Un OPC est un fonds d'investissement géré par des professionnels qui reflète la performance de nombreux titres différents, tels que des actions et des obligations. Les investisseurs peuvent acheter des actions d'un fonds commun de placement tout comme le stock d'une entreprise. La valeur des actions de fonds communs de placement est calculée une fois par jour en fonction de la valeur liquidative actuelle du fonds ou de la valeur liquidative.

Les fonds communs de placement immobiliers investissent dans des titres immobiliers du monde entier, bien qu'un grand nombre de fonds mondiaux excluent spécifiquement les titres en provenance des États-Unis et / ou du Canada. Les placements dans le portefeuille de fonds communs de placement peuvent comprendre des actions immobilières, des obligations immobilières, des titres convertibles et des titres de fiducies de placement immobilier ou FPI.

Un FPI est une société qui achète et gère des biens immobiliers pour le compte de ses propres investisseurs. À première vue, cela ressemble à un fonds commun de placement, sauf que les FPI investissent dans la propriété physique plutôt que dans les titres, et ils gèrent effectivement les propriétés pour générer des revenus. Ils ont également différentes règles de répartition des impôts et des dividendes que les fonds communs de placement immobilier.

Un fonds commun de placement immobilier offre une alternative à l'achat de biens d'investissement. Les fonds mondiaux permettent aux investisseurs de cibler l'accès dans les zones les plus demandées pour l'immobilier dans le monde entier, comme Hong Kong, la Chine, le Japon et Londres.

Fidelity International Real Estate Fund

Le Fonds immobilier international Fidelity cible l'appréciation du capital, ce qui signifie qu'il s'agit d'un investissement «buy-and-hold» avec des perspectives de croissance à long terme. Il investit en non-U. S. titres immobiliers, principalement des actions ordinaires, et tente d'allouer des investissements à travers de nombreux pays et régions différents.

Le fonds est important. En août 2015, il avait accumulé près de 397 millions de dollars d'actifs nets. Il est répertorié comme un fonds de style de base moyenne selon la Morningstar Style Box. La majorité des positions dans le portefeuille du fonds sont des valeurs internationales à moyenne capitalisation.

Le Fonds immobilier international Fidelity affiche un ratio de dépenses nettes de 1,38%, ce qui est un peu élevé pour le secteur. L'une des raisons pour lesquelles la gestion est relativement coûteuse est que le chiffre d'affaires annuel moyen du fonds est de 59%. La charge 12b-1 pour les actions est de 0. 25%. Parce que ce fonds est un peu agressif, ces frais semblent moyens ou inférieurs à la moyenne pendant les périodes de prospérité, mais aussi excessivement importants lorsque les rendements sont faibles.

Seulement 2 à 3% des exploitations proviennent d'Amérique du Nord, soit près de 95% de moins que la moyenne de la catégorie. Cela signifie que plus de poids sera accordé à l'Europe, en particulier au Royaume-Uni et en Asie. Parmi les autres grands pays, citons le Japon, l'Australie et Singapour.

VALIC Société I Global Real Estate

Bien que peu connu à l'extérieur du segment, le fonds immobilier mondial de la société VALIC I fait partie des fonds communs de placement immobiliers mondiaux les plus compétitifs.Le fonds est offert et conseillé par l'entremise de la Compagnie d'assurance-vie à capital variable, ou VALIC. Le fonds compte deux sous-conseillers: Invesco Advisers, Inc. et Goldman Sachs Asset Management.

Contrairement au fonds précédent de cette liste, ce fonds commun n'évite pas d'investir aux États-Unis. Quarante-deux pour cent de tous les actifs sont investis dans des actions ou des FPI américains, en privilégiant les grandes capitalisations moyennes ou plus petites. sociétés à grande capitalisation. L'indice de référence de ce fonds est l'indice FTSE EPRA / NAREIT Developed.

