Calculez la valeur notionnelle d'un contrat à terme en multipliant la taille du contrat par le prix par unité de la marchandise représentée par le prix au comptant. Par exemple, un contrat de soja comprend 5 000 boisseaux de soja. Au prix au comptant de 9 $, la valeur nominale d'un contrat à terme sur soja est de 45 000 $. La valeur nominale d'un contrat à terme est la valeur des actifs sous-jacents au contrat à terme. Le prix au comptant est le prix actuel de la marchandise.
Contrairement aux actions qui peuvent exister à perpétuité, les futures ont une date d'expiration et sont limitées dans leur durée. Le contrat à terme sur le premier mois est le contrat dont la date d'expiration est la plus proche et correspond généralement à la valeur la plus proche du prix au comptant. Le prix du contrat à terme sur le premier mois peut être sensiblement différent du contrat à quelques mois. Cela permet au marché de tenter de prévoir l'offre et la demande d'un produit plus loin. Il existe deux principaux acteurs sur les marchés à terme: les hedgers cherchent à gérer leur risque de prix pour les matières premières, et les spéculateurs veulent tirer profit des fluctuations des prix des matières premières. Les spéculateurs fournissent beaucoup de liquidité aux marchés à terme. Les contrats à terme permettent aux spéculateurs de prendre des risques plus importants avec moins de capital en raison du degré élevé de levier impliqué.
Les contrats à terme sont des dérivés financiers dont les valeurs sont basées sur un actif sous-jacent. Ils sont négociés sur des marchés centralisés tels que le groupe CME ou l'échange ICE. Le marché à terme a commencé dans les années 1850 à Chicago avec des agriculteurs cherchant à couvrir leur production agricole. Les agriculteurs pourraient vendre des contrats à terme pour verrouiller le prix de leurs récoltes. Cela leur a permis de ne pas se soucier des fluctuations quotidiennes des prix du prix au comptant. Le marché à terme s'est depuis élargi pour inclure d'autres produits, tels que les contrats à terme sur l'énergie, les contrats à terme sur taux d'intérêt et les contrats à terme sur devises.
AD:Quelle est la différence entre la valeur notionnelle et la valeur marchande?
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Comment puis-je calculer la valeur notionnelle ajustée en delta?
Découvrez comment calculer la valeur notionnelle ajustée en delta d'un contrat d'options, et pourquoi la valeur notionnelle brute ne peut pas être utilisée comme avec d'autres produits dérivés.
Quelle est la différence entre un contrat d'options et un contrat à terme?
Les opérations à terme et les opérations sur options sont considérées comme des formes avancées de négociation sur le marché et nécessitent une formation supplémentaire ou l'utilisation d'un spécialiste dans ce domaine pour bien comprendre leurs caractéristiques. Lorsqu'ils traitent les deux types de contrats, les acheteurs et les vendeurs font tous les deux un pari à court terme (généralement moins d'un an) selon lequel le prix du produit, de l'action ou de l'indice sous-jacent augmentera ou ba