George Soros a réalisé plusieurs investissements et transactions impressionnants au fil des ans. Il est l'un des investisseurs les plus célèbres de la communauté financière et est connu pour faire des paris massifs sur les devises à l'échelle mondiale. On croit qu'il a fait jusqu'à 1 milliard de dollars en une seule journée sur un commerce où il a court-circuité la livre sterling.

Soros vécut en Hongrie pendant la Seconde Guerre mondiale, émigrant finalement en Angleterre pour étudier à la London School of Economics. Il a ensuite déménagé à New York. Finalement, il a formé Soros Fund Management, qui est devenu le Quantum Fund, un hedge fund de premier plan. En 2013, il a été estimé que le fonds avait généré 40 milliards de dollars depuis sa création. Ce qui suit sont trois de ses plus grandes transactions en devises.

Parier contre la livre

Le pari de Soros contre la livre britannique a été appelé l'un des plus grands trades de devises de tous les temps. La Grande-Bretagne a adhéré au mécanisme européen de taux de change, ou ERM, en 1991, au cours d'une période de forte inflation et de faibles taux d'intérêt. Dans le cadre de cet accord, la Grande-Bretagne a accepté de maintenir la livre dans une certaine bande par rapport à la marque allemande. Soros a reconnu que la livre était surévaluée par rapport à la marque allemande. Il se négociait à l'extrémité inférieure de la fourchette convenue avec la marque. Grande-Bretagne a été contraint de continuer à augmenter les taux d'intérêt pour attirer les acheteurs pour sa monnaie.

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Au cours de l'été 1992, Soros a commencé à se constituer une position courte en livres sterling. Selon ses collègues, il portait un $ 1. 5 milliards de position courte pour la plupart de l'été. Le gouvernement britannique a défendu la livre en augmentant de plus en plus les taux d'intérêt. Le gouvernement s'est vite rendu compte qu'il distribuerait d'énormes sommes d'argent pour défendre la livre sterling. Les autorités allemandes ont également déclaré publiquement que le réalignement au sein de l'ERM pourrait être possible à la mi-septembre.

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En réponse à ces commentaires des responsables allemands, Soros a décidé d'augmenter massivement la taille de son pari. Il est passé d'un dollar. 5 milliards de dollars à 10 milliards de dollars à la mi-septembre. Il savait que la livre se trouvait à l'extrémité inférieure de la fourchette avec la marque. Le gouvernement britannique avait du mal à le maintenir. Soit la livre restait relativement stable, auquel cas Soros et ses investisseurs perdaient un peu d'argent, ou l'alternative était que leur pari serait payant. Il s'agissait donc d'un commerce à faible risque et à fort potentiel.

Le gouvernement britannique est contraint d'abandonner le MCE et de laisser flotter librement sa monnaie le soir du 16 septembre 1992. Le lendemain, la livre chute de 15% contre la marque allemande et de 25% contre le dollar américain. On estime que Soros a fait environ 1 milliard de dollars sur le commerce.

Parier contre le baht

Soros aurait également fait un pari massif contre le baht lors de la crise financière asiatique en 1997.Le Premier ministre malaisien a accusé Soros d'avoir attaqué les monnaies d'Asie du Sud-Est, faisant un certain nombre de commentaires antisémites à son encontre. Soros a précisé plus tard qu'il avait vendu ces devises asiatiques au début de 1997, des mois avant la crise. Pendant la crise de cet automne, Soros était en fait un acheteur de devises pour enregistrer les bénéfices de ses contrats antérieurs afin de livrer de grandes quantités de devises.

Parier contre le yen

Plus récemment, Soros a fait un autre gros pari contre le yen en 2013 et 2014. Ces paris ont encore une fois rapporté à Soros environ 1 milliard de dollars. Soros savait que le Premier ministre japonais Shinzo Abe s'engageait dans un vaste assouplissement monétaire pour relancer l'économie stagnante du Japon. Ces politiques économiques sont connues sous le nom d'Abenomics.

L'assouplissement quantitatif a eu pour effet de dévaluer le yen. Dans le même temps, Soros était longtemps le Nikkei, le marché boursier japonais. Le yen s'est affaibli autour de 17% pendant le pari de Soros, tandis que le marché boursier japonais a rebondi autour de 28% avant de finalement se vendre. Le fonds d'investissement de la famille Soros, d'une valeur d'environ 24 milliards de dollars, a rapporté environ 10% en 2013.