Le MACD (Moving Average Convergence divergence), inventé en 1979 par Gerald Appeal, est l'un des indicateurs techniques les plus populaires du trading. Le MACD est apprécié par les traders du monde entier pour sa simplicité et sa flexibilité car il peut être utilisé comme indicateur de tendance ou de momentum.

La divergence commerciale est un moyen populaire d'utiliser l'histogramme MACD (que nous expliquons ci-dessous), mais malheureusement, le commerce de divergence n'est pas très précis car il échoue plus qu'il ne réussit. Pour explorer ce qui peut être une méthode plus logique d'échanger la divergence MACD, nous utilisons l'histogramme MACD pour les signaux d'entrée et de sortie (au lieu de seulement l'entrée), et comment les traders sont positionnés de façon unique pour profiter stratégie.

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MACD: un aperçu
Le concept derrière le MACD est assez simple. Essentiellement, il calcule la différence entre les moyennes mobiles exponentielles (EMA) d'un instrument sur 26 et 12 jours. Parmi les deux moyennes mobiles qui composent le MACD, l'EMA de 12 jours est évidemment la plus rapide, tandis que la 26 jours est plus lente. Dans le calcul de leurs valeurs, les deux moyennes mobiles utilisent les cours de clôture de la période mesurée. Sur le graphique MACD, une EMA de neuf jours de la MACD elle-même est également tracée, et elle agit comme un déclencheur pour les décisions d'achat et de vente. Le MACD génère un signal haussier lorsqu'il se déplace au-dessus de sa propre EMA de neuf jours, et il envoie un signe de vente lorsqu'il se déplace au-dessous de son EMA de neuf jours.

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L'histogramme MACD est une représentation visuelle élégante de la différence entre le MACD et ses EMA de neuf jours. L'histogramme est positif lorsque le MACD est supérieur à l'EMA de neuf jours et négatif lorsque le MACD est inférieur à son EMA de neuf jours. Si les prix augmentent, l'histogramme augmente à mesure que la vitesse du mouvement des prix s'accélère et se contracte à mesure que le mouvement des prix décélère. Le même principe fonctionne à l'inverse lorsque les prix baissent. Voir la figure 1 pour un bon exemple d'histogramme MACD en action.

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Figure 1: Histogramme MACD. Comme l'action des prix (partie supérieure de l'écran) accélère à la baisse, l'histogramme MACD (dans la partie inférieure de l'écran) fait de nouveaux bas

Source: FXTrek Intellicharts

L'histogramme MACD est la principale raison pour laquelle Les traders s'appuient sur cet indicateur pour mesurer l'élan, car il répond à la vitesse du mouvement des prix. En effet, la plupart des commerçants utilisent l'indicateur MACD plus fréquemment pour évaluer la force du mouvement de prix que pour déterminer la direction d'une tendance.

Divergence de Trading
Comme nous l'avons mentionné précédemment, la divergence de trading est une manière classique d'utiliser l'histogramme MACD.Une des configurations les plus courantes est de trouver des points de graphique où le prix fait un nouveau swing haut ou un nouveau swing bas, mais pas l'histogramme MACD, indiquant une divergence entre le prix et l'élan. La figure 2 illustre un échange de divergence typique.

Figure 2: Échange de divergence (négatif) typique en utilisant un histogramme MACD. Au cercle de droite sur le graphique des prix, les mouvements de prix font une nouvelle oscillation haute, mais au point encerclé correspondant sur l'histogramme MACD, l'histogramme MACD est incapable de dépasser son précédent sommet de 0. 3307. (L'histogramme a atteint cette hauteur au point indiqué par le cercle inférieur gauche.) La divergence est un signal que le prix est sur le point de s'inverser au nouveau sommet, et en tant que tel, c'est un signal pour le commerçant d'entrer dans une position courte.

Source: Source: FXTrek Intellicharts

Malheureusement, le commerce de divergence n'est pas très précis, car il échoue plus de fois qu'il ne réussit. Les prix ont souvent plusieurs rafales finales qui déclenchent ou arrêtent les traders hors de position juste avant que le mouvement ne tourne réellement et que le commerce devienne rentable. La figure 3 montre un faux-semblant de divergence typique, qui a frustré des dizaines de commerçants au fil des ans.

