L'analyse des micro-motifs se penche sur les petites batailles entre les taureaux et les ours dans une fourchette de négociation et les mesures qui montrent un meilleur contrôle. Bien que chaque mini-conflit ait une valeur limitée, ils présentent souvent des thèmes récurrents qui favorisent une entrée précoce dans les ruptures et les pannes. (Pour en savoir plus, voir: Échanger dans la bonne direction Comprendre l'axe de tendance-échelle ). Le processus présente un avantage supplémentaire, indiquant aux analystes que le risque est trop élevé pour soutenir un échange dans les deux sens.

Tout en prenant un pas de géant et en examinant la situation dans son ensemble peut conduire à des observations significatives, regarder les choses à l'échelle micro peut également être utile. Les tendances reposent sur de petits conflits qui finissent par céder le contrôle aux acheteurs ou aux vendeurs, ce qui permet d'entrer dans le système et de faire passer le prix d'un niveau à l'autre. Zoomer et lire le contenu émotionnel de ces barres de prix peut susciter des prédictions fiables sur des événements à plus grande échelle.

Commencez votre analyse micro-pattern en répondant à quelques questions sur la fourchette de trading:

• Le prix s'installe-t-il rapidement ou les oscillations chaotiques dominent-elles, brouillant le support et la résistance?
• À quelle vitesse l'action des prix brise-t-elle les hauts et les bas de la gamme ou les lignes de tendance qui se développent au cours de son évolution?
• Le gagnant d'une seule barre de prix capitalise-t-il sur le suivant?
• Est-ce que les retournements de bougeoirs, comme les dojis ou les marteaux, se manifestent aux extrêmes extrêmes?
• L'étendue globale augmente-t-elle ou se contracte-t-elle à mesure que la congestion se développe?

Interpréter l'action aux abords

L'action des prix aux limites d'une fourchette de négociation est particulièrement utile pour prédire le résultat final car elle montre comment les acheteurs et les vendeurs réagissent lorsque leurs positions sont sous pression. Cela arrive parce que les arrêts se rassemblent près de ces extrêmes extrêmes, ce qui accentue la volatilité et forcent la prise de décision émotionnelle qui reflète leur volonté de porter des risques. (Pour la lecture connexe, voir: L'importance de la psychologie et de la discipline ).

Les inversions à ces niveaux indiquent une perte de puissance dans cette direction et une augmentation de la puissance dans la direction opposée - mais évitent de porter des jugements généraux sur la direction générale à partir d'un seul revirement. La progression des deux côtés de la fourchette de négociation est nécessaire pour renforcer la précision avec une prédiction à plus long terme. Sur un sujet similaire, voir: Les bases du trading S & P 500 Progression du cours ) .

Akamai Technologies (AKAM AKAMAkamai Technologies Inc53 .01 + 1. 38% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) terminé à 72 après une solide tendance haussière et recule. La fourchette de négociation de deux mois a généré une série de mini-conflits qui ont finalement donné lieu à une forte reprise de la reprise.Les lignes horizontales à travers la première vague de vente, entre 72 et 69, établissent des limites qui peuvent exposer l'intensité de l'achat et du pouvoir de vente. Le premier test au plus bas a été acheté (1), renforçant la gamme en développement et renforçant le support à ce niveau.

Une tentative d'évasion une semaine plus tard a généré une seule barre d'achat saine (2) qui a imprimé un volume inférieur à la moyenne, remettant en question le rallye. L'élan s'est rapidement évaporé, déclenchant un retournement qui a replacé le prix dans la fourchette de négociation (3). Le déclin a piégé les acheteurs potentiels, ce qui est évident dans la grande barre rouge de 72, mais les vendeurs ont échoué à capitaliser et ramener la sécurité à proximité du support près de 69. Au lieu de cela, les acheteurs frais ont généré un plus bas prix . (Sur une note connexe, voir: 3 raisons pour ne pas écarter les ruptures de plage ).

L'action congestive dans la moitié supérieure de la gamme originale prend alors le contrôle, générant une petite série de plus bas qui donnent une ligne de tendance (4) et un mur de résistance à 72 (5). Le volume tombe à son niveau le plus bas depuis plusieurs mois (6), correspondant au ruban silencieux. Cela peut être interprété à tort comme une faiblesse, mais c'est un état neutre, disant aux traders attentifs de prêter attention parce que les chances d'une nouvelle tendance augmentent rapidement. Cela se met en branle en avril, en commençant par une cassure au-dessus de la ligne bleue supérieure (7) qui imprime un volume beaucoup plus élevé que la tentative de mars. (Voir: L'utilité des lignes de tendance ).

Bottom Line

Les micro-patterns dans les fourchettes de trading révèlent des caractéristiques cachées de la lutte entre ours et ours. Examinez-les à travers les éléments de base du prix et du volume, en cherchant des thèmes récurrents qui prédisent des ruptures ou des pannes.