La rémunération des employés est une dépense majeure pour la plupart des entreprises. par conséquent, de nombreuses entreprises trouvent plus facile de payer au moins une partie de la rémunération de leurs employés sous forme d'actions. Ce type de compensation a deux avantages: il réduit le montant de la rémunération en espèces que les employeurs doivent verser, et sert également d'incitation à la productivité des employés. Il existe plusieurs types de compensation des stocks, et chacun a son propre ensemble de règles et de règlements. Les dirigeants qui reçoivent des options d'achat d'actions font face à un ensemble spécial de règles qui limitent les circonstances dans lesquelles ils peuvent exercer et les vendre. Cet article examinera la nature des actions restreintes et des unités d'actions restreintes (UAR) et la façon dont elles sont imposées.

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Qu'est-ce qu'un stock restreint?

Les actions soumises à des restrictions sont, par définition, des actions qui ont été attribuées à un dirigeant et qui sont confisquées et peuvent être confisquées sous certaines conditions, telles que la cessation d'emploi ou le non-respect des critères de performance. Les actions assujetties à des restrictions sont généralement mises à la disposition du bénéficiaire dans le cadre d'un calendrier d'acquisition échelonné qui dure plusieurs années.

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Bien qu'il existe quelques exceptions, la plupart des actions restreintes sont octroyées à des cadres considérés comme ayant une connaissance «d'initié» d'une société, ce qui la soumet aux règlements sur les délits d'initiés. adhérer à ces règlements peut également entraîner la confiscation. Les actionnaires restreints ont des droits de vote, comme tout autre type d'actionnaire. Les attributions d'actions restreintes sont devenues plus populaires depuis le milieu des années 2000, lorsque les sociétés ont été obligées de dépenser des options d'achat d'actions.

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Que sont les unités d'actions restreintes?

Les UAR ressemblent à des options d'achat d'actions restreintes sur le plan conceptuel, mais diffèrent à certains égards clés. Les UAI représentent une promesse non garantie par l'employeur d'accorder un nombre déterminé d'actions à l'employé à la fin du calendrier d'acquisition des droits. Certains types de régimes permettent qu'un paiement en espèces soit effectué au lieu du stock, mais ce type de régime est en minorité. La plupart des régimes prévoient que les actions réelles de l'action ne seront pas émises tant que les engagements sous-jacents ne seront pas respectés.

Par conséquent, les actions ne peuvent être livrées tant que les conditions d'acquisition et de déchéance n'ont pas été remplies et que la mainlevée n'a pas été accordée. Certains régimes d'UAR permettent à l'employé de décider, dans certaines limites, du moment exact où il ou elle aimerait recevoir les actions, ce qui peut faciliter la planification fiscale. Cependant, contrairement aux actionnaires restreints ordinaires, les participants aux UAR n'ont aucun droit de vote sur les actions pendant la période d'acquisition des droits, car aucune action n'a été émise. Les règles de chaque régime détermineront si les détenteurs d'UAR reçoivent des équivalents de dividendes.

Comment les stocks soumis à restrictions sont-ils taxés?

Les actions restreintes et les unités d'actions temporairement incessibles sont imposées différemment des autres types d'options d'achat d'actions, comme les régimes d'achat d'actions des employés (PEA), statutaires ou non. Ces plans ont généralement des conséquences fiscales à la date de l'exercice ou de la vente, alors que les actions restreintes deviennent habituellement imposables à la fin du calendrier d'acquisition des droits. Pour les plans d'actions restreintes, le montant total des actions acquises doit être comptabilisé comme un revenu ordinaire dans l'année d'acquisition des droits.

Le montant qui doit être déclaré est déterminé en soustrayant le prix d'achat initial ou le prix d'exercice de l'action (qui peut être nul) de la juste valeur marchande de l'action à la date à laquelle l'action devient entièrement acquise. La différence doit être déclarée par l'actionnaire comme un revenu ordinaire. Toutefois, si l'actionnaire ne vend pas l'action à l'acquisition et la vend à une date ultérieure, toute différence entre le prix de vente et la juste valeur marchande à la date d'acquisition est comptabilisée comme un gain ou une perte en capital.

Article 83 (b) Élection

Les actionnaires d'actions restreintes sont autorisés à déclarer la juste valeur marchande de leurs actions en tant que revenu ordinaire à la date d'octroi, au lieu de les acquérir s'ils le souhaitent. Ce choix peut réduire considérablement le montant des impôts payés sur le régime, car le prix de l'action au moment de l'octroi est souvent beaucoup plus bas qu'au moment de l'acquisition. Par conséquent, le traitement des gains en capital commence au moment de l'attribution et non à l'acquisition des droits. Ce type de choix peut être particulièrement utile lorsqu'il existe des périodes plus longues entre l'attribution des actions et leur acquisition (cinq ans ou plus).

Exemple - Reporting Restricted Stock John et Frank sont les deux principaux dirigeants d'une grande entreprise. Ils reçoivent chacun des actions restreintes de 10 000 actions pour zéro dollar. L'action de la société se négocie à 20 $ par action à la date d'attribution. John décide de déclarer le stock à l'acquisition tandis que Frank choisit le traitement prévu à l'article 83 (b). Par conséquent, Jean ne déclare rien dans l'année de l'octroi alors que Frank doit déclarer 200 000 $ comme revenu ordinaire. Cinq ans plus tard, à la date à laquelle l'action devient entièrement acquise, l'action se négocie à 90 $ par action. John devra rapporter 900 000 $ de son solde en tant que revenu ordinaire au cours de l'année d'acquisition, tandis que Frank ne rapporte rien à moins qu'il vende ses actions, lesquelles seraient admissibles au traitement des gains en capital. Par conséquent, Frank paie un taux inférieur sur la majorité du produit de ses actions, tandis que John doit payer le taux le plus élevé possible sur le montant total du gain réalisé au cours de la période d'acquisition des droits.

Malheureusement, il y a un risque important de confiscation associé à l'option de l'article 83 (b) qui va au-delà des risques de confiscation standard inhérents à tous les régimes d'actions restreintes. Si Frank devait quitter la société avant que le plan ne soit acquis, il renoncerait à tous les droits sur le solde total du stock, même s'il a déclaré les 200 000 $ d'actions qui lui ont été accordés comme un revenu. Il ne sera pas en mesure de récupérer les taxes qu'il a payées à la suite de son élection.Certains régimes exigent également que l'employé paie au moins une partie des actions à la date d'attribution, et ce montant peut être déclaré comme une perte en capital dans ces circonstances.

Imposition des unités d'actions restreintes

L'imposition des unités d'actions restreintes est un peu plus simple que pour les régimes d'actions restreintes ordinaires. Parce qu'il n'y a pas de stock réel émis lors de l'octroi, aucun choix en vertu de l'article 83 (b) n'est autorisé. Cela signifie qu'il n'y a qu'une seule date dans la vie du plan sur laquelle la valeur du stock peut être déclarée. Le montant déclaré correspondra à la juste valeur marchande de l'action à la date d'acquisition des droits, qui est également la date de livraison dans ce cas. Par conséquent, la valeur de l'action est déclarée en tant que revenu ordinaire dans l'année où l'action est acquise.

The Bottom Line

Il existe différents types de stock restreint, et les règles fiscales et de déchéance qui leur sont associées peuvent être très complexes. Cet article ne couvre que les points saillants de ce sujet et ne doit pas être interprété comme un conseil fiscal. Pour plus d'informations, consultez votre conseiller financier.