La règle Volcker a affecté les banques d'investissement en limitant leur capacité à s'engager dans certains types de transactions. Plus précisément, les banques d'investissement sont interdites de négociation pour compte propre d'actifs de faible qualité, tels que les options, les produits dérivés et les produits de base.
La Règle Volcker porte le nom de Paul Volcker, ancien président de la Réserve fédérale de 1979 à 1987. Il est très apprécié pour son approche audacieuse de l'inflation à la fin des années 70 et au début des années 80 en augmentant les taux d'intérêt. cela a exacerbé une récession. Il a également été amené par le président Obama à proposer des recommandations pour éviter une récurrence de la crise financière.
Avant la crise financière, les banques étaient engagées dans le processus lucratif de souscription d'hypothèques à haut risque avant de les vendre aux investisseurs étrangers, aux fonds de pension et aux fonds souverains. En outre, ils ont créé leurs propres armes pour échanger ces instruments avec un effet de levier considérable. En raison de l'effet de levier, alors que la bulle immobilière s'est dégonflée et que de nombreux propriétaires ont fait défaut sur leurs hypothèques, les banques sont devenues techniquement insolvables.
Cela a créé une spirale négative qui a failli anéantir toute l'économie, les banques ayant été contraintes de liquider des actifs, ce qui a entraîné une baisse de leurs valeurs. La chute des prix des actifs a commencé à mettre à rude épreuve même les banques les plus saines, et l'ensemble du système financier a été essentiellement mis à la poubelle.
La Réserve fédérale et l'administration Bush ont adopté des lois et des politiques qui ont empêché un effondrement complet. Cependant, des dommages importants ont été infligés. Selon la règle Volcker, les banques n'auraient pas été en mesure de s'engager dans ces activités risquées. Les critiques de la Règle Volcker la jugent trop stricte et une réaction excessive qui affaiblit la capacité des banques à en tirer profit.
Sommes-nous prêts à affronter une nouvelle crise financière?
"Plus d'argent a été perdu à cause de quatre mots que d'une arme à feu. Ces mots sont: «Cette fois est différent. ''
Comment les réserves obligatoires des banques sont-elles déterminées et comment cela affecte-t-il les actionnaires?
Découvrez comment les exigences de réserves bancaires sont déterminées et comment les réserves bancaires affectent les actionnaires en améliorant la stabilité des banques et en imposant des coûts d'opportunité.
Quelles mesures le gouvernement américain pourrait-il prendre pour éviter une nouvelle crise similaire à la crise de l'épargne et du crédit (crise S & L)?
Découvrez quelles mesures le gouvernement américain pourrait prendre pour éviter une autre crise similaire à la crise S & L. La crise S & L a duré plus d'une décennie.