Le terme «outright» est utilisé sur le marché forex (FX) pour décrire un type de transaction dans laquelle deux parties conviennent d'acheter ou de vendre une quantité donnée de monnaie à un taux prédéterminé à un point dans le futur. Ce type de transaction est également connu sous le nom de forward forward, de forward ou de forward. Une opération à terme ferme est principalement utilisée par les parties qui cherchent à se couvrir contre les fluctuations de change défavorables ou à stabiliser un flux de flux de trésorerie futurs en profitant du taux actuel.
Par exemple, disons qu'une société américaine connue sous le nom de ZXY importe la plupart de ses matières de l'U.K tous les six mois et les cadres estiment que la valeur de la monnaie nationale va diminuer. Si la valeur de la monnaie nationale diminue, il faudra plus de dollars US pour acheter la même quantité de matériaux. Dans ce cas, une transaction ferme à terme serait appropriée: les deux parties concernées peuvent convenir d'un certain taux de change aujourd'hui, et lorsque ZXY doit acheter du matériel en six mois, elle ne sera pas affectée par des changements défavorables du taux de change.
Un taux brut diffère du taux utilisé sur le marché au comptant parce que les parties tiennent compte de caractéristiques telles que la volatilité des devises et de leur opinion mutuelle sur l'évolution du taux de change dans le futur. L'inconvénient de l'utilisation directe d'un forward est visible lorsque le taux de change se déplace dans ce qui aurait été une direction favorable si la couverture n'avait pas été mise en œuvre. Parce que l'investisseur a accepté de payer un taux de change prédéterminé - indépendamment de ce que le taux finit par être lorsque l'investisseur fait l'achat - l'investisseur ne bénéficie pas de changements favorables dans le taux de change.
Pour en savoir plus, consultez la page Introduction au marché du Forex , Introduction aux questions courantes sur le Forex et sur le trading de devises .
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