. 16%	1. 55%	N / A
PNRA	28. 88%	8. 61%	N / A
DG DGDollar Société générale80. 68-1. 45% Créé avec Highstock 4. 2. 6	14. 84%	3. 78%	1. 18%

La plupart des actions ci-dessus se négocient à des multiples raisonnables, excluant AMZN et NFLX, qui se négocient à 349 et 456 fois le bénéfice, respectivement. Si vous vous concentrez uniquement sur les entreprises sous-jacentes, cela ne veut rien dire. Si vous êtes préoccupé par le potentiel d'un marché baissier et l'impact que cela pourrait avoir sur ces actions, c'est un facteur. Les actions à dividendes élevés sont généralement peu performantes sur les marchés baissiers. (Pour en savoir plus, voir: 3 Prédictions pour Amazon en 2016 .)

Passons maintenant à la liste des perdants. Vous trouverez des magasins de meubles (raisons mentionnées ci-dessus), un détaillant en électronique (trop de produits discrétionnaires ainsi qu'une concurrence en ligne), une grande entreprise d'électroménager (consommateurs trop à court d'argent), des salles de cinéma et perdre la part d'Airbnb).

Rendement sur 1 an	Intérêt court	Rendement du dividende
PIR PIRPier 1 Importations Inc4. 250. 00% Créé avec Highstock 4. 2. 6	-50. 04%	13. 30%	4. 25%
BBBY BBBYBed Bath & Beyond Inc19. 98 + 2. 15% Créé avec Highstock 4. 2. 6	-34. 17%	9. 79%	N / A
WSM WSMWilliams-Sonoma Inc49. 93 + 0. 12% Créé avec Highstock 4. 2. 6	-31. 18%	10. 55%	2. 42%
WHR WHRWhirlpool Corp163. 42-0. 27% Créé avec Highstock 4. 2. 6	-15. 69%	4. 51%	2. 19%
CNK CNKCinemark Holdings Inc34. 42 + 0. 15% Créé avec Highstock 4. 2. 6	-17. 78%	3. 00%	3. 11%
RGC RGCRégal Entertainment Group15. 65 + 0. 97% Créé avec Highstock 4. 2. 6	-6. 91%	26. 81%	4. 16%
AMC AMCAMC Entertainment Holdings Inc12. 20 + 2. 52% Créé avec Highstock 4. 2. 6	-16. 36%	7. 79%	2. 71%
HLT HLTHilton Worldwide Holdings Inc73.39 + 0. 31% Créé avec Highstock 4. 2. 6	-26. 24%	3. 11%	1. 32%
MAR MARMarriott International Inc (Nouveau) 121. 98 + 0. 35% Créé avec Highstock 4. 2. 6	-13. 96%	1. 45%	1. 45%

L'intérêt à court terme est élevé pour la plupart de ces actions, ce qui n'est pas une coïncidence. Les investisseurs avertis et les commerçants ont identifié les risques. Ces entreprises ne sont tout simplement pas en phase avec les tendances de consommation à ce stade.

The Bottom Line

Si vous voulez augmenter vos chances d'investir, alors pensez fortement aux tendances de consommation. Que vous choisissiez d'investir longtemps dans des actions conformes aux tendances de la consommation ou que les actions à découvert n'existent pas, vous risquez de perdre des actions, comme des actions multiples à long terme et des actions à découvert à court terme. Toujours tenir compte de ces risques avant d'investir. (Pour plus d'informations, voir: Les cinq principales valeurs de détail pour 2016 .)

Dan Moskowitz ne détient aucune position sur les actions énumérées ci-dessus.