Le ratio de distribution est plus pertinent pour les investissements qui distribuent des dividendes aux actionnaires. Le ratio de distribution indique le pourcentage de dividendes qu'une entreprise verse par rapport à son bénéfice par action (BPA).
Le ratio de distribution est utilisé dans l'analyse fondamentale pour déterminer si une société peut continuer à verser des dividendes à ses actionnaires. Le ratio de distribution est calculé en divisant les dividendes par action d'une société par son bénéfice par action. Un faible ratio de distribution est généralement favorable à un ratio de distribution élevé. Un ratio élevé indique qu'une entreprise paie une grande partie de ses bénéfices à ses actionnaires. Un faible ratio peut indiquer qu'une entreprise réinvestit une grande partie de ses bénéfices dans l'entreprise.
Supposons par exemple qu'un investisseur souhaite comparer le ratio de distribution d'ABC Corporation au ratio de distribution de la société XYZ. Supposons ABC Corporation et Company XYZ sont dans le même secteur. ABC Corporation a enregistré un bénéfice par action de 4 $ et versé des dividendes de 1 $ par action au cours du dernier exercice. D'autre part, la société XYZ avait un BPA de 6 $ et versait 6 $. 50 par action en dividendes.
Le ratio de distribution d'ABC Corporation est de 25% (1 00 $ / 4,00 $ * 100%), tandis que le ratio de distribution de la société XYZ est de 108,33% (6,50 $ / 6,00 $ * 100%). Par conséquent, la société XYZ verse plus de dividendes qu'elle n'en gagne par action. Inversement, ABC Corporation ne verse qu'un quart de son bénéfice à ses actionnaires et réinvestit peut-être ses bénéfices dans l'entreprise pour poursuivre sa croissance.
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En règle générale, les placements admissibles pour les régimes admissibles comprennent les titres cotés en bourse, les biens immobiliers, les fonds communs de placement et les fonds du marché monétaire. Certains plans permettent même l'investissement d'options. Pour être sûr, toujours se référer au document de plan qui fournira une description des options d'investissement dans le cadre du plan et une description des restrictions.