Amazon. com Inc. (AMZN AMZNAmazon.com Inc1, 111. 60 + 1. 59% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est un stock qui attire les croyants et les sceptiques en raison de son modèle d'affaires unique. La société a évité les bénéfices en faveur de gagner des parts de marché. Même si cela est assez typique pour les entreprises en phase de démarrage, Amazon continue sur cette voie plus de 20 ans après son existence. Le cours des actions d'Amazon a évolué plus haut pendant une grande partie de son existence, car il a trouvé des investisseurs qui partagent la vision du fondateur et PDG d'Amazon Jeff Bezos.

Shorting Amazon

Pour ceux qui ne croient pas qu'Amazon puisse commencer à convertir sa part de marché en bénéfices, il existe plusieurs façons de vendre le titre. Si les investisseurs perdent la foi que Bezos sera en mesure de continuer à gagner des parts de marché avec de nouveaux lancements de produits, ou qu'à un moment donné cette part de marché se traduira par des bénéfices, le stock d'Amazon va certainement prendre une forte chute. Les actions à forte dynamique qui ne répondent pas aux attentes des investisseurs peuvent générer de gros bénéfices pour les vendeurs à découvert.

Le moyen le plus simple de profiter d'une baisse du cours des actions d'Amazon est de court-circuiter le titre avec un courtier. La vente d'actions par l'entremise d'un courtier consiste à emprunter l'action et à la vendre au marché ou à un ordre à cours limité. À un moment donné, le stock doit être racheté pour fermer le commerce. Lorsque le stock est racheté si le prix a augmenté, alors l'investisseur perd de l'argent sur sa vente à découvert. Si le prix de l'action a baissé, le vendeur à découvert profite de la différence entre le prix de vente et le prix auquel il est racheté.

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Risques

Cependant, il existe des risques considérables de court-circuiter une action. Il y a des frais d'emprunt qui s'accumulent avec le temps. Ces frais sont modestes pour un stock liquide tel que Amazon, mais ils peuvent augmenter s'il y a une forte demande pour court-circuiter le stock. Un autre risque de court-circuit d'un stock est que les mécanismes de la vente à découvert sont empilés contre le vendeur à découvert.

Pour une position longue, le plus d'un investisseur peut perdre sur un stock est de 100%. En cas de shorting, en théorie, les pertes sont illimitées. Le plus qu'un vendeur à découvert peut faire est de 100%, si le stock passe à 0. Par conséquent, la vente à découvert est considérée comme appropriée uniquement pour les commerçants sophistiqués qui comprennent les risques encourus. Un autre risque impliqué à court-circuiter un stock est le potentiel pour une compression courte. Les actions telles qu'Amazon avec des évaluations riches tendent à attirer des ventes à découvert, particulièrement quand le prix de stock ou la compagnie montrent des signes de défaillance.

Cela crée son propre risque, car un catalyseur haussier peut entraîner de gros gains. Les gains peuvent devenir très exagérés car les shorts sont obligés de couvrir pour limiter les pertes ou en raison de la gestion des risques.Bien sûr, la couverture de shorts conduit à une demande encore plus forte, ce qui la pousse encore plus haut. Par conséquent, les vendeurs à découvert devraient avoir un plan pour gérer les rachats courts et les rallyes contre-tendance. Un outil qui peut être utilisé pour évaluer le potentiel d'un resserrement court est d'examiner le flottant court d'un titre, qui peut être trouvé par l'entremise d'un courtier.

Buying Puts

Une autre méthode pour tirer profit d'une baisse du cours de l'action consiste à acheter des puts. L'avantage de l'achat de puts est que le plus qu'un trader peut perdre est le montant qu'il a payé pour l'option de vente. Les options de vente sont des contrats pour vendre une action à un certain prix à un certain moment. Par exemple, quelqu'un peut acheter une option de vente pour vendre 100 actions d'Amazon à 200 $ en janvier 2016.

À la date d'échéance de l'option, si le cours d'Amazon est supérieur à 200 $, l'option expire sans valeur. Si le prix de l'action ferme à 150 $, l'option vaut 50 $. De toute évidence, les options de vente offrent un effet de levier considérable pour les traders ayant une forte conviction, avec un potentiel baissier, par opposition à la vente à découvert. L'inconvénient est que les commerçants doivent avoir raison sur la direction et le calendrier de l'action afin de profiter.

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