Lorsque vous envisagez des options de négociation à faible coût, il est essentiel de comprendre la différence entre les options «bon marché» et les «options à bas prix». "Essentiellement, les options bon marché ont très peu de potentiel, et sont donc tarifées en conséquence, alors que les options à bas prix sont celles qui sont considérées comme sous-évaluées et sont donc évaluées à un prix inférieur à leur potentiel réel.

Apprendre à repérer des options véritablement à bas prix, par opposition à des options bon marché, est la base de toute négociation réussie dans le domaine des options qui nécessitent une dépense initiale moins que typique.

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L'un des avantages de la négociation d'options à bas prix est qu'elles génèrent généralement un pourcentage de rendement supérieur à celui produit par la plupart des options à prix plus élevé.

Les stratégies d'options exploitant la volatilité du marché sont essentielles pour tirer profit des options à bas prix négociées. Généralement, une volatilité plus élevée signifie un prix d'options plus élevé, et si un trader est capable d'identifier une situation où le prix d'option n'a pas augmenté en raison de sa volatilité accrue, ils peuvent avoir repéré une option sous-évaluée offrant un potentiel de plus une dépense faible.

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Les deux idées de base derrière le trading d'options sont soit la spéculation, soit la couverture, et les options à bas prix pourraient être applicables dans l'un ou l'autre de ces cas. Alors que la spéculation, qui mise sur la direction future du marché, est souvent perçue comme une pratique quelque peu discutable, on pourrait soutenir que la couverture ou l'utilisation d'options pour protéger un investissement est toujours une forme de spéculation, comme si le mouvement est couvert contre ne se produit pas, l'argent investi dans la création de la protection est perdue. L'utilisation d'options à bas prix comme méthode de couverture peut au moins faire en sorte que le montant d'argent dépensé pour protéger un investissement ne représente pas un montant aussi important au risque, quel que soit le résultat de la stratégie.

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Domaines à comprendre lors de la négociation de Options à bas prix

1. Effet de levier appliqué aux options:

L'effet de levier des options de négociation consiste à faire en sorte que la même quantité de capital fonctionne de manière plus efficace et rentable. Voir pour la définition de l'effet de levier dans le commerce.

Alors que le montant en espèces réel reçu comme un retour sur un échange d'options est plus faible, le pourcentage d'augmentation est souvent substantiellement plus élevé que le pourcentage d'augmentation du rendement de l'investissement en actions équivalent. L'opération sur l'option comporte également un risque de perdre seulement une fraction du montant qui pourrait être perdu sur le stock.

Concrètement, cela signifie que le même montant de capital pourrait être utilisé sur la même période dans une plus grande diversité d'investissements avec un potentiel de rendement beaucoup plus élevé et un risque par investissement beaucoup plus faible, ce qui constitue une utilisation très utile de l'effet de levier. .

2. Volatilité future:

Dans le trading d'options, et en particulier dans le trading d'options à bas prix, il est important de comprendre comment la volatilité future prédite, ou volatilité implicite, est utilisée pour mesurer la prime d'option.

3. Chances et probabilités:

L'utilisation d'une comparaison de la volatilité implicite d'une option par rapport à sa volatilité historique peut permettre à un trader d'évaluer la probabilité d'un mouvement de stock futur. Cette évaluation des probabilités et des probabilités aide le trader à déterminer si une option à bas prix est vraiment une bonne affaire, et à mieux placer une transaction avec une attente raisonnable d'un certain résultat.

4. Analyse technique:

L'utilisation d'outils d'analyse technique, tels que les graphiques et les chandeliers, ou les indicateurs de volume, de sentiment et de volatilité, fournit une base rationnelle et concrète pour la prise de décisions sur les options.

L'utilisation d'outils d'analyse technique fournira les informations nécessaires pour construire une stratégie de trading réussie, en appliquant un critère tel que …

Dans le cas où la volatilité implicite est faible par rapport au mouvement de prix historique du stock, cette peut être considéré comme une indication qu'un échange potentiel intéressant pourrait être fait sur cette option. Si le titre continue d'évoluer au rythme de sa volatilité historique, plutôt que de ralentir jusqu'à la volatilité implicite actuelle, on pourrait s'attendre à un rendement conforme au prix plus élevé qu'aurait commandé la volatilité plus élevée, ce qui signifie que la baisse des prix pourrait être considéré comme une aubaine - à condition que le marché se comporte en conséquence avec cette stratégie.

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5. Optimisme du marché et influences externes:

Un événement d'actualité majeur peut créer un mouvement considérable des cours boursiers, généralement accompagné d'une forte augmentation de la volatilité implicite. Dans les mois qui suivent ce drame, le stock se stabilisera généralement dans une certaine mesure, tandis que d'autres développements sont attendus. Le resserrement de la fourchette de négociation souvent ressentie entraîne généralement une baisse de la volatilité implicite. Si un trader estime qu'une cassure de prix est imminente, il peut acheter des options au prix le plus bas, et si leur prédiction est correcte, alors l'achat peut être considéré comme une aubaine. Inversement, une perte peut être subie si le prix ne parvient pas à sortir de l'étroite fourchette de négociation dans le délai imparti au trader.

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6. Utilisation du modèle Black-Scholes:

Une autre méthode pour déterminer la valeur réelle d'une option par rapport à son prix afin de déterminer si l'option est effectivement, une option à bas prix, ou simplement une option bon marché, utilise le Black -Scholes Model - un modèle mathématique des prix des options.

