La plupart des investisseurs passent leur temps à rechercher des retours. Mais que faire s'il y avait un moyen de faire du bien tout en faisant du profit?

Plusieurs organisations à but non lucratif ont récemment fait équipe avec des gestionnaires d'argent et des banques d'investissement pour créer et commercialiser une nouvelle gamme de produits qui offrent aux investisseurs la possibilité de s'engager dans ce que l'on appelle aujourd'hui l'investissement d'impact. investissement socialement responsable. L'objectif de ce programme est d'investir de l'argent dans des entreprises, des organisations, des fonds ou des projets partout dans le monde, ce qui peut entraîner un changement social positif, tout en offrant un rendement financier aux investisseurs. ( Pour une lecture similaire, voir La valeur de l'investissement socialement responsable )

Un pas de plus

L'intérêt pour cette idée n'a cessé de croître au cours des deux dernières années, tout comme le nombre de produits offerts. Depuis un certain temps, une poignée de sociétés de gestion de placements telles que Pax World Management, Domini Social Investments et Parnassus Investments offrent des fonds communs de placement qui investissent dans des entreprises soucieuses de leur responsabilité sociale et environnementale. Mais les investisseurs d'aujourd'hui vont encore plus loin, cherchant à investir dans des obligations et d'autres instruments de placement qui investissent directement dans des projets à caractère social. ( Pour plus d'informations, voir Understanding Social Impact Bonds )

Un exemple de véhicule utilisé dans l'investissement à impact est un prêt de microfinance, qui aide les personnes ayant peu ou pas d'accès au capital à créer une nouvelle entreprise. Les particuliers fortunés, en particulier, trouvent ces offres intéressantes et sont prêts à prendre des risques calculés pour y investir. Les entreprises créées avec des prêts de microfinance offrent des rendements compétitifs à leurs investisseurs grâce aux obligations qui les soutiennent. Dans certains cas, les véhicules d'investissement à impact ont été en mesure d'obtenir des rendements plus élevés pour leurs investisseurs que les marchés plus larges, en particulier pendant les cycles baissiers.

Un exemple de projet d'investissement à impact est un programme solaire communautaire. Une plateforme appelée Mosaic permet aux gens d'investir aussi peu que 25 $ pour financer des projets solaires qui permettent d'économiser de l'argent pour les propriétaires, les écoles ou d'autres institutions tout en réduisant les émissions de carbone. ( Pour une lecture similaire, voir Investissement d'impact: le choix éthique )

Pas seulement le riche

Ce qui a commencé comme un créneau pour les investisseurs plus aisés commence à attirer l'attention du grand marché de détail . En conséquence, le nombre d'organisations offrant ces produits est en augmentation. L'un de ces organismes est ImpactAssets, qui offre des fonds conseillés par les donateurs et des notes d'investissement à impact aux particuliers et aux conseillers qui cherchent à produire des changements sociaux et environnementaux positifs.Chaque année, l'organisation publie une liste de 50 gestionnaires de placements spécialisés dans les techniques d'investissement à impact.

ImpactAssets est également étroitement lié à la Calvert Foundation, qui offre des possibilités d'investissement et de prêt, comme les billets de placement de Calvert Community, une série de titres de créance dont l'investissement minimum est de 1 000 $.

Variété

Goldman Sachs a également sauté sur le mouvement d'investissement d'impact. L'an dernier, elle a déployé son GS Social Impact Fund, qui déploie des capitaux pour la revitalisation physique, sociale et économique des communautés défavorisées aux États-Unis. La stratégie d'investissement du fonds est de relever les défis sociaux et de mobiliser de nouvelles sources de capital social. -impact arena, tout en fournissant également à ses investisseurs un gain financier.

La Fondation Rockefeller a été l'une des premières fondations à expérimenter les obligations à impact social en collaboration avec le GIIN (Global Impact Investors Network), un organisme sans but lucratif voué à accroître l'efficacité de l'investissement d'impact. La fondation a également financé le développement d'une métrique pour mesurer la performance de ces entreprises sociales et des fonds d'investissement à impact.

