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À l'horizon 2016, les investisseurs sont très enthousiasmés par la possibilité d'un premier appel public à l'épargne pour le service d'application de covoiturage Uber. Et pour une bonne raison, Uber est actuellement évalué à plus de 51 milliards de dollars, selon le "Wall Street Journal". "Mais comment les investisseurs moyens peuvent-ils entrer dans la société avant l'introduction en bourse?
Traditionnellement, seuls les fonds riches favorisés et quelques investisseurs accrédités qui fournissent des capitaux à des gestionnaires professionnels peuvent participer à une introduction en bourse avant que le titre ne soit communiqué au grand public. Mais beaucoup d'investisseurs moyens aimeraient avoir une chance de parier sur Uber. La compagnie fait partie d'un mouvement plus large qui perturbe l'industrie du transport, en prenant d'abord les voitures noires et les taxis et maintenant conteste les navettes privées, les autobus, les métros et la livraison de nourriture. Avec ses plus petits concurrents Lyft et Sidecar, Uber est le visage d'une industrie jeune et en croissance rapide de plusieurs milliards de dollars.
Il existe un certain nombre de moyens pour les investisseurs moyens de parier directement ou indirectement sur la performance d'Uber. Cet article explore les moyens que les investisseurs peuvent tirer profit de la domination mondiale croissante d'Uber sur le marché du covoiturage. (Pour plus d'informations, lisez «Êtes-vous prêt pour l'introduction en bourse d'Uber?»)
L'approche indirecte
Une méthode indirecte consiste à investir dans une société cotée en bourse qui détient une part importante du capital privé d'Uber . Les principaux investisseurs d'Uber incluent Alphabet Inc. (GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84 47 + 0. 39% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et le géant privé BlackRock Inc. (BLK BLKBlackRock Inc475 61-0 73% Créé avec Highstock 4 2. 6 ). Étant donné que les actions post UOP d'Uber feraient partie des bilans de ces sociétés d'investissement, leurs actions pourraient réaliser des gains importants lorsque les actions privées d'Uber augmenteraient.
Par exemple, Yahoo Inc (YHOO) était un très grand investisseur dans le géant du commerce électronique chinois Alibaba Group Holding Ltd (BABA BABAAlibaba Grp187 84 + 2 53% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Avant l'introduction en bourse d'Alibaba en 2014, Yahoo! a connu de forts gains grâce à ses participations dans Alibaba. Lorsque les actions Alibaba monte et descend au cours d'une séance de négociation, Yahoo actions suit régulièrement.
L'approche compétitive
Vous pouvez parier efficacement sur vos attentes pour l'avenir d'Uber en spéculant sur les actions d'un concurrent. Alors que la montée d'Uber peut sembler imparable, l'entreprise fait face à de nombreux défis concurrentiels, légaux et réglementaires. Les concurrents dans l'industrie du transport ne vont pas tomber sans combat. Aucun groupe de rivaux n'a été plus franc et prêt à user de l'influence des lobbyistes que l'industrie du taxi.
La plus grande menace juridique d'Uber vient probablement des quelque 160 000 conducteurs qui travaillent pour eux. Uber classe ces conducteurs comme des entrepreneurs indépendants et non des employés. Cela permet à l'entreprise d'éviter la responsabilité de tous les paiements de sécurité sociale ou de Medicare, les frais de soins de santé, ou les demandes d'indemnisation des travailleurs. Mais ces conducteurs lancent des procès en prétendant qu'ils sont des employés qui devraient recevoir des avantages et des protections. Un certain nombre de cas actuels en Californie pourraient mener à une avalanche de poursuites à travers le pays. (Pour plus de lecture, "4 défis Uber fera face dans les années à venir.")
Pour ces raisons, quiconque a une vision baissière sur Uber peut profiter en investissant dans une société dont le stock augmenterait si Uber échoue dans une mer de défis juridiques et réglementaires. Cette société est Medallion Financial Corp (TAXI TAXIMedallion Financial Corp. 29 + 8 .27% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), une société de financement spécialisée qui écrit et gère des prêts pour des médaillons de taxis dans grands marchés américains comme New York. Le titre de Medallion a chuté au cours des 52 dernières semaines dans l'incertitude de l'avenir de l'industrie du taxi à l'ère du covoiturage. Médaillon stock paie actuellement un rendement étonnant 16. 2%.
Les investisseurs ayant une opinion optimiste sur Uber peuvent également investir dans l'action Medallion soit en vendant à découvert les actions, soit en achetant des options de vente. (Pour en savoir plus, "La vente à découvert: qu'est-ce que la vente à découvert?")
L'approche des investisseurs accrédités
Après des investissements réussis en 2009 et en 2010, Uber a levé des capitaux grâce à une série d'investissements. les capital-risqueurs et les géants du capital-investissement. La société a maintenant complété 13 tours de financement (totalisant 8,2 milliards de dollars) et a récemment obtenu 1 milliard de dollars de plus dans un tour de financement de la série F. En 2015, l'entreprise a levé des capitaux auprès des géants du capital-investissement Baidu et Tata Opportunities Fund. Pour devenir un client d'un fonds de private equity, qui pourrait investir dans des sociétés privées, pré-IPO comme Uber, vous devez devenir un investisseur accrédité.
Pour être admissible à titre d'investisseur qualifié, vous devez avoir une valeur nette d'au moins 1 million de dollars, sans tenir compte de la valeur de votre résidence principale. Une autre façon de se qualifier est de gagner un revenu d'au moins 200 000 $ pour deux années consécutives. Vous pouvez également être admissible si votre revenu combiné avec votre conjoint est d'au moins 300 000 $ (pour plus de lire, «Breaking Down 'Investisseur Accrédité»).
Les investisseurs accrédités peuvent donner de l'argent aux sociétés de capital-investissement qui investissent dans Uber (pour en savoir plus: «Comment investir dans le capital-investissement»). Pour une meilleure compréhension des types de fonds qui ont investi dans Uber, lisez la répartition de CrunchBase des tours de l'investisseur de l'entreprise.
The Bottom Line
Les fonds de capital-investissement et les sociétés de capital-risque qui ont investi dans Uber attendent sans aucun doute un grand jour de paie après l'introduction en bourse. Les investisseurs moyens qui veulent parier sur Uber pré-IPO peuvent investir d'autres façons, par exemple en achetant ou en court-circuitant le stock de sociétés rivales.(Pour en savoir plus, lisez: "Uber est-il l'avenir de l'industrie du taxi?")
Je suis un enseignant dans un système scolaire public et je ne sais pas J'ai actuellement un plan 403 (b), mais j'ai un peu d'argent dans un Roth IRA et aussi un auto-dirigé IRA. Puis-je transférer mes fonds IRA dans un plan 403 (b) nouvellement ouvert, puisque je suis actuellement employé par l'école
Si vous établissez un compte 403 (b) dans le plan 403 (b) de l'école, vous peut transférer les actifs traditionnels de l'IRA au compte 403 (b). Comme vous le savez peut-être, le passage de l'IRA traditionnel à l'alinéa 403 (b) ne peut inclure les montants après impôt ou les montants représentant les distributions minimales requises.
Dans le cadre d'un appel public à l'épargne, qui est un feuillet vert distribué à et dans quel but?
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