Le marché des métaux précieux est toujours instable - et les fonds négociés en bourse (FNB) ont tendance à amplifier les fluctuations des prix des métaux précieux, de sorte qu'ils ne sont pas toujours un bon choix pour les investisseurs peu tolérance au risque. (Voir aussi: Fonds de métaux précieux: une opportunité en or .)

Après quelques années difficiles, les métaux précieux se sont plutôt bien comportés en 2016 et semblent être à la hausse en 2017. En termes des ETF, le grand-père de tous - le SPDR Gold Trust (GLD GLDSPDR Gold Trust121 78 + 0,96% ) - est en hausse de plus de 7% depuis le début de l'année, ce qui vous êtes dans une exposition pure aux métaux précieux. Cependant, il existe d'autres métaux précieux ETF qui semblent encore mieux.

L'argent coule actuellement dans les ETF sur les métaux précieux, peut-être pour couvrir les incertitudes liées aux hausses potentielles des taux d'intérêt, aux fluctuations monétaires en Chine et en Inde, à la force relative du dollar américain par rapport aux devises mondiales, la tourmente dans les grandes banques européennes ou même les inquiétudes concernant les nouvelles politiques de l'administration Trump. Quelle que soit la cause, il y a une action importante sur les prix des métaux précieux pour 2017. (Voir aussi: ETFs: Trump Invite les ETF Métaux Précieux contre les Métaux Précieux .)

Si vous cherchez un moyen d'entrer dans l'action de cette «fuite vers la sécurité» des métaux précieux, ces ETF, choisis sur la base d'une combinaison d'actifs sous gestion et performance, peut être un bon endroit pour commencer votre recherche. Tous les chiffres sont en date du 16 février 2017. (Voir aussi: Guide du débutant sur les métaux précieux .)

1. ETFS Physical Palladium Actions ETF (PALL PALLETFS Actions Palladium d'intérêt bénéficiaire95 50 + 0.19% )

Émetteur: Titres ETF

Actifs sous gestion: 199 millions de dollars

Performances depuis le début de l'année: 16. 41%

Ratio de dépenses: 0. 60%

Palladium est actuellement très actif en partie parce que les constructeurs automobiles choisissent de plus en plus pour les convertisseurs catalytiques sur le platinum alternative plus coûteux, une tendance à long terme qui ne montre aucun signe de ralentissement de sitôt. (Voir aussi: Primer on Palladium .) PALL suit le prix au comptant du palladium basé sur les avoirs physiques de palladium bullion dans les coffres de JPMorgan à Zurich et à Londres. Les volumes sont décents, donc il n'y a pas de problème de liquidité. En ce qui concerne les coûts de détention, le ratio des frais de ce fonds est un peu élevé pour un fonds adossé à des métaux précieux, mais si vous recherchez une exposition pure au palladium, c'est vraiment le seul fonds qui mérite le détour. (Voir aussi: 3 FNB avec exposition au palladium .)

Le fonds a dégagé un rendement de 10,2% au cours des trois derniers mois et un rendement impressionnant de 55% en un an. Les rendements annualisés sur trois et cinq ans sont moins spectaculaires (respectivement 1, 85% et 2, 04%), mais cela reflète parfaitement les prix au comptant du palladium.

2. Fonds de métaux précieux PowerShares DB (DBP DBPPwsh DB Mult-Sc38 19 + 1 24% )

Émetteur: Invesco PowerShares

Actif sous gestion: 157 $. 5 millions de

performances depuis le début de l'année: 8,9%

Ratio de dépenses: 0. 54%

Premier ETF adossé à des métaux précieux mis sur le marché - sa date de création est janvier 2007. Le fonds suit un indice et des contrats à terme sur l'or et l'argent avec une courbe de sélection conçue pour minimiser le contango. Actuellement, DBP est composé à 80% de contrats d'or et à 20% d'argent - il n'y a pas de platine ou de palladium dans le mélange.

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Au cours des trois derniers mois, le fonds a enregistré un rendement de 2,77% et une hausse de 4,6% par rapport à l'année dernière. Les rendements annualisés sur trois et cinq ans ne sont pas aussi robustes à -4. 16% et -8. 93%, respectivement. Il s'agit d'un fonds raisonnablement liquide avec un écart acheteur-vendeur assez faible (0,88%), ce qui en vaut probablement la peine. (Voir aussi: Les graphiques suggèrent que les matières premières sont bien placées pour 2017 .)

3. iShares MSCI Global Metals & Mining Producers ETF (PICK PICK )

Émetteur: BlackRock, Inc. (BLK BLK )

Actif sous gestion: 315 millions

$ performance: 40. 94%

Ratio de dépenses: 0. 39%

PICK est le fonds le plus populaire dans le segment mondial des sociétés minières. Il est indexé sur l'IMI Gold & Silver de MSCI ACWI Select Metals & Mining Producers, qui exclut les principales sociétés minières d'or et d'argent comme Goldcorp Inc. (GG GG ). approche diversifiée. Il y a 172 actions dans son panier d'actions, et les dix premières entreprises représentent environ 48% du portefeuille du fonds.

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Le spread est également un peu élevé à 0. 20%, mais il y a une bonne liquidité - son volume quotidien moyen est supérieur à 4 millions de dollars. Au cours des trois derniers mois, le fonds a enregistré un rendement de 22,6% et un rendement de 95% sur un an. Les rendements annualisés sur trois et cinq ans sont de -4. 40% et -6. 05%, respectivement. (Voir aussi: 3 principaux FNB exposés aux diamants .)

Conclusion

L'efficacité de l'or, de l'argent et du platine à diversifier le portefeuille d'un investisseur est très claire. Cependant, l'obtention de ces avantages nécessite de connaître votre tolérance personnelle quant aux risques et aux objectifs d'investissement avant de plonger. Il existe une volatilité inhérente au marché des métaux précieux qui peut effectivement être utilisée comme outil de création de richesse, mais sans diligence et prévoyance. épeler ruine pour un portefeuille. Une surveillance professionnelle et des pratiques appropriées de gestion des risques doivent être appliquées dans tous les cas.