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Sur les marchés des changes ou des marchés classiques de la sécurité, l'alpha pondéré est conçu pour aider à différencier les différents instruments avant d'appliquer une stratégie de négociation. Pensez-y comme sélectionnant les bons ingrédients avant d'exécuter une recette spécifique. L'alpha pondéré permet aux traders de forex de voir quelles paires de devises présentent des tendances et des activités significatives, agissant un peu comme un indicateur de momentum.

Certains prétendent que l'alpha pondéré ne peut pas être appliqué au trading de devises. Ils suggèrent que la nature du commerce des devises est fondamentalement différente de celle des actions et des fonds communs de placement. L'ensemble du concept d'alpha monnaie repose sur l'hypothèse qu'il existe des inefficiences sur le marché des devises qui peuvent être exploitées par l'analyse des risques. Les marchés très liquides et actifs tels que le Forex pourraient théoriquement laisser peu ou pas de temps aux stratégies de trading alpha efficaces.

En dépit de ce débat, l'application de l'analyse alpha pondérée ne serait pas différente de son application sur un marché traditionnel.

Interprétation de l'alpha pondéré

L'alpha pondéré mesure le rendement d'un instrument (généralement un titre ou un fonds commun de placement) sur une période donnée, sauf qu'il met l'accent sur l'activité récente sur une activité moins récente. C'est une technique permettant de mesurer les variations de prix d'un actif et de le comparer aux variations de prix d'actifs similaires. L'alpha pondéré est un outil populaire pour l'analyse préliminaire des tendances et des moments.

Des outils tels que la dynamique forex appliquent l'alpha pondéré pour repérer les contrats Forex les plus forts. Les contrats qui ont augmenté au cours de la dernière année ont des scores alpha pondérés positifs. Les traders peuvent utiliser cette information pour sélectionner les paires de devises ayant le plus de potentiel avant d'appliquer une stratégie plus complète. Par exemple, si la paire NZD / USD a été un contrat plus fort que l'USD / CNY, l'alpha pondéré quantifie cette force afin que les traders puissent faire une comparaison de pommes à pommes avant de quitter ou d'entrer dans n'importe quelle position.