Une société mère publique organise une filiale et distribue des actions aux actionnaires actuels pour la nouvelle entreprise, créant ainsi une nouvelle société cotée en bourse. Une offre publique initiale (IPO) se produit lorsqu'une société privée vend d'abord des actions au public pour lever des capitaux. Une retombée est la création d'une nouvelle société publique à partir d'une société publique actuelle, tandis qu'une introduction en bourse est une société privée qui devient publique pour la première fois. Dans un spin-off, les actions sont généralement distribuées au prorata. Beaucoup de retombées se produisent à la demande des fonds spéculatifs activistes, qui ont pris de l'importance depuis 2001.
Les spin-off sont un type de restructuration d'entreprise. La société mère émet sa participation dans la société dérivée à ses actionnaires actuels. Ceci est une distribution non imposable aux actionnaires de l'action de l'entreprise en tant que dividende. Les actions de la nouvelle société ne sont pas taxées comme des gains en capital pour les investisseurs, ce qui constitue un avantage significatif. En outre, les fonds spéculatifs activistes aiment les sociétés dérivées parce qu'ils créent des sociétés individuelles qui sont plus axées sur les objectifs d'affaires et qui ont une identité distincte. Les grands conglomérats avec des entreprises disparates sous gestion sont lents à répondre aux changements du marché. Les retombées permettent aux entreprises de rechercher plus de possibilités de croissance. De plus, les retombées ont également eu tendance à bien se porter sur les marchés, ce qui les rend encore plus attrayantes.
Les introductions en bourse permettent aux entreprises privées d'accéder à des capitaux importants disponibles sur le marché public et d'obtenir des liquidités en étant cotées en bourse. Toutefois, les sociétés ouvertes doivent divulguer des informations financières et se conformer aux exigences importantes de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. Les entreprises privées travaillent avec les banques d'investissement pour fournir un soutien financier et les guider dans le processus d'introduction en bourse.
5 Raisons pour lesquelles les entreprises dérivées peuvent être un investissement pour les investisseurs (ABBV, ABT)
Apprend comment les investisseurs peuvent tirer profit des investissements dans des sociétés dérivées et découvre deux FNB qui offrent une exposition à un panier d'actions dérivées.
Les hauts et les bas des premières offres publiques
Les offres publiques initiales ne sont pas la meilleure option pour chaque entreprise . Considérez ces facteurs avant de «rendre public».
Veuillez expliquer à quoi sert un vendeur à découvert lorsqu'il ou elle shorts un stock (c'est-à-dire des dividendes, des offres de droits, etc.).
La vente à découvert est déjà assez difficile pour comprendre sans entrer dans les détails. Si vous avez une compréhension de base de la vente à découvert, alors vous savez probablement que, en tant que vendeur à découvert, vous devez compenser pour tous les avantages qu'un investisseur long recevrait s'il ou elle avait réellement possédé l'action. Lorsque vous vendez une action, vous empruntez l'action auprès d'un investisseur ou d'un courtier, puis vous vendez ces actions sur le marché libre à