Il est assez facile de croiser quelqu'un de la profession financière qui est vraiment enthousiaste à l'idée d'entrer au programme d'analyste financier agréé (CFA). Parfois, ils savent dans quoi ils s'engagent, parfois non. Ils n'ont peut-être aucune idée du temps que cela prend ou de la façon exacte dont la charte peut les aider ou les blesser.

Ne vous y trompez pas - gagner la charte CFA est un processus épuisant, donc si la pensée vous vient à l'esprit qu'il vaut la peine de commencer le processus, vous feriez mieux de vérifier vos idées préconçues à la porte et assurez-vous le rêve n'est pas seulement un fantasme passager. Avant de vous engager, considérez ce qu'il faut pour gagner la charte, comment cela va profiter à vous et votre carrière, les points négatifs de passer par le processus et si les avantages l'emportent sur les inconvénients. Dans cet article, nous vous aiderons à traverser ce processus de décision.

- <->

Ce qu'il faut pour gagner la charte

Le CFA Institute a besoin de trois étapes pour devenir titulaire de la charte CFA. Ils comprennent:

1. Passez successivement aux trois niveaux de l'examen de la CFA
2. Acquérir 48 mois d'expérience de travail professionnelle acceptable
3. Adhérez à l'Institut CFA, qui comprend une déclaration de déontologie professionnelle et une affiliation avec un chapitre local . (Pour voir la liste complète des étapes, visitez le site Web de l'Institut CFA.)

Pour beaucoup de gens, la partie la plus difficile de l'obtention d'une charte est de répondre aux exigences de l'éducation. Le programme CFA consiste en trois examens englobant un «corpus de connaissances candidat» (CBOK) que le CFA Institute estime nécessaire pour les professionnels de l'investissement.

Les niveaux et le temps

Le test du niveau I est donné en décembre et en juin, alors que les examens des niveaux II et III ne sont donnés qu'une fois par an en juin. Les candidats doivent passer chaque niveau avant de passer à la suivante.

Les statistiques sont sombres. Au cours d'une année donnée, entre 40% et 65% des candidats à chaque niveau réussissent leurs examens. Cela signifie que même avec les scénarios les plus optimistes, statistiquement, moins de 30% de ceux qui commencent le programme CFA en tant que candidats de niveau I passent effectivement le niveau III.

L'investissement de temps est crucial. Le CFA Institute estime que le candidat moyen devrait s'attendre à passer au moins 300 heures à préparer chaque niveau. En effet, le candidat moyen a passé en moyenne 322 heures à préparer l'examen (304 heures pour le niveau I, 329 heures pour le niveau II et 334 heures pour le niveau III).

Les exigences

Une fois que vous avez pris en compte le temps requis pour réussir les niveaux, vous devez examiner les exigences professionnelles requises. Avant qu'un candidat puisse recevoir la charte, il doit avoir accumulé 48 mois (ou quatre ans) d'expérience de travail acceptable. Heureusement, la définition d'expérience acceptable de l'Institut CFA est assez large, englobant des domaines tels que le commerce, l'économie et la finance d'entreprise.Pourtant, il y a un certain nombre de candidats qui entrent dans le programme et ne sont pas dans des domaines où tout ce qu'ils font peut être interprété comme relevant du domaine de l'expérience acceptable. Certains de ces candidats peuvent constater que même s'ils sont en mesure de satisfaire aux exigences en matière d'études, ils ne recevront pas la charte parce qu'ils n'ont pas l'expérience professionnelle requise.

L'Institut

Enfin, avant que les candidats puissent recevoir leurs chartes, ils doivent rejoindre l'Institut CFA. Si vous avez besoin d'aide pour ce processus, consultez le site Web du CFA Institute où ce processus est expliqué en détail.

Les avantages

Comment la charte vous bénéficiera-t-elle?

