Les analystes techniques connaissent les tenants et aboutissants de l'analyse des diagrammes, et un outil d'analyse technique populat consiste à utiliser des zones de support et de résistance pour identifier les points sur une carte où une pause ou l'inversion tendance, est susceptible de se produire. Une fois qu'une zone de soutien ou de résistance a été identifiée, elle fournit des points d'entrée ou de sortie commerciaux potentiels. C'est parce que, lorsque le prix atteint un point de support ou de résistance, il fera l'une des deux choses suivantes: rebondir loin du support ou de la résistance, ou violer le niveau des prix et continuer dans sa direction.

La plupart des métiers basés sur ces indicateurs sont basés sur la croyance que les zones de soutien et de résistance ne seront pas brisées. Que le prix soit stoppé par le niveau de support ou de résistance, ou qu'il perde, les traders peuvent "parier" sur la direction et peuvent rapidement déterminer s'ils sont corrects. Si le prix évolue dans la mauvaise direction, la position peut être fermée avec une petite perte. Cependant, si le prix évolue dans la bonne direction, le mouvement peut être substantiel. Cet article examinera les facteurs clés dans la mesure et l'interprétation des zones de soutien et de résistance.

Que sont le soutien et la résistance? Le support est un niveau de prix où l'on peut s'attendre à une pause de la tendance baissière due à une concentration de la demande. Lorsque le prix d'un titre baisse, la demande pour les actions augmente, formant ainsi la ligne de support. Les zones de résistance résultent d'une vente massive lorsque les prix augmentent. Comprendre ce concept clé peut considérablement améliorer votre stratégie d'investissement à court terme.

Ainsi, les bases du support et de la résistance consistent en un niveau de soutien, qui peut être considéré comme un plancher sous les cours, et un niveau de résistance, qui peut être considéré comme le plafond. Les prix baissent et testent le niveau de support, qui sera soit "maintenu" et le cours rebondira, soit le niveau de support sera violé, et le prix baissera à travers le support et continuera probablement vers le niveau de support suivant.

Fréquemment, les acteurs du marché qui souhaitent entrer dans un long trade attendent que les prix de la sécurité reviennent à l'un de ces niveaux de support. En d'autres termes, les acheteurs sont en ligne, prêts à entrer dans des positions à ces niveaux et espérant acheter la sécurité à un meilleur prix. La figure 1 montre un graphique journalier de Crocs Inc. (Nasdaq: CROX CROXCrocs Inc8 76-9 09% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) qui a bien zones établies de soutien et de résistance.

Figure 1

La résistance est l'endroit où l'on peut s'attendre à une pause temporaire de la tendance haussière, en raison d'une concentration de l'offre. En utilisant l'analogie de la maison, la résistance peut être considérée comme le plafond. Une balle en caoutchouc qui rebondit dans une pièce heurte le sol (support) puis rebondit sur le plafond (résistance).Une balle qui continue de rebondir entre le sol et le plafond est similaire à un instrument commercial qui subit une consolidation des prix entre les zones de soutien et de résistance. Maintenant, imaginez que la balle, en plein vol, se transforme en une boule de bowling. Cette force supplémentaire, si elle est appliquée à la hausse, va pousser la balle à travers le niveau de résistance; en descendant, il va pousser la balle à travers le niveau de soutien. Dans les deux cas, une force supplémentaire, ou l'enthousiasme des taureaux ou des ours, est nécessaire pour percer le support ou la résistance.

Souvent, un niveau de soutien finit par devenir un niveau de résistance lorsque le cours tente de remonter et, inversement, un niveau de résistance devient un niveau de support, car le cours recule temporairement. Les commerçants doivent prendre note s'il y a eu un changement fondamental des zones telles que l'expansion à long terme ou les contractions de la zone intermédiaire.

Mesurer l'importance des zones de soutien et de résistance Les tableaux de prix permettent aux commerçants et aux investisseurs d'identifier visuellement les zones de soutien et de résistance, et donnent des indices sur l'importance de ces niveaux de prix.

Nombre de touches . Plus le prix évalue une zone de support ou de résistance, plus le niveau devient important. Lorsque les prix continuent de rebondir sur un niveau de support ou de résistance, davantage d'acheteurs et de vendeurs notent et baseront les décisions de trading à ces niveaux.

Prix précédent Déplacer . Les zones de soutien et de résistance sont susceptibles d'être plus significatives lorsqu'elles sont précédées d'avancées ou de déclins abrupts. Par exemple, une avance (ou une tendance haussière) rapide et abrupte rencontrera plus de concurrence et d'enthousiasme et pourra être stoppée par un niveau de résistance plus important qu'une progression lente et régulière. Une avance lente peut ne pas attirer autant d'attention. C'est un bon exemple de la manière dont la psychologie du marché détermine les indicateurs techniques .

