Selon les théories conventionnelles font partie intégrante de la création et de la diversification du portefeuille. Les titres de créance émis par des entités gouvernementales et des sociétés offrent la possibilité de générer des revenus grâce à des versements d'intérêts réguliers et à une modeste appréciation du capital dans certains cas, tout en protégeant les investisseurs contre la volatilité et le risque inhérents aux marchés boursiers. Les obligations offrent un sentiment de sécurité aux investisseurs, car ces placements ont une corrélation négative avec le marché boursier. Lorsque les placements en actions diminuent, les placements en obligations sont généralement à la hausse.

Bien que les obligations soient considérées comme moins risquées que leurs équivalents en actions, les investisseurs doivent être conscients de leur potentiel de perte. Le risque de taux d'intérêt, le risque de crédit et un certain degré de risque de marché existent avec les placements obligataires, qui sont tous liés au type d'obligation détenue et à la durée de l'obligation jusqu'à l'échéance. Les obligations de sociétés comportent généralement plus de risques que les émissions d'État, et les longues échéances augmentent l'exposition au risque de taux d'intérêt lié à l'investissement. Bien que le risque de taux d'intérêt soit un sujet pressant sur le marché actuel des taux d'intérêt bas, les investisseurs ayant un horizon à long terme peuvent utiliser des obligations à long terme pour se protéger contre la volatilité des positions en actions d'un portefeuille. De plus, les épargnants peuvent répartir les facteurs de risque liés aux obligations en sélectionnant des fonds communs de placement obligataires de première qualité composés d'un portefeuille diversifié de titres de créance. Les meilleurs fonds communs d'obligations à long terme pour 2016 sont énumérés ci-dessous.

Fonds de crédit à long terme PIMCO

Créé en 2009, le Fonds de crédit à long terme PIMCO a généré un rendement annualisé de 7,4% sur cinq ans. Les gestionnaires du fonds cherchent à procurer aux investisseurs un rendement total supérieur à celui de l'indice de référence composé de titres à revenu fixe. De 3 $ du fonds. 3 milliards d'actifs, un minimum de 80% est investi dans un portefeuille diversifié d'obligations à échéances variées. La majeure partie des actifs du fonds est investie dans des titres de créance de qualité supérieure, mais les gestionnaires de fonds ont la possibilité d'investir jusqu'à 20% du total de l'actif dans des titres obligataires de pacotille. La date d'échéance moyenne des obligations détenues dans le fonds commun de placement est de 23. 74 ans, avec une durée moyenne de 11,5 ans.

Les principales positions du Fonds de crédit à long terme PIMCO se concentrent sur les États-Unis, avec 24,12% du portefeuille composé de titres de créance gouvernementaux. Le fonds détient également 20% du total des actifs en obligations de sociétés, 2. 16% des actifs en titres de créance titrisés et 2. 52% en émissions municipales. Le fonds a un ratio de dépenses de 0,65%, ce qui est légèrement supérieur à la moyenne de la catégorie pour les fonds comparables.Les investisseurs ne sont pas facturés une charge de vente au moment de l'achat ou du rachat, mais un investissement initial minimum de 1 000 $ est requis.

Fonds d'obligations à long terme Vanguard

Le Fonds d'obligations à long terme Vanguard a été créé en 1994 et a généré un rendement annualisé sur six ans de 6, 60% depuis ce temps. Les gestionnaires du fonds cherchent à répliquer la performance d'un indice pondéré par le marché axé sur une échéance moyenne à long terme pondérée en dollars des titres à revenu fixe. Le fonds de 8 $. 95 milliards d'actifs sont investis dans des titres similaires de l'indice Barclays US Long Government / Credit Float Adjusted, qui comprend toutes les émissions moyennes et grandes d'obligations gouvernementales américaines, de sociétés de bonne qualité et de catégorie investment grade libellées en dollars et dont l'échéance est égale ou supérieure à plus de 10 ans. La date d'échéance moyenne des avoirs du fonds est de 24 ans et la duration moyenne des obligations de l'OPC est de 14. 77 ans.

Le Fonds d'obligations à long terme Vanguard diversifie les avoirs obligataires en termes de type de dette et de notation de la dette. En novembre 2015, l'OPC investissait 48,92% de son actif total dans des obligations d'État et 45,77% dans des émissions d'entreprises. Les obligations notées AAA représentent 40,69% du portefeuille, suivies des obligations notées BBB à 29,8%, des obligations notées A à 22,8% et des obligations notées AA à 7,13%. Le fonds a un ratio de dépenses de 0,2%, ce qui en fait l'un des fonds obligataires à long terme les plus avantageux du marché. Les investisseurs ne sont pas facturés une charge de vente pour l'achat ou le rachat d'actions, mais un investissement minimum de 3 000 $ est requis.

