La L'industrie des fonds offre d'excellents choix aux investisseurs intéressés à diversifier leurs portefeuilles avec des fonds négociés en bourse (FNB). En raison de la faible performance du secteur financier, cependant que deux ETF dans ce secteur ont réussi à recevoir l'année à jour des entrées de trésorerie positifs à partir du 4 Mars 2016. Ce sont les ETF financiers Vanguard (NYSEACRA: VFH VFHVngd Financials67 40-0 03% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et le PowerShares S & P SmallCap ETF portefeuille Finance (NASDAQ:…. ACFP ETF PSCFPwrShr FTII54 10 + 0 25% < Créé avec Highstock 4. 2. 6 ).

Performance du secteur financier

En dépit d'un optimisme élevé dans la communauté des investisseurs au cours de l'année 2015 en raison des perspectives de hausse des taux d'intérêt aux États-Unis, le secteur financier a sous-performé le marché boursier global. Au 29 février 2016, l'indice S & P Financial Select Sector affichait une perte depuis le début de l'année de 11,33% et une perte d'un an de 11,60%. En revanche, l'indice S & P 500 a affiché une perte de 5,9% pour l'année et une perte d'un an de 6,19%.

En décembre 2015, la Réserve fédérale américaine a relevé la fourchette cible des taux des fonds fédéraux de 0,25%, la faisant passer de 0,25% à 0,5%. Les perspectives de nouvelles hausses de taux d'intérêt restant inconnues, la modeste hausse du taux de référence devrait avoir un effet modéré sur le secteur financier. Les bénéfices des banques sont généralement influencés par les marges nettes d'intérêt, plutôt que par le niveau des taux d'intérêt en soi. Si les marges d'intérêt nettes restent les mêmes, il y a peu d'effet sur les valorisations des banques. De plus, les grandes banques ont fait l'objet d'un examen réglementaire approfondi en 2015 et les coûts de conformité de la plupart des banques ont augmenté de façon spectaculaire. Les frais juridiques ont également été un obstacle majeur pour plusieurs grandes banques, qui ont été condamnées à une amende pour manipulation financière. Tandis que les banques avaient une bien meilleure capitalisation à la fin de 2015 par rapport à 2008, leurs rendements ont également diminué considérablement en raison de plus de mises de côté mises de côté pour des raisons réglementaires.

Vanguard ETF financiers

Sur la base de fonds l'année à jour les flux en date du 4 Mars, 2016, l'ETF Finance Vanguard a réussi à gagner environ 140 millions $ et avait environ 3 $. 4 milliards d'AUM. Lancé en janvier 2004, le fonds suit la performance de l'indice MSCI US Investable Market Financials 25/50, composé d'actions de sociétés du secteur financier. Le fonds offre une exposition diversifiée à guichet unique au secteur financier américain. Au 31 janvier 2016, le fonds détenait 568 positions dans son portefeuille. Les stocks de banques diversifiées ont enregistré la plus forte allocation de 23%, tandis que les actions des banques régionales et des assureurs IARD en ont eu 10.1% et 6. 7% d'allocations, respectivement. Les 10 principaux titres du fonds représentaient 34,1% de son portefeuille.

Au 29 février 2016, le fonds affichait une perte de 10,77% depuis le début de l'année et une perte sur un an de 10,5%. Pour la période de trois ans, le fonds a affiché un rendement annuel moyen de 7,7%, un écart-type de 12,26% et un ratio de Sharpe de 0,66. Pour la période de cinq ans, le fonds a affiché une moyenne annuelle de rendement de 6. 67%, un écart-type de 15. 49% et un ratio de Sharpe de 0. 49. Le fonds est livré avec un ratio de dépenses de 0,10% et a une note globale de trois étoiles dans la catégorie financière.

FNB Portefeuille PowerShares S & P SmallCap Financials

Le FNB Portefeuille S & P SmallCap Financials PowerShares a augmenté son actif géré de 15 M $ du 31 décembre 2015 au 4 mars 2016. Lancé en avril 2010, ce FNB compte maintenