a:

Lorsqu'un particulier ou une entreprise cherche un financement pour un projet immobilier ou d'achat, la demande de prêt est examinée par un tarificateur afin de déterminer quel risque le prêteur est prêt à accepter. Ces preneurs fermes ne doivent pas être confondus avec les preneurs fermes de titres, qui travaillent pour déterminer le prix d'offre des instruments financiers. Les souscripteurs immobiliers tiennent compte à la fois du terrain et de l'emprunteur.

Le Département du logement et du développement urbain des États-Unis définit la souscription comme «le processus d'analyse d'une demande de prêt pour déterminer le montant du risque impliqué dans le prêt, y compris un examen du crédit potentiel de l'emprunteur histoire et un jugement de la valeur de la propriété. "

Dans la plupart des prêts immobiliers, la propriété elle-même est utilisée comme garantie contre les fonds empruntés. Les souscripteurs utilisent généralement un ratio de couverture du service de la dette (DSCR) pour déterminer si la propriété est en mesure de racheter sa propre valeur. Si oui, le prêt est une proposition plus sûre, et la demande de prêt a plus de chance d'être acceptée.

L'origine du terme «Underwriting»

L'origine du terme «underwriting» est généralement attribuée à Lloyd's of London, un assureur qui finance des activités risquées telles que les voyages en mer. Dans le processus d'octroi de crédit du Lloyd's, ceux qui payent les primes signent littéralement leurs noms sous la description de l'activité risquée. Ce plus tard a été connu pour souscrire le risque.

Depuis le ralentissement économique et l'effondrement de la bulle immobilière en 2007-2009, le processus d'évaluation et de souscription des prêts immobiliers a fait l'objet d'un examen plus approfondi. Cela a rendu plus difficile la sécurisation des prêts immobiliers.