Pour vous aider à décider si vous souhaitez ou non appliquer la charte, jetons un coup d'œil à la façon dont cela pourrait être un avantage. D'abord, il y a le bénéfice éducatif; vous apprendrez beaucoup et ajouterez un excellent titre à votre CV. Ensuite, il y a le coup de pouce à votre réputation. Les gens dans l'entreprise savent le temps et le dévouement qu'il faut pour obtenir la charte. Quand ils verront que vous avez gagné, ils vont probablement croire que vous avez la capacité, le dévouement, la base éthique et les compétences analytiques difficiles et transférables nécessaires pour faire le travail en question.

Il peut également y avoir des avantages financiers. Vous pouvez voir votre salaire augmenter une fois que vous avez gagné la charte ou vous pouvez surpasser les autres candidats qui n'ont pas la charte lors de la compétition pour un nouvel emploi. Le mot clé ici est "may". Le succès de carrière dépend d'un certain nombre de facteurs, y compris le travail acharné et la compétence. La chance, le dévouement, l'esprit politique et le caractère ont autant à voir avec le succès dans la profession d'investissement que le niveau d'éducation; alors ne regardez pas la charte comme votre billet d'or au paradis financier.

Comment la charte va-t-elle profiter à votre carrière?

Il existe un certain nombre de domaines financiers dans lesquels avoir la charte est un avantage substantiel. L'évidence est la gestion des investissements. Alors que l'industrie des placements continue de devenir plus compétitive (moins de postes) et plus banalisée, il deviendra presque impératif pour tout gestionnaire de placement crédible d'obtenir la charte.

En dehors de la gestion des investissements, il existe un certain nombre d'autres professions dans lesquelles les titulaires de charte bénéficieront considérablement:

1. Commerçant côté acheteur (gestion des investissements) ou autres positions professionnelles buy-side
2. Analyste sell-side banquier), associé ou autres postes professionnels sell-side
3. Professeur d'école de commerce
4. Économiste
5. Conseiller financier ou planificateur financier

Au-delà de cette liste, il existe un certain nombre de professions , mais où ce n'est pas un barrage de carrière si le professionnel de la finance ne l'a pas.

The Cons

La charte CFA n'est pas un chemin garanti vers la richesse et la gloire. Avant de franchir le pas, réfléchissez soigneusement à plusieurs inconvénients pour en gagner un:

Le Temps

Devenir un CFA est un énorme investissement dans le temps - un minimum de 250 heures par an sur trois ans. Vous sacrifier du temps avec votre famille et vos amis et la poursuite de loisirs que vous aimez.Et après avoir passé tout ce temps, il n'y a aucune garantie que vous gagnerez la charte.

Le coût

Bien que ce facteur ne soit pas une considération majeure, il vaut la peine de réfléchir. Un candidat de niveau I paiera des frais d'inscription uniques au programme plus des frais d'inscription à l'examen. Les candidats de niveau II et III paieront également des frais d'inscription. Il y a aussi le coût des livres et des programmes d'études que vous devrez acheter. Tous ensemble, vous devriez vous attendre à dépenser plusieurs milliers de dollars chaque année pour tenter les examens.

La carrière

La FCA n'est pas une panacée pour une carrière malade. Si vous vous inscrivez au programme pour vous lancer dans une carrière en perte de vitesse, vous pourriez envisager d'autres raisons pour lesquelles votre carrière n'ira pas de l'avant. Peut-être qu'avant d'investir des quantités de temps démesurées et une somme d'argent non négligeable pour bâtir votre pedigree, vous pourriez choisir d'améliorer vos compétences non techniques telles que l'éthique du travail et la suavité politique.

Tout mettre ensemble

Une variante de la bonne analyse coûts-avantages à l'ancienne peut être la meilleure façon de décider d'entreprendre ou non le programme. Sur le papier, établissez les coûts par rapport aux avantages de gagner la charte. Considérez attentivement chaque point, à la fois positif et négatif, avant de prendre votre décision. Votre décision peut également changer au fur et à mesure que votre carrière change. Une promotion perdue dans cinq ans peut changer l'équilibre de ne pas poursuivre la charte à courir à toute vapeur.