Stratégies à entreprendre

1. Concentrez-vous sur les actions plus petites qui offrent le potentiel de plus grands profits:

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Alors qu'il peut être tentant de se laisser emporter par le buzz généré par les actions de premier plan, les grandes valeurs, les grandes capitalisations, ne génèrent pas toujours de forts rendements en pourcentage. En fait, le contraire est généralement vrai, les actions à bas prix ayant généralement une plus grande probabilité de faire des augmentations en pourcentage élevées que les options à prix élevé.

2. Évitez les options à court terme et hors monnaie:

Bien que ces options coûtent moins cher que les options à plus long terme dans le cours, elles sont généralement des options «bon marché» et non «peu coûteuses». prix "options". Il est souvent tentant, surtout pour les traders d'options inexpérimentés, d'échanger les options les moins chères possibles. Ils rationalisent qu'ils réduisent leur risque, et tandis que le trading d'options bon marché peut certainement réduire le montant des dépenses en capital, le risque d'une perte de 100% est considérablement augmenté car ces options bon marché ont une très forte probabilité d'expirer sans valeur.

3. Acheter des options de plus haut-delta:

En termes simples, une option de plus haut-delta est une option qui a une probabilité plus élevée d'expirer dans l'argent. Une option qui est déjà dans le cours a un delta élevé, et si ce type d'option peut être acheté à un prix relativement bas, alors c'est le meilleur scénario pour un trade potentiellement gagnant et valable. Un autre avantage des options à delta supérieur est qu'elles se comportent de manière plus similaire au stock sous-jacent, ce qui signifie que lorsque le stock évolue, les options prennent rapidement de la valeur.

4. Acheter des options avec un délai approprié avant l'expiration:

La raison pour laquelle les options avec un délai d'expiration plus court sont moins chères est qu'elles disposent d'une petite fenêtre d'opportunité pour réaliser un bénéfice. Bien que l'investissement puisse sembler séduisant car il ne nécessite pas de grosses mises de fonds, la faible probabilité que l'option proche de l'expiration rapporte un profit signifie que ce type de trader parie contre vents et marées. Acheter des options avec un délai raisonnable avant l'expiration fait partie d'une stratégie de négociation réussie lors de la négociation d'options à bas prix.

5. Envisager l'analyse des sentiments:

Lors de la sélection des actions pour l'achat d'options à bas prix, l'analyse du sentiment peut être utilisée pour établir la probabilité de la poursuite d'une tendance actuelle. Lorsque le mouvement haussier des prix s'accompagne d'une activité négative ou baissière, comme une négociation accrue des options de vente, un intérêt à court terme plus élevé et une notation moins qu'optimiste, cela peut souvent indiquer un bon moment pour acheter. Comme le prix des actions continue de grimper, les opposants deviennent souvent des acheteurs potentiels qui finissent par monter dans le train en marche après avoir abandonné leur pessimisme. Alternativement, l'enthousiasme généralisé pour un stock en mouvement ascendant peut indiquer que la plupart des joueurs sont déjà entrés dans la tendance, et qu'il peut atteindre son apogée.

6. Mettre en œuvre l'analyse des stocks sous-jacente:

La mise en œuvre de l'analyse technique peut fournir une base solide pour sélectionner et planifier un trade afin de capitaliser au mieux sur les mouvements et conditions du marché lors de la négociation d'options à bas prix. Une perspective claire du stock sous-jacent offre toujours un avantage au trader cherchant à réussir sa transaction.

7. Évitez la complaisance et la cupidité:

Une faible volatilité implicite signifie une baisse des prix des options et résulte souvent de la cupidité ou de la complaisance du marché. Pour identifier et échanger avec succès des options à faible coût, il est essentiel qu'un trader ne tombe pas dans ce même piège de la complaisance ou de la cupidité.Ne devenez pas complaisants et supposez que la volatilité implicite faible et le prix d'option bas qui l'accompagne signifient que c'est automatiquement une bonne affaire. Assurez-vous que c'est vraiment une option à faible coût, et pas une option bon marché que vous achetez. Dans tous les types de commerce, la cupidité peut être le pire ennemi du trader, alors la prise de décisions rationnelles, raisonnables et cohérentes, plutôt que de rêver d'énormes profits, est le moyen de réussir.

8. Utiliser des trades de réversion moyenne:

La théorie de la réversion moyenne est que les cours des actions, après un mouvement dramatique, reviendront à leur moyenne ou moyenne. Comme placer des transactions sur le principal de la réversion des moyennes est bien sûr, pas une stratégie infaillible, il est logique d'entrer dans l'action potentielle des prix de rupture d'une action qui a atteint son «point de rupture» avec des options à bas prix plutôt que actions sous-jacentes.

The Bottom Line

Comprendre la différence entre une option qui est bon marché, simplement parce qu'elle a peu de chance de devenir rentable, et une option qui est vraiment bon marché pour des raisons de sous-évaluation ou de divergence de volatilité est la clé pour réussir options de négociation avec des coûts de primes inférieurs à la moyenne. En appliquant efficacement les stratégies décrites dans cet article, et en acquérant une bonne compréhension des principes énumérés ci-dessus, un trader peut devenir habile à faire des transactions gagnantes cohérentes et à tirer parti efficacement de leur capital d'investissement en négociant des options soigneusement sélectionnées et à bas prix.