Et maintenant, avec la direction de la Fondation Rockefeller, certaines des plus grandes banques d'investissement américaines, y compris Goldman Sachs Group, Inc (SG GSGoldman Sachs Group Inc243.) 49 - 37% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), JP Morgan Chase et Cie. (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100 78-0 62% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), et Bank of America Corp. (BAC BACBank of America Corp., 75-0, 25% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), ont créé des obligations d'impact social qui sont appliquées à des questions telles que l'asthme, l'éducation de la petite enfance, le diabète et les programmes de réadaptation en prison.

Alors que la demande des investisseurs pour les produits d'investissement à impact continue d'augmenter à mesure que l'idée devient plus courante, plusieurs institutions financières, telles que Morgan Stanley (MS MSMorgan Stanley50 14 + 0. 24% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Merrill Lynch et UBS Inc. (UBS UBSUBS Group Inc. 17. 05-0, 18% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) ont également développé plates-formes d'investissement à impact que leurs conseillers en gestion de patrimoine peuvent exploiter lorsque les clients demandent des fonds d'investissement à impact orientés vers une cause donnée.

La plate-forme Investing with Impact de Morgan Stanley Wealth Management a récemment commencé à offrir environ 100 produits de tiers, y compris des fonds négociés en bourse, des fonds communs de placement et d'autres produits d'investissement alternatifs. Il cherche également à offrir des placements privés en titres de créance et en actions afin d'avoir un impact sur les investisseurs dans un proche avenir.

Les rendements gardent leur retour

La décision de ces banques d'investissement et de ces gestionnaires d'offrir plus de produits d'investissement à impact semble être rentable. Une étude de GIIN et JP Morgan qui a examiné 125 investisseurs d'impact qui ont engagé 10 $. 6 milliards d'impact sur l'investissement en 2013 ont révélé qu'environ 91% ont déclaré que leurs investissements d'impact atteignaient ou dépassaient leurs attentes financières.Environ 54% ont déclaré que leurs investissements visaient les rendements du marché. Le groupe dans son ensemble prévoit augmenter ses investissements dans ce secteur de 19% cette année, ce qui se traduirait par des investissements de près de 13 milliards de dollars.

Millennial Next In Line

La prochaine génération d'investisseurs manifeste déjà le désir de placer ses investissements dans des projets, des entreprises et des fonds qui correspondent à ses propres vannes. Les membres de la génération Y, ou les personnes nées entre le début des années 1980 et le début des années 2000, sont le dernier groupe d'investisseurs qui considèrent les investissements d'impact comme un moyen de défendre leurs convictions tout en investissant dans leur propre avenir.

Des études montrent que ces investisseurs se tournent également vers les professionnels de la finance pour leur offrir des opportunités de générer un rendement financier solide, tout en créant un impact social positif. Ils veulent que leurs conseillers leur proposent des produits d'investissement basés sur la valeur comme alternative à ce qui leur est offert sur les marchés généraux. Et même s'ils sont jeunes et peu rémunérés en ce moment, ce segment de la population ne devrait pas être négligé. On s'attend à ce que les enfants du millénaire héritent d'environ 41 billions de dollars de la richesse de leurs parents, et ils cherchent déjà des moyens de l'investir.

Skewed à des investisseurs plus riches … Pour l'instant

De plus en plus d'opportunités continueront à s'ouvrir pour les investisseurs cherchant à aligner leur propre avenir financier avec leur désir de faire une différence dans le monde. Pour l'instant, cependant, la plupart des options d'investissement à impact évolutif sont toujours adaptées aux investisseurs les plus riches. Pour les investisseurs ayant moins de 3 millions de dollars à investir, les véhicules d'investissement durables et responsables, tels que les fonds communs de placement axés sur des investissements socialement et écologiquement responsables, sont toujours la solution. Les transactions privées qui exigent une bonne dose de diligence raisonnable peuvent encore être trop risquées pour l'investisseur moyen.

The Bottom Line

Le désir de fusionner les investissements et la responsabilité sociale se développe à un rythme rapide parmi les riches et les moins riches. Et les bases ont été jetées pour la création de nombreux produits répondant à la demande d'une nouvelle génération d'investisseurs socialement conscients. Tant que ces investissements produisent des rendements compétitifs - à la fois financiers et sociaux - leur popularité ne fera que croître.