Figure 3: Faux-rond de divergence typique. La forte divergence est illustrée par le cercle de droite (en bas du graphique) par la ligne verticale, mais les traders qui ont mis leurs stops à des hauts de swing auraient été retirés du marché avant de se tourner dans leur direction.

Source: Source: FXTrek Intellicharts

Une des raisons pour lesquelles les traders perdent souvent avec cette configuration est qu'ils entrent dans une transaction sur un signal de l'indicateur MACD mais la quittent en fonction du mouvement du prix. Puisque l'histogramme MACD est une dérivée du prix et n'est pas le prix lui-même, cette approche est, en effet, la version marchande du mélange de pommes et d'oranges.

Utilisation de l'histogramme MACD pour l'entrée et la sortie
Pour résoudre l'incohérence entre l'entrée et la sortie, un opérateur peut utiliser l'histogramme MACD pour les signaux d'entrée et de sortie. Pour ce faire, le trader négociant la divergence négative prend une position courte partielle au point de divergence initial, mais au lieu de placer le stop au plus haut swing le plus proche en fonction du prix, il ou elle n'interrompt le trade que si le high de l'histogramme MACD dépasse son précédent swing haut, indiquant que l'élan accélère réellement et le commerçant est vraiment mal sur le commerce. Si, par contre, l'histogramme MACD ne génère pas de nouveau swing haut, le trader s'ajoute alors à sa position initiale, obtenant continuellement un prix moyen plus élevé pour le short.

Les traders de devises sont les mieux placés pour tirer parti de cette stratégie, car avec cette stratégie, plus la position est importante, plus les gains potentiels sont importants une fois le cours inversé; Dans Forex (FX), vous pouvez implémenter cette stratégie avec n'importe quelle taille de position et ne pas avoir à vous soucier d'influencer le prix. (Les traders peuvent exécuter des transactions allant jusqu'à 100 000 unités ou aussi peu que 1 000 unités pour le même écart type de trois à cinq points dans les paires majeures.

En effet, cette stratégie oblige le trader à faire la moyenne lorsque les prix bougent temporairement contre lui. Ceci, cependant, n'est généralement pas considéré comme une bonne stratégie. Beaucoup de livres de trading ont ironiquement surnommé une telle technique comme "ajoutant à vos perdants". Cependant, dans ce cas, le trader a une raison logique de le faire: l'histogramme MACD a montré une divergence, ce qui indique que l'élan diminue et que le cours pourrait bientôt tourner. En effet, le trader essaie d'appeler le bluff entre la force apparente de l'action des prix immédiate et les lectures MACD qui font allusion à la faiblesse à venir. Pourtant, un trader bien préparé utilisant les avantages des coûts fixes en devises, en faisant une moyenne correcte du commerce, peut supporter les baisses temporaires jusqu'à ce que le prix tourne en sa faveur. La figure 4 illustre cette stratégie en action.

Figure 4: Le graphique indique où le prix atteint des sommets successifs, mais l'histogramme MACD ne préjuge pas du déclin qui finira par se produire. En faisant la moyenne de son court, le trader gagne finalement un bénéfice beau comme nous voyons le prix faisant un renversement soutenu après le dernier point de divergence.

Source: Source: FXTrek Intellicharts

Comme la vie, le commerce est rarement noir et blanc. Certaines règles que les commerçants acceptent aveuglément, comme ne jamais ajouter à un perdant, peuvent être rompues avec succès pour réaliser des profits extraordinaires. Cependant, une approche logique et méthodique pour violer ces règles importantes de gestion de l'argent doit être établie avant d'essayer de capturer des gains. Dans le cas de l'histogramme MACD, l'échange de l'indicateur au lieu du prix offre une nouvelle façon d'échanger une vieille idée - la divergence. L'application de cette méthode au marché des changes, qui permet une mise à l'échelle sans effort des positions, rend cette idée encore plus intrigante pour les traders et les traders.