Les stocks de Penny, comme son nom l'indique, sont des actions de ces sociétés qui se négocient avec un cours boursier bas, souvent inférieur à 1 $. Compte tenu de la faiblesse du cours de l'action, les investisseurs de détail rêvent d'acheter des actions de 10 cents et de les voir atteindre dix fois ou plus cette somme. Mais avant de se lancer dans les stocks de penny, un investisseur devrait noter plusieurs facteurs clés qui affectent la façon dont ces stocks se négocient et d'avoir une bonne compréhension des risques inhérents qui suivent. Pour un aperçu détaillé de ces facteurs ou pour en savoir plus, jetez un coup d'œil à l'académie de négociation d'Investopedia.

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Prix des actions et valorisation

L'une des plus grandes erreurs commises par les investisseurs de détail est qu'ils considèrent les actions de penny comme étant abordables. Il y a un sentiment que l'on obtient un meilleur coup pour leur argent quand ils achètent des milliers d'actions plutôt qu'une couple d'une société avec un prix de l'action plus élevé. À première vue, cette réflexion semble rationnelle, après tout, un investissement de 1 000 $ dans une société A qui se négocie à 0 $. 10 permet à l'investisseur d'acheter 10 000 actions plutôt que 10 actions d'une société B qui se négocient à 100 $. Le principal élément d'information souvent négligé est le nombre d'actions en circulation. Supposons que la Société A et la Société B partagent des fondamentaux identiques à l'exception du nombre d'actions en circulation. Pour simplifier, supposons également que les sociétés ont une capitalisation boursière de 100 millions de dollars. Voici les informations dans le tableau pour faciliter la compréhension:

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Nom de l'entreprise	Actions en circulation	Cours de l'action	Cap.
Société A	1, 000, 000, 000	0 $. 10	100 000 000 $
Entreprise B	1 000 000	100 $	100 000 $ 000

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Lorsque le prix de l'action est le seul facteur pris en considération, un investisseur de détail pourrait penser que la qualité de l'entreprise se négociant à 100 $ est beaucoup plus élevée que celle négociée à 0 $. 10. Comme nous l'avons vu dans l'exemple, ce n'est pas toujours le cas car ils sont identiques, il est donc important de prendre en compte le nombre d'actions disponibles. (Pour une meilleure compréhension de ce sujet, voir: Notions de base sur les actions en circulation et le flottant .)

Attention Dilution

Un autre facteur à prendre en compte est la dilution. Le nombre d'actions en circulation peut souvent exploser en raison de l'utilisation d'outils tels que les options d'achat d'actions des employés, l'émission d'actions afin de lever des capitaux et des divisions d'actions. Si une entreprise émet des actions pour lever des capitaux, ce que de nombreuses petites entreprises doivent faire, elle peut souvent diluer le pourcentage de propriété détenu par d'autres investisseurs. Par exemple, si la société A a émis 110 000 000 de plus dans le but de lever des capitaux, il est normal que le cours de l'action baisse à 0 $.09 (09 $ maintient la capitalisation boursière stable à 100 millions de dollars). Dans ce cas, l'activité sous-jacente n'a pas changé, mais le nombre d'actions a, ce qui a fait baisser le prix de l'action.

Lors de la négociation de penny stocks, il est important de trouver une société qui a une forte compréhension de la structure de ses actions, car la dilution constante érode la valeur des actions détenues par les propriétaires existants. (Pour plus de détails, voir: Les dangers de la dilution des actions .)

Comment repérer un gagnant

La plupart des entreprises dont le cours des actions est inférieur à un dollar ont une capitalisation boursière relativement faible. au-dessus de ce ne doit pas toujours être le cas. Quand il s'agit d'investir, il est important de considérer la solidité des fondamentaux de l'entreprise. L'équipe de gestion compte-t-elle sur l'émission de nouvelles actions pour lever des capitaux? L'entreprise est-elle rentable ou sera-t-elle en mesure de réaliser un bénéfice en fonction de sa structure commerciale actuelle? L'entreprise peut-elle être compétitive dans son secteur? Pour ceux qui sont prêts à faire leurs devoirs, il y a certainement des pierres précieuses qui répondent à ces critères. (Pour en savoir plus, voir: Penny Stocks expliqué .)

Comme vous pouvez le voir sur le graphique mensuel de General Growth Properties, Inc. (GGP GGPGGP Inc19. Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), le prix de l'action de la société a été abaissé dans la gamme de penny stock pendant la crise financière de 2008. Pour ceux qui ne suivent pas l'entreprise, GGP possède, gère, loue et Les investisseurs qui ont gardé un œil sur la structure des actions, les fondamentaux sous-jacents et la concurrence auraient pu identifier GGP comme un candidat de premier plan et ont profité d'une formidable remontée dans les années qui ont suivi. (Pour en savoir plus, voir: La vérité sur les actions Penny .) Un autre facteur clé à considérer est que certains secteurs sont plus communs pour trouver des actions qui se négocient à un dollar. Par exemple, le secteur des métaux et des mines est bien connu du nombre d'entreprises qui font du commerce dans les sous. Compte tenu de la nécessité d'émettre de nouvelles actions pour lever des capitaux afin de financer des opérations, une concurrence accrue et des plans d'incitation agressifs, il est particulièrement important pour les investisseurs de prêter attention aux facteurs mentionnés ci-dessus pour réussir. Pour ceux qui sont prêts à faire leurs devoirs, vous serez en mesure d'identifier des gagnants tels que HudBay Minerals, Inc. (HBM

HBMHudbay Minerals Inc 10 + 5 20% Créé avec Highstock 4. 2. 6 < ), qui est passée d'une micro-casquette à 2 dollars. 5 milliards d'entité que c'est aujourd'hui. (Pour en savoir plus, voir: The Stock Market: Winners and Losers .) The Bottom Line Lorsque la plupart des traders détaillent un penny stock, ils ignorent souvent les fondamentaux sous-jacents, tels que le actions en circulation. Comme pour tous les investissements, il est important d'examiner les fondamentaux sous-jacents d'une société et de superposer ces informations avec des détails, tels que la dilution des actions par le biais de fractionnement d'actions, des stock-options et l'émission de nouvelles actions.La dilution des actions nuit aux actionnaires existants et elle est particulièrement courante avec les actions de penny. Garder un oeil sur la structure des actions et d'autres facteurs fondamentaux mentionnés ci-dessus aidera les investisseurs à trouver des gagnants, tels que HudBay Minerals et General Growth Properties. (Pour en savoir plus, voir:

Stocks Spot Penny Hotshot

.)