Le FNB Vanguard Total Stock Market (NYSEARCA: VTI VTR Ttl StckMrk133 07 + 0. 19% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) suit la performance de l'indice CRSP US Total Market. Depuis sa création en 2001, le fonds a dégagé un rendement de 6,2%. Le fonds est un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière qui mesure l'ensemble du marché des actions américaines investissables. Il comprend les sociétés à petite, moyenne et grande capitalisation. Le fonds est géré de manière passive et utilise une stratégie d'index-échantillonnage.

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Le fonds compte plus de 3 800 actions dans son portefeuille, un montant considérable pour un FNB. La capitalisation boursière médiane des avoirs du fonds est de 51 $. 1 milliard. Le ratio cours / bénéfice (P / E) des participations est de 21,9, avec un ratio cours / valeur comptable (P / B) de 2. 8. Le ratio C / B prend la valeur de marché actuelle des entreprises 'parts divisé par le bénéfice par action (EPS). Le ratio P / B prend le prix de l'action divisé par le total des passifs moins les actifs incorporels et les passifs.

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Le secteur financier a la pondération la plus élevée du fonds avec 18,9%, suivi du secteur de la technologie avec une pondération de 16,1%. Le secteur des soins de santé occupe la troisième place avec une pondération de 14%, les services aux consommateurs ayant une pondération de 13,8%. Apple (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174, 25 + 1, 01% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) était la plus importante en juin 2015 avec une pondération de 3,2%, suivie de Exxon Mobil (XOM) avec une pondération de 1,5%. Microsoft (MSFT) était la troisième plus grande holding avec une pondération de 1. 4%, tandis que Google (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) était la quatrième participation avec une pondération de 1,3%. Les dix principaux titres avaient une pondération combinée de 14%.

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Caractéristiques

Le FNB Vanguard Total Stock Market est un fonds à capital variable émis par Vanguard et conseillé par le Vanguard Equity Investment Group. Le fonds est un fonds indiciel passif et présente donc un ratio de dépenses remarquablement bas de 0,05%. C'est 95% plus bas que les ratios de frais moyens de fonds similaires. Le fonds a un taux de rotation très bas de 2,9%, ce qui signifie que les coûts de transaction sont limités pour modifier les positions du fonds. Le taux de frais n'inclut pas les commissions ou autres frais de courtage. Le faible taux de frais est avantageux pour les investisseurs à long terme du fonds.

Les actions se négocient autour de 109 $ en juillet 2015. Le fonds a un volume quotidien moyen de 2,66 millions d'actions, ce qui indique qu'il y a beaucoup de liquidités dans le FNB. Les actions VTI sont négociées à la Bourse de New York. Les investisseurs peuvent acheter des actions sans commission par le biais de Vanguard Brokerage Services.

Adéquation et recommandations

VTI est un fonds extrêmement diversifié.Son grand nombre de titres reflète l'univers entier des titres américains investissables. Le fonds est exposé à des actions de sociétés à petite capitalisation qui peuvent être plus volatiles que les sociétés à moyenne ou grande capitalisation. Le fonds a un bêta de 1 par rapport au marché plus large. Le fonds est exposé à un risque systématique, qui est le risque inhérent à l'ensemble du marché. Un ralentissement plus important de l'économie américaine ou de l'économie mondiale devrait avoir une incidence sur la valeur du fonds. Malgré tout, le fonds affiche un écart-type de trois ans de 9,8%, ce qui n'est pas très volatil. L'écart type est une mesure de la dispersion des rendements du fonds.

Le fonds a bien performé récemment après la hausse des actions. VTI a eu des rendements sur un an de 7,2% avec des rendements sur cinq ans de 17. 57%. Le fonds a un solide ratio de Sharpe de 2. 29.

Ce FNB est un bon actif à détenir dans un portefeuille de croissance, puisqu'il reflète l'univers plus vaste des actions américaines dans un fonds unique à faible coût. Les investisseurs doivent inclure d'autres actifs qui ne sont pas corrélés au marché boursier afin qu'ils puissent équilibrer leurs portefeuilles. Conformément aux principes de la théorie moderne du portefeuille, la détention d'actifs non corrélés peut aider à minimiser le risque du portefeuille.