Les investisseurs qui pénètrent sur le marché des fonds communs de placement sont souvent confrontés à une panoplie d'informations et de jargon déconcertants qui les empêchent de savoir par où commencer. Les sites Web de fonds communs de placement contiennent des renseignements sur les fonds à grande capitalisation, les fonds à petite capitalisation, les fonds sectoriels, les catégories alpha, bêta, les boîtes de style et d'autres concepts ésotériques.

Les courtiers et les planificateurs financiers recommandent volontiers n'importe quel nombre de fonds et de familles de fonds pour leurs clients, mais certaines sociétés d'investissement ont de meilleurs antécédents que d'autres. Alors, où les clients peuvent-ils obtenir des informations fiables et impartiales sur un fonds ou une famille de fonds donnés? Continuez à lire pour le découvrir.

VOIR: Morningstar Fund Report

Une ressource définitive Pendant des décennies, Morningstar a été considérée comme la principale source d'information sur les fonds communs de placement dans le secteur financier. Le premier recueil de sources de fonds communs de placement a été publié en 1984 et des millions d'investisseurs et des milliers de conseillers financiers en ont profité partout dans le monde. Morningstar classe, évalue et analyse des milliers et des milliers de fonds communs de placement, à la fois en charge et sans frais, ainsi que des fonds de sous-comptes de rentes à capital variable. L'un des principaux outils que Morningstar offre aux investisseurs est sa fiche documentaire d'une page. Cette feuille contient de l'information pertinente sur un fonds donné qui permet aux investisseurs d'évaluer rapidement son potentiel. Certaines des données figurant sur cette feuille comprennent:

Morningstar Style Box Cet outil commun classe les fonds communs de placement dans l'une des neuf catégories différentes, avec des ensembles distincts de catégories pour les fonds d'actions et de titres à revenu fixe. Par exemple, un fonds d'actions pourrait être classé comme un fonds de croissance à grande capitalisation ou un fonds à petite capitalisation, en fonction de ses objectifs de capitalisation et d'investissement.

Statistiques de l'état civil Chaque fiche d'information énumère les coordonnées du fonds, la date de création, l'actif total sous gestion et les montants minimums d'achat initiaux et ultérieurs en bas de la page, ainsi qu'une ventilation complète des frais d'acquisition du fonds ( s'il y en a un) pour toutes les classes d'actions. Tous les frais de gestion et 12b-1 sont inclus ici aussi.

Performance historique Les fiches de fonds Morningstar affichent toujours le rendement total annuel moyen du fonds pour les trois et six derniers mois, un, trois, cinq et dix ans, ainsi que création du fonds. Ces chiffres sont calculés avec et sans frais de vente pertinents pour toutes les catégories d'actions de détail (et même pour les catégories d'actions institutionnelles dans certains cas). Les chiffres cumulés du rendement total sont également affichés. Les rendements trimestriels sont présentés pour les cinq années précédentes.

Croissance de 10 000 $ Chaque rapport contient un graphique qui illustre la croissance d'un investissement initial de 10 000 $ effectué à la création du fonds jusqu'à présent, en tenant compte de tous les frais d'acquisition et autres dépenses.

Classements étoiles et catégories Ce sont souvent les premiers indicateurs que les investisseurs considèrent lorsqu'ils choisissent un fonds. La notation par étoiles classe les fonds en fonction des performances passées dans quatre grandes catégories d'actifs, tandis que la notation par catégorie est une comparaison plus spécifique des fonds dans la même case de style.

Composition et participations du fonds La répartition en pourcentage des avoirs individuels détenus dans le fonds par catégorie d'actifs et par secteur est détaillée. Chaque fiche d'information énumère également les 10 principaux titres du fonds par société. Les fonds obligataires et autres fonds à revenu fixe contiennent également une ventilation de la durée moyenne et de l'échéance des titres individuels détenus par le fonds.

Objectif d'investissement Chaque fiche d'information indique l'objectif d'investissement indiqué du fonds et la stratégie d'investissement générale qui sera utilisée pour atteindre cet objectif.

La prise de Morningstar Cette partie de la fiche d'information offre un bref commentaire sur le fonds et la performance de ses gestionnaires de portefeuille et donne généralement une opinion sur la performance future du fonds à court et à long terme.

Données techniques Morningstar analyse un certain nombre d'indicateurs techniques pour chaque fonds, tels que le ratio de Sharpe, le beta, l'alpha et d'autres quantifications mathématiques du risque, de la volatilité et de la récompense du fonds. Ceux-ci sont toujours listés dans une section séparée.

Se réinventer Morningstar est devenue publique en 2005. Depuis lors, l'entreprise n'a cessé d'affiner et d'élargir sa gamme de produits et de services. Ses services vont au-delà de la simple analyse et comprennent des logiciels sophistiqués de gestion de l'argent pour les planificateurs financiers et les services d'analyse de portefeuille aux rayons X qui permettent aux planificateurs et aux investisseurs de voir le chevauchement potentiel des portefeuilles.