Dans le monde des transactions à court terme, les expériences sont définies par la capacité d'un trader à anticiper un certain mouvement dans le prix d'un actif financier. Il existe de nombreux indicateurs différents utilisés pour prédire l'orientation future d'un actif, mais peu se sont avérés aussi utiles et faciles à interpréter que le SAR parabolique. Dans cet article, nous allons examiner les bases de cet indicateur et vous montrer comment vous pouvez l'intégrer dans votre stratégie de trading.

L'indicateur Le SAR parabolique est un indicateur technique utilisé par de nombreux traders pour déterminer la direction de l'élan d'un actif et le moment où cette dynamique a un niveau supérieur à la normale probabilité de changer de direction. Parfois connu sous le nom de "système d'arrêt et d'inversion", le SAR parabolique a été développé par le célèbre technicien Welles Wilder, créateur de l'indice de force relative, et présenté comme une série de points placés au-dessus ou en dessous du prix d'un actif. . (Pour en savoir plus sur l'autre indicateur de Wilder, lisez Apprendre à connaître les oscillateurs: indice de force relative .)

L'un des aspects les plus importants à garder à l'esprit est que le positionnement des «points» est utilisé par les traders pour générer des signaux de transaction en fonction de l'endroit où le point est placé par rapport au prix de l'actif. Un point placé en dessous du prix est considéré comme un signal haussier, ce qui amène les traders à s'attendre à ce que l'élan reste dans la direction ascendante. À l'inverse, un point placé au-dessus des prix est utilisé pour illustrer que les baissiers sont en contrôle et que la dynamique devrait rester à la baisse. (Pour plus de détails, voir Comment le SAR parabolique est-il utilisé dans le commerce? )

Le premier point d'entrée sur le côté achat se produit lorsque le prix élevé le plus récent d'un problème a été cassé; c'est à ce moment que le SAR est placé au plus bas prix le plus récent. Au fur et à mesure que le prix du stock augmente, les points augmentent également, d'abord lentement puis en accélérant avec la tendance. Ce système accélérateur permet à l'investisseur de regarder la tendance se développer et s'établir. Le SAR commence à se déplacer un peu plus vite à mesure que la tendance se développe et que les points rattrapent rapidement l'action sur les prix de la question. Comme vous pouvez le voir dans la figure 1, l'indicateur fonctionne très bien quand un titre est à la mode, mais il peut conduire à de nombreux faux signaux lorsque le cours se déplace latéralement ou se négocie sur un marché agité.

Figure 1

Source: MetaStock

SAR parabolique et vente à découvert
Le SAR parabolique est extrêmement précieux parce qu'il s'agit de l'une des méthodes les plus faciles pour établir stratégiquement la position d'un ordre stop-loss. Au fur et à mesure que vous vous familiariserez avec les indicateurs techniques, vous constaterez que le SAR parabolique a acquis une réputation plutôt positive en aidant de nombreux traders à réaliser des bénéfices de papier qui ont été réalisés dans un environnement tendance.Vous pouvez également voir que les traders professionnels qui court-circuitent le marché utiliseront cet indicateur pour déterminer le moment de couvrir leurs positions courtes. (Pour en savoir plus, voir Techniques d'arrêt de fuite. )

Il est important de noter que cet indicateur est extrêmement mécanique et supposera toujours que le trader tient une position longue ou courte. La capacité du SAR parabolique à répondre aux conditions changeantes supprime toute émotion humaine et permet au trader d'être discipliné. D'un autre côté, l'inconvénient de l'utilisation de cet indicateur peut également être vu sur la figure 1. Remarquez comment les signaux peuvent conduire à de nombreuses fausses entrées pendant les périodes de consolidation. Etre whipsawed dans et hors des métiers peut souvent être extrêmement frustrant, même pour les commerçants les plus réussis.

La figure 2, ci-dessous, montre le graphique de American Express (NYSE: AXP) de la dernière partie de 2008. Le trader ne voit pas de véritable moyen de se positionner sur le long terme. . Ceci est démontré par la dominance des points placés au-dessus du prix.

Figure 2

Source: MetaStock

SAR: Unis à la barre
Compte tenu des propriétés mécaniques du SAR parabolique, il n'est pas surprenant qu'il soit un favori parmi les traders qui développent leurs propres stratégies. Dans le trading, il est préférable que plusieurs indicateurs confirment un certain signal plutôt que de s'appuyer uniquement sur un indicateur spécifique, donc la plupart des traders choisiront de compléter les signaux de trading SAR en utilisant d'autres indicateurs tels que stochastiques, moyennes mobiles, etc. Par exemple, un renversement des points sous le prix au-dessus est beaucoup plus convaincant lorsque le prix se négocie en dessous d'une moyenne mobile à long terme que lorsqu'il survient lorsque le prix est supérieur à la moyenne mobile. Le fait que le prix reste inférieur à une moyenne mobile à long terme suggère que les vendeurs contrôlent la direction et que le récent retournement pourrait être le début d'une autre vague plus faible. De plus, un signal est considéré plus fort chaque fois qu'un indicateur supplémentaire confirme la même tendance. Par exemple, en replongeant dans l'exemple d'American Express à la figure 3, vous remarquerez que l'indicateur SAR parabolique a déclenché un signal de vente (flèches noires) chaque fois qu'il a approché la résistance de sa moyenne mobile de 50 jours (ligne verte). Les traders prendraient également note que l'oscillateur stochastique croise sous sa ligne de signal autour du même temps que les signaux SAR (montrés par les cercles rouges). Les signaux de vente simultanés sont ensuite utilisés comme confirmation d'un mouvement inférieur. (Pour une lecture connexe sur les stratégies combinées, voir

MACD et stochastique: une stratégie double-croisement .) Figure 3

Source: MetaStock

Résultat inférieur

Le SAR parabolique est un assez bon outil pour les traders à la recherche d'une méthode stratégique pour évaluer la direction d'un titre ou pour fractionner un ordre stop-loss. Comme illustré ci-dessus, cet indicateur s'avère extrêmement précieux dans les environnements de tendance, mais il peut souvent conduire à de nombreux faux signaux pendant les périodes de consolidation. Cet indicateur est simple à mettre en œuvre dans toute stratégie, mais comme tous les indicateurs, il est généralement préférable de l'utiliser conjointement avec d'autres indicateurs pour s'assurer que toutes les informations sont prises en compte.(Pour plus d'informations, consultez notre
Tutoriel d'analyse technique .)