Nuveen US Infrastructure Bond Fund

Le Nuveen US Infrastructure Bond Fund est une nouvelle offre sur le marché des obligations à long terme, dont la date de création est mai 2014. Depuis sa création, le fonds a généré une année retour de 0. 90%. Les gestionnaires du fonds cherchent à procurer un revenu courant et un risque limité sur le capital en investissant au moins 80% de l'actif du fonds dans des titres de créance liés à l'infrastructure émis par des entités américaines. De 8 $ du fonds. 23 millions d'actifs, les gestionnaires ont la possibilité d'investir jusqu'à 20% dans des titres de créance de non-U. S. émetteurs situés dans les marchés émergents. De plus, l'OPC peut investir jusqu'à 40% de son actif dans des titres ayant une cote inférieure à la cote de solvabilité. La maturité moyenne des obligations détenues dans le fonds est de 18 ans et 24 ans et la durée moyenne est de 9,8 ans.

Le Nuveen US Infrastructure Bond Fund diversifie ses portefeuilles obligataires entre différents types, y compris les obligations d'État qui représentent 10,98% du portefeuille, les obligations d'entreprises qui en composent 35,44% et les obligations municipales qui en composent 51,9%. 6% du portefeuille. La majorité des investissements obligataires sont des obligations notées AA, représentant 40,1% du total des actifs, suivies des obligations notées A à 19,94%, des obligations notées BBB à 14,2% et des obligations notées B à 12%. 66%. Le fonds de placement a un ratio de frais de 0,95%, ce qui est supérieur à la moyenne de la catégorie, et les investisseurs sont évalués à une charge de vente initiale de 4, 25%. Un investissement minimum de 3 000 $ est requis pour les comptes non qualifiés.

Fonds d'obligations Select Discipline Virtus

Le Fonds d'obligations Select Discipline Virtus a été créé en 2012 et, depuis lors, il a généré un rendement annuel annualisé de -2. 2%. Les gestionnaires du fonds cherchent à procurer aux investisseurs un rendement total élevé grâce au revenu courant et un objectif secondaire d'appréciation du capital. La maximisation des avoirs en obligations au sein du fonds se fait en allouant 1 $ au fonds. 47 millions d'actifs dans six sous-secteurs au sein du Trésor, des titres de protection contre l'inflation du Trésor (TIPS) et des obligations d'entreprises. Les gérants du fonds mettent en place un modèle quantitatif de diversification des participations, qui permet d'estimer les tendances de performance sur le long terme. L'échéance moyenne pour les avoirs en fonds n'est pas disponible, mais la durée moyenne est de 7,34 ans.

En novembre 2015, les avoirs du Fonds d'obligations Select Discipline Virtus se composaient de 14,12% d'obligations d'État et de 76,9% d'émissions d'entreprises. La majorité des actifs du fonds sont détenus auprès d'émetteurs situés aux États-Unis, bien que 3,5% soient situés au Royaume-Uni, 2,22% au Canada et 2,55% aux Pays-Bas. Les obligations notées A représentent 27. 75% du portefeuille, suivies de près par les obligations notées BBB à 24. 53%, les obligations notées AAA à 20.36% et les obligations notées BB à 10. 61%. Le fonds a un ratio de dépenses de 1,4%, ce qui est relativement élevé par rapport à des fonds communs similaires. Les investisseurs se voient imposer une charge de vente de 3, 75% lorsqu'ils achètent des actions, et un investissement initial minimum de 2 500 $ est requis.

Fonds d'obligations à durée prolongée FondsStone Funds

Le Fonds d'obligations à durée prolongée FondsStoneStone a été lancé en 2001 et, depuis lors, il a généré un rendement annualisé de 7,3% sur 10 ans. Les gestionnaires du fonds recherchent un rendement total maximal avec la préservation du capital comme objectif immédiat. Un minimum de 268 $ du fonds. 52 millions d'actifs sont investis dans des titres à revenu fixe d'émetteurs situés aux États-Unis. Les gestionnaires ont la possibilité d'investir jusqu'à 30% de l'actif du fonds dans des titres de créance libellés en devises autres que les États-Unis. Les titres en S. dollars également. L'échéance moyenne des obligations détenues par le fonds est de 26 ans et la durée moyenne est de 13 ans et demi.

Le Fonds d'obligations à duration élargie GuideStone diversifie ses positions sur divers émetteurs, y compris les obligations d'État (qui représentent 28,18% du portefeuille) et les obligations d'entreprises (qui représentent 66,17% du portefeuille). En novembre 2015, 80% du fonds se composait de titres de créance américains, 4. 29% d'émissions canadiennes, 4. 21% d'émissions U.K et 3. 1% d'obligations australiennes. Les positions sont également diversifiées parmi les notations, dont 29,7% d'obligations notées A, 29% d'obligations notées BBB et 26,2% d'obligations notées AAA. Le fonds commun de placement a un ratio de frais de 0,5% et aucune charge de vente n'est imposée au moment de l'achat ou du rachat. Les investisseurs sont tenus de fournir un investissement initial de 1 000 $.