La marge bénéficiaire d'une entreprise est le meilleur indicateur de sa santé financière et de sa viabilité à long terme. Les investisseurs sont constamment à la recherche d'une mesure clé d'or qui peut être obtenue en regardant les états financiers d'une société pour évaluer un stock, mais ce n'est tout simplement pas si facile. Pour évaluer avec précision la santé financière et la viabilité à long terme d'une entreprise, un certain nombre de paramètres financiers doivent être pris en compte. Quatre principaux domaines de la santé financière devraient être examinés: la liquidité, la solvabilité, la rentabilité et l'efficacité opérationnelle. Cependant, sur les quatre, la meilleure mesure de la santé d'une entreprise est probablement le niveau de sa rentabilité.

Un certain nombre de ratios financiers peuvent être révisés pour évaluer la santé financière globale d'une entreprise et pour déterminer la probabilité que l'entreprise continue d'être viable. Les chiffres autonomes tels que la dette totale ou le bénéfice net sont moins significatifs que les ratios financiers qui relient et comparent les différents chiffres du bilan ou de l'état des résultats d'une entreprise. La tendance générale des ratios financiers, qu'ils s'améliorent avec le temps, est également un facteur important.

Liquidité

La liquidité est un facteur clé dans l'évaluation de la santé financière de base d'une entreprise. La liquidité est le montant de l'encaisse et des actifs facilement convertibles en liquidités qu'une société possède pour gérer ses dettes à court terme. Avant qu'une entreprise puisse prospérer à long terme, elle doit d'abord être en mesure de survivre à court terme.

Les deux indicateurs les plus couramment utilisés pour mesurer la liquidité sont le ratio actuel et le ratio rapide. De ces deux, le ratio rapide, aussi parfois appelé test d'acidité, est la mesure la plus précise puisque, en divisant l'actif à court terme par le passif à court terme, il exclut les stocks et exclut la partie à court terme de la dette à long terme. . Ainsi, il fournit une indication plus réaliste de la capacité d'une entreprise à gérer des obligations à court terme avec de l'argent et des actifs en main. Un ratio rapide inférieur à 1. 0 est un signal de danger, car il indique que le passif à court terme dépasse les actifs courants.

Solvabilité

Le concept de solvabilité est étroitement lié à la notion de solvabilité. Il s'agit de la capacité de l'entreprise à s'acquitter de ses dettes de façon continue, et pas seulement à court terme. Les ratios de solvabilité calculent la dette à long terme d'une entreprise par rapport à ses actifs ou à ses capitaux propres.

Le ratio dette / capitaux propres (D / E) est généralement un bon indicateur de la viabilité à long terme d'une entreprise, car il mesure la dette par rapport aux capitaux propres et constitue donc également une mesure de l'intérêt des investisseurs. confiance dans une entreprise.Un ratio D / E plus bas signifie que plus d'opérations d'une entreprise sont financées par des actionnaires plutôt que par des créanciers. C'est un plus pour une entreprise puisque les actionnaires ne facturent pas d'intérêts sur le financement qu'ils fournissent.

Les ratios D / E varient considérablement d'une industrie à l'autre, mais quelle que soit la nature spécifique d'une entreprise, une tendance à la baisse du ratio D / E est un bon indicateur de la solidité financière de l'entreprise.

Efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle d'une entreprise est la clé de son succès financier. Sa marge opérationnelle est le meilleur indicateur de son efficacité opérationnelle. Cette mesure indique non seulement la marge bénéficiaire opérationnelle de base d'une entreprise après déduction des coûts variables de la production et de la commercialisation des produits ou services de l'entreprise; il fournit ainsi une indication de la façon dont la gestion de l'entreprise contrôle les coûts.

Une bonne gestion est essentielle à la viabilité à long terme d'une entreprise. Une bonne gestion peut surmonter une série de problèmes temporaires, tandis qu'une mauvaise gestion peut conduire à l'effondrement des entreprises les plus prometteuses.

Rentabilité

Si la liquidité, la solvabilité de base et l'efficacité opérationnelle sont autant de facteurs importants à prendre en compte dans l'évaluation d'une entreprise, le résultat net reste le résultat net de l'entreprise: sa rentabilité nette. Les entreprises peuvent en effet survivre pendant des années sans être rentables, opérant avec la bonne volonté des créanciers et des investisseurs, mais pour survivre à long terme, une entreprise doit éventuellement atteindre et maintenir sa rentabilité.

La meilleure mesure pour évaluer la rentabilité est la marge nette, le ratio des bénéfices par rapport aux revenus totaux. Il est crucial de prendre en compte le ratio de marge nette car un simple chiffre de profit en dollars est insuffisant pour évaluer la santé financière de l'entreprise. Une entreprise peut afficher un bénéfice net de plusieurs centaines de millions de dollars, mais si ce chiffre représente une marge nette de seulement 1% ou moins, la moindre augmentation des coûts d'exploitation ou de la concurrence pourrait plonger l'entreprise dans le rouge. Une marge nette plus importante, en particulier par rapport à ses homologues de l'industrie, signifie une plus grande marge de sécurité financière, et indique également qu'une entreprise est dans une meilleure situation financière pour engager des capitaux pour la croissance et l'expansion.