Volume à certains niveaux de prix. Plus il y a d'achats et de ventes à un niveau de prix donné, plus le niveau de soutien ou de résistance sera élevé. C'est parce que les commerçants et les investisseurs se souviennent de ces niveaux de prix et sont susceptibles de les utiliser à nouveau. Lorsqu'une forte activité survient sous un volume élevé et que le prix baisse, il se produira probablement beaucoup de ventes lorsque les prix reviendront à ce niveau, car les gens sont beaucoup plus à l'aise de conclure un trade au seuil de rentabilité plutôt qu'à perte.

Heure . Les zones de support et de résistance deviennent plus significatives si les niveaux ont été testés régulièrement, sur une période prolongée. Endo Health Solutions (Nasdaq: ENDP ENDPEndo International plc5 93-4. 97% créé avec Highstock 4. 2. 6 ), par exemple, testé un niveau de résistance proche 37 $ pour cinq mois, avant de le dépasser le 30 mars 2011. La figure 2 montre un graphique journalier de l'ENDP qui pousse finalement au-dessus de cet important niveau de résistance sous un volume croissant.

Figure 2

Anticipation des zones de soutien et de résistance Bien qu'il soit facile d'identifier les zones de soutien et de résistance une fois qu'elles sont bien établies, il est utile de pouvoir prévoir où ces zones peuvent se produire.Les participants au marché peuvent utiliser une variété de méthodes pour reconnaître les zones de soutien et de résistance susceptibles de se produire.

Lignes de tendance . L'un des moyens les plus faciles d'identifier le support et la résistance sur un graphique de prix est avec les courbes de tendance. Ce sont des lignes droites tracées sur un graphique qui relient les points où des fluctuations de prix (ou des inversions) ont eu lieu. Les courbes de tendance sont tracées entre des hauteurs de swing pour former une ligne de tendance vers le bas, ou entre des bas de swing pour tracer une ligne de tendance ascendante. Plus le graphique des prix touche la ligne de tendance, plus il devient important en tant que support ou niveau de résistance.

Les hauts et les bas précédents. Les hauts et les bas précédents sont des cibles privilégiées pour le soutien et la formation de résistance. Si un titre, par exemple, atteint un sommet antérieur, il peut attirer l'attention car les positions longues existantes peuvent être fermées en prévision d'un retracement, et d'autres traders peuvent être prêts à acheter, si le prix dépasse le précédent .

Pourcentages de retracement. De nombreux analystes techniques s'appuient sur des pourcentages de retracement pour estimer les niveaux de soutien et de résistance à venir. Les pourcentages de retracement utilisent une mesure basée sur la distance entre un haut et un bas majeurs d'un titre donné. Certains pourcentages du mouvement peuvent être appliqués au graphique pour deviner le support suivant du niveau de résistance. Les retracements Fibonacci sont un outil largement utilisé pour identifier les zones possibles où le prix peut stopper ou inverser.

Moyennes mobiles. Les moyennes mobiles agissent souvent comme des zones de soutien et de résistance, en elles-mêmes. La figure 3 montre un graphique journalier de American Express (NYSE: AXP AXPAmerican Express Co95 37-0 96% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) où le prix se trouve soutien, à maintes reprises, sur sa moyenne mobile de 200 jours. Les traders peuvent utiliser les moyennes mobiles de diverses manières, par exemple pour anticiper les mouvements à la hausse, lorsque les lignes de prix se croisent au-dessus d'une moyenne mobile clé, ou pour sortir des trades, lorsque le prix descend en dessous d'une moyenne mobile. Indépendamment de la façon dont la moyenne mobile est utilisée, ils créent très souvent des niveaux de soutien et de résistance «automatiques».

Figure 3

The Bottom Line Les niveaux de support et de résistance sont l'un des concepts clés utilisés par les analystes techniques et forment la base d'une grande variété d'outils d'analyse technique, y compris les lignes de tendance. rapport. Ces niveaux sont formés lorsque le prix a tendance à s'arrêter ou à s'inverser et peuvent être utilisés pour aider à identifier les points d'entrée et de sortie commerciaux à forte probabilité. Entraînez-vous à repérer les niveaux de soutien et de résistance pour les titres qui vous intéressent et vous obtiendrez de meilleurs résultats pour trouver des points d'entrée et de sortie pour vos opérations.