Le marché des régimes 401 (k) est l'un des plus importants que les conseillers financiers et de retraite recherchant des actifs peuvent pêcher aujourd'hui. Avec près de 75 millions de baby-boomers qui approchent de la retraite, le besoin de conseils financiers et d'aide pour les roulements se profile comme un raz-de-marée pour les planificateurs et les courtiers.

Ces facteurs ont contribué à rendre ce marché attrayant pour le nouveau créneau de robo-conseillers qui s'est développé ces dernières années. Mais alors que leur entrée dans ce domaine était presque inévitable, ces fournisseurs automatisés auront plusieurs obstacles majeurs à surmonter avant de prendre le contrôle du marché. (Pour en savoir plus, voir: Google Robo-Advisor est-il à l'horizon? )

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Comment ils fonctionnent

Les conseillers en placement automatisés peuvent fournir des services de gestion de fonds de base aux clients sans avoir besoin d'intervention humaine. Ces services sont exécutés par des programmes informatiques conçus à l'aide d'algorithmes complexes et d'une multitude de données historiques sur le marché, et sont libellés pour acheter et vendre des titres conformément à la performance du marché afin d'atteindre un objectif particulier.

Dans la plupart des cas, ils offrent une gamme de modèles de portefeuilles automatisés allant de prudents à agressifs ou qui cherchent à atteindre des objectifs plus sophistiqués, tels que la croissance du capital fiscalement efficace. Ces programmes peuvent également rééquilibrer les portefeuilles, récolter les pertes fiscales et prendre en charge d'autres tâches routinières de gestion de l'argent qui ne pouvaient auparavant être effectuées que par des humains.

La popularité de ces programmes augmente rapidement, mais jusqu'à présent, ils ne sont disponibles que pour les investisseurs de détail ou les détenteurs d'IRA.

La prochaine étape

Même si les conseillers-conseils réussissent bien à gérer les comptes de clients individuels dans un contexte de vente au détail, l'entretien des clients du régime 401 (k) sera une autre affaire. 401 (k) et d'autres administrateurs de régimes qualifiés sont tenus de se conformer à des exigences fiduciaires strictes lorsqu'ils gèrent les fonds de leurs participants, ce qui peut impliquer beaucoup plus que de suivre un ensemble d'algorithmes dans la plupart des cas. La plupart des robo-modèles actuels utilisés aujourd'hui devraient être recalibrés pour fournir un niveau de service individualisé beaucoup plus élevé répondant aux normes fiduciaires. (Pour en savoir plus, voir: Quel est le meilleur Robo-Advisor? )

Néanmoins, les entreprises qui emploient ces programmes, tels que Financial Engines and Betterment, sont déjà engagées dans le traitement de 401 (k) clients ou prévoyez de commencer sous peu. Bien entendu, ces entreprises devront procéder à des changements internes importants pour y parvenir avec succès et devront probablement mettre en place une équipe de professionnels dévoués qui se concentrent exclusivement sur ce marché.

Un autre inconvénient majeur auquel ils devront probablement faire face est le retard de la technologie générale qui semble imprégner le marché des régimes de retraite.Alors que les investisseurs particuliers et IRA ont souvent un accès instantané à une technologie de pointe qui leur permet d'afficher et de gérer leurs comptes 24 heures sur 24 en utilisant une gamme quasi illimitée de choix, de plateformes et de programmes d'investissement, niveau de produits et de services, et peut ne pas avoir un conseiller d'aucune sorte à se tourner soit par le biais de leurs employeurs ou ailleurs.

Les entreprises de robo qui veulent être compétitives auront donc intérêt à créer des plateformes et des services automatisés capables de combler efficacement ce fossé. Le produit que Betterment a l'intention de déployer en 2016 comportera un tableau de bord numérique que les employeurs peuvent utiliser pour signer leurs travailleurs et surveiller l'activité du plan. Pendant ce temps, les employés pourront voir et gérer leurs comptes en utilisant les dernières technologies, ce qui leur permettra également d'ajouter tous leurs autres comptes et plans dans le portail et de leur fournir un aperçu intégré de l'ensemble de leur portefeuille en un coup d'œil. (Pour en savoir plus, voir: Amélioration vs conseiller financier: quel est le meilleur? )

Financial Engines a modifié son logiciel pour fournir un niveau de conseil plus personnalisé aux participants aux plans qui répondent aux normes ERISA et peuvent véritablement aider les participants qui l'utilisent à déterminer avec précision et ensuite atteindre leurs objectifs financiers et de retraite. Betterment a l'intention d'offrir un outil similaire dans un proche avenir en demandant aux participants de passer par un vaste processus d'entrevue en ligne qui les aidera à voir où ils sont maintenant et ce qu'ils devront faire pour arriver là où ils veulent aller. Peut-être un avantage majeur que les conseillers en ligne peuvent promettre et qui pourrait inciter les employés à adhérer est l'inscription sans papier, la tenue de dossiers, l'administration et les relevés. Et comme pour leurs plateformes de vente au détail, ces services automatisés seront probablement également en mesure de le faire à un coût (parfois considérablement) moindre.

The Bottom Line

Malgré le coût et l'efficacité technologique moindres, il faudra probablement plusieurs années aux firmes robo-adviser pour avoir un impact réel sur le marché des régimes de retraite. Les obstacles mentionnés ci-dessus, associés à la législation en cours concernant la norme fiduciaire pour les planificateurs financiers, peuvent en faire une entrée difficile pour certains d'entre eux. L'attrait d'une activité plus facile dans d'autres domaines de la finance, tels que le crédit et l'assurance, peut également rendre le marché de la retraite moins attrayant pour certaines entreprises. Pour plus d'informations sur les robo-advisors et pour savoir si quelqu'un peut venir sur votre compte 401 (k), visitez le site Web de la Financial Planning Association à l'adresse www. fpanet. com ou consultez votre conseiller financier ou votre administrateur de plan d'entreprise. (Pour en savoir plus, voir: Top 5 des mythes du Robo-conseiller. )