Le choix entre un fonds commun de placement et un fonds négocié en bourse (FNB) peut sembler une décision difficile, mais cela ne devrait pas être le cas. Si vous avez la bonne information, ce sera une décision beaucoup plus facile que vous avez probablement imaginé.

Différences clés

Les fonds communs de placement existent depuis beaucoup plus longtemps que les FNB et ils n'ont pas beaucoup changé au fil des ans. L'objectif principal est un retour lent et régulier grâce à la diversification. Un FNB suit une industrie, une marchandise, une devise, etc. Il pourrait y avoir beaucoup de placements différents dans le FNB, mais chaque placement appartient à la même catégorie, ce qui signifie qu'il n'y a pas autant de diversification que dans un fonds commun de placement. L'avantage est que vous pouvez voir des retours beaucoup plus rapides. (Pour en savoir plus, voir: Introduction à la diversification des investissements .)

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L'investissement minimum pour de nombreux fonds communs de placement est de 10 000 $, mais vous pouvez trouver des minimums qui sont de plus en plus bas. Les fonds communs de placement sont tarifés une fois par jour lorsque le marché se termine et les transactions doivent être traitées directement par l'intermédiaire du fonds commun de placement. Avec un ETF, il n'y a pas d'investissement minimum. D'un point de vue technique, l'investissement minimum est le coût d'une action - un ETF se négocie comme une action. Étant donné qu'un FNB se négocie comme une action, le cours change tout au long de la journée. Cela signifie également que vous savez où vous vous situez avec votre investissement en temps réel. Inversement, un fonds commun de placement offre habituellement la divulgation des avoirs du portefeuille mensuellement ou trimestriellement (et avec un décalage).

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De plus, avec un fonds commun de placement, vous ne pouvez pas utiliser des ordres de marge ou de limite. Cependant, ne pas avoir la possibilité d'utiliser la marge peut être considéré comme positif car il élimine un risque potentiellement dangereux. Un autre avantage est qu'un investissement de fonds communs de placement n'exige pas de compte de courtage. Cela dit, presque tous les investisseurs ont accès à un compte de courtage dans le monde d'aujourd'hui. (Pour en savoir plus, voir: Margin Trading: Introduction .)

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Frais

Jusqu'à présent, il pourrait sembler qu'un ETF soit une meilleure option d'investissement, mais l'histoire ne s'arrête pas là. Lorsque vous investissez dans un fonds commun de placement, il n'y a aucun frais de négociation à supporter. Ceux-ci peuvent s'additionner. Par exemple, si vous faites une moyenne des coûts en dollars sur un FNB et que votre capital attribué pour cet investissement est de 1 000 $ ou moins, ces frais vont jouer un rôle important et réduire votre rendement potentiel. Un autre point négatif avec un ETF est la propagation bid-ask, ce qui est inévitable. Afin de limiter ce coût, assurez-vous de négocier des FNB qui sont très liquides. Pour ce faire, il vous suffit de rechercher les ETF ayant un volume de négociation moyen quotidien élevé. Un bon point de départ est avec un minimum d'un million d'actions échangées quotidiennement.

Les FNB ont habituellement des ratios de frais moins élevés que les fonds communs de placement. Mais attention aux FNB à effet de levier, qui amplifient les rendements ou les pertes. Si vous combinez ce facteur avec un ratio de dépenses supérieur au ratio moyen des frais ETF de 0.46%, vous pourriez vous retrouver dans un tourbillon de blessure en peu de temps. Sauf si vous êtes un trader expérimenté, il est préférable d'éviter les ETF à effet de levier. (Pour en savoir plus, voir: Faites attention au ratio de dépenses de votre fonds .)

Small Caps

Selon Standard & Poor's, la seule catégorie activement gérée qui surperforme constamment le marché est la petite capitalisation. les actions. Les petites capitalisations sont également à haut risque / haut rendement. Afin de maximiser votre potentiel, vous devrez engager quelqu'un pour faire la recherche. Avec les actions à grande capitalisation, il y a plus d'information disponible au public. Plus important encore, les actions de grande capitalisation sont de plus gros navires à tourner dans les marchés baissiers, et elles offrent une forte génération de flux de trésorerie, des dividendes, des rachats d'actions et une tranquillité d'esprit. Compte tenu de ces facteurs, investir de façon passive dans un FNB qui suit quelque chose comme les biens de consommation de base ou les grandes capitalisations avec une croissance des dividendes serait simple. Vous auriez encore besoin de déterminer où un marché spécifique a été dirigé au cours de votre période d'investissement, mais c'est plus facile que vous ne le pensez (la plupart du temps). (Pour en savoir plus, voir: FNB à gestion active: risques et avantages pour les investisseurs .)

Facteur fiscal

Lorsque vous investissez dans un fonds commun de placement, les impôts sur les actions doivent: être payé à la fin de l'année. Vous devez également prendre en compte les gains incorporés. Cela signifie que vous pourriez devoir des impôts même si le fonds commun de placement a perdu de l'argent depuis que vous avez investi. Cependant, ne tenez pas compte du facteur fiscal si vous achetez un fonds commun de placement pour un 401 (k) ou un compte de retraite individuel (IRA). Avec un ETF, les taxes sont basées sur votre base de coûts. (Pour en savoir plus, consultez: Les fonds communs de placement qui réduisent vos impôts .)

La ligne de fond

Vous ne savez pas encore quelle est la meilleure option? C'est parce que l'un n'est pas meilleur que l'autre. Votre décision devrait être basée sur vos objectifs d'investissement. Si vous avez un plan de match à long terme, envisagez un fonds commun de placement. Si vous êtes un négociateur actif ou un investisseur de détail impliqué, envisagez un FNB. (Pour plus d'informations, consultez: S'agit-il de vos meilleurs ETF, paris ETN pour 2015? )