Les dépenses nettes de VALIC Société I Global Real Estate sont de 86%, ce qui est inférieur à la moyenne du segment. Le chiffre d'affaires est approximativement de 41%. Les faibles dépenses aident à rehausser le statut du fonds parmi ceux qui ont un horizon à long terme.

Le portefeuille de VALIC Company I Global Real Estate est rempli de noms familiers, tels que Mitsubishi Estate, American Tower Corp., ProLogis, Inc. et Simon Property Group. L'équipe de gestion aime les sociétés qui affichent de longs antécédents de génération de revenus élevés pour les propriétés commerciales et qui est disposée à négocier un certain potentiel d'investissement en valeur pour des entités connues.

Fonds de valeur immobilière Third Avenue

Il s'agit du fonds immobilier mondial destiné aux investisseurs fondamentaux dans le domaine de la laine, qui ont beaucoup à investir. Avec un actif de plus de 3 milliards de dollars, le Fonds de valeur immobilière Third Avenue est un géant dans la catégorie. C'est aussi l'un des plus cohérents; Il dispose d'un personnel de direction de haut niveau et est un chouchou des agences de notation.

Morningstar attribue cinq étoiles au Third Avenue Real Estate Value Fund. Le système S & P Capital IQ obtient également les meilleures notes, et U. S. News & World Report classe le fonds parmi les meilleurs de la catégorie mondiale de l'immobilier. Ces accolades ne sont pas sans raison; ce fonds a un beta de 0. 67 et un alpha de 6. 14 contre l'indice standard, et la volatilité est faible pour le segment. Le chiffre d'affaires n'est que de 14%, ce qui permet de réduire les dépenses.

Il y a un inconvénient majeur au Third Value Real Estate Value Fund; il est uniquement conçu pour les investisseurs institutionnels. Le montant minimum d'investissement pour ce fonds commun de placement est une somme stupéfiante de 100 000 $.

Le Fonds de valeur immobilière Third Avenue possède un portefeuille intéressant. Seulement 75% de ses actifs sont réellement investis dans des titres immobiliers ou immobiliers. Plus de 17% du portefeuille est détenu sous forme de placements en espèces ou en espèces, et la direction n'a pas peur des positions vendeur, ne fait pas long feu ou ne fait que s'assoir sur des comptes liquides jusqu'à ce que la bonne occasion se présente. Le fonds propose également des services financiers, des biens de consommation cycliques et des actions de base.

Portefeuille de titres immobiliers internationaux DFA

Le portefeuille de titres immobiliers internationaux de DFA est axé sur les biens non-U. S. des fiducies de placement immobilier et d'autres entités de type FPI. Ce fonds est très populaire à 3 $. 3 milliards d'actifs, en grande partie en raison de l'accent mis sur la réduction des coûts et la réduction du chiffre d'affaires.

Le fonds affiche un ratio de dépenses nettes de seulement 0,28%, l'un des plus bas de la catégorie et inférieur de plus de 75% à la moyenne du stock immobilier mondial.Les gestionnaires de fonds utilisent une approche pondérée par la capitalisation boursière pour sélectionner les actions. Ce fonds commun n'essaie pas de devancer le marché de manière agressive; Au contraire, il choisit simplement de grandes sociétés immobilières prospères dans le monde entier et offre des rendements très efficaces aux actionnaires.

Ce fonds est stable et solide, mais ne remporte aucune course pour les meilleurs rendements d'une année donnée. Au lieu de cela, le portefeuille de titres immobiliers internationaux de DFA s'adresse aux investisseurs à long terme qui détestent les frais et veulent être en mesure de comprendre les philosophies d'investissement sous-jacentes de leur fonds. Il affiche un bêta de 0,85 contre l'indice best-fit et un ratio de Sharpe sur cinq ans de 0. 73. En août 2015, le portefeuille de titres immobiliers internationaux de DFA a un rendement sur 12 mois de six mois. 28% .