Main Street et Wall Street sont deux mondes différents et la disparité entre les deux est plus grande que jamais. Depuis la Grande Récession, Wall Street a atteint des sommets records, principalement attribuable à des taux d'intérêt record à long terme. Main Street, d'autre part, n'a pas été aussi performant. Si vous demandiez aux non-investisseurs ce qu'ils pensaient de l'économie, la grande majorité d'entre eux se plaindraient. Alors que les stocks ont récupéré de la Grande Récession, le reste de l'économie n'a pas. Même si vous regardez beaucoup d'entreprises publiques, vous constaterez un manque de croissance du chiffre d'affaires et beaucoup de rachats d'actions pour aider à faire monter les cours des actions. Comment est-ce lié aux prêts automobiles à long terme?

Pendant la Grande Récession, la demande de voitures neuves était faible. Afin de stimuler les ventes de voitures neuves, les prêteurs ont commencé à faire des emprunts automobiles à long terme. Ce faisant, les consommateurs qui auraient déjà contracté un prêt sur une voiture d'occasion ont commencé à contracter des prêts sur des voitures neuves plus brillantes. C'est trop tentant pour beaucoup de consommateurs et les vendeurs de voitures veulent pousser les voitures plus chères parce qu'elles font des commissions plus élevées. Le problème est que les prêts automobiles à long terme conduisent les consommateurs à vivre au-delà de leurs moyens. (Pour en savoir plus, voir: Bad Auto Loans - The Other Subprime Disaster .)

Vivre au-delà de vos moyens?

Lorsqu'un consommateur contracte un prêt automobile à long terme, il est intrigué par les mensualités moins élevées, mais il paie beaucoup plus sur la durée du prêt en raison des taux d'intérêt plus élevés. Et les problèmes ne s'arrêtent pas là. La plupart des constructeurs automobiles offrent une garantie d'usine de cinq ans. Si un consommateur contracte un prêt à long terme qui est plus long que les 60 mois habituels, il est obligé de payer des frais de transmission ou de réparation de moteur, ce qui peut s'avérer financièrement désastreux. Un autre point négatif est que les caractéristiques de la technologie et de la sécurité vont s'améliorer au cours d'un prêt automobile à long terme, mais le consommateur sera bloqué avec l'ancienne technologie. (Pour en savoir plus, voir: Nouvelles roues: louer ou acheter? )

Les prêts automobiles à long terme ont des taux de défaillance plus élevés que les prêts auto traditionnels. Avec un prêt automobile à long terme, la dette augmente et certains consommateurs finissent sous l'eau - payant plus que la valeur de la voiture. Une voiture est un actif qui se déprécie. Par conséquent, vous voulez rembourser la dette aussi vite que possible. La seule exception est si un consommateur peut trouver un prêt automobile à long terme à un taux d'intérêt très bas. C'est rare. (Pour en savoir plus, voir: Acheter une voiture: le pire investissement )

Prêts plus longs

Les prêts automobiles à long terme - ceux de plus de 60 mois - étaient rares. Maintenant, ils sont communs. Le prêt automobile moyen est maintenant de 67 mois, et environ 30% de tous les prêts automobiles sont de 72 mois ou plus. Les ventes automobiles aux États-Unis ont été élevées en raison de ces tendances.

Les pratiques de prêt faciles créent presque toujours des problèmes.Dans ce cas, de nombreux consommateurs prennent plus de dettes qu'ils ne peuvent en supporter. Ce capital aurait pu être investi dans une maison (un actif valorisant), une retraite ou un fonds d'urgence. (Pour en savoir plus, voir: Le coût réel de possession d'une voiture .)

Le résultat

Les prêts automobiles à long terme pourraient offrir des paiements mensuels moins élevés, mais les consommateurs paient des taux d'intérêt plus élevés. à un coût global plus élevé. Toute réparation nécessaire après la garantie sera la responsabilité de l'emprunteur et la valeur d'échange de la voiture sera beaucoup moins lorsque le prêt est terminé. Tous les consommateurs devraient s'en tenir à un prêt automobile maximal de 36 mois, même si cela signifie acheter une voiture moins impressionnante ou d'occasion. C'est l'approche financièrement responsable, et tout capital économisé pourrait être affecté à l'achat d'une maison, à la retraite ou à un fonds d'urgence. (Pour en savoir plus, voir: Pourquoi vous avez absolument besoin d'un fonds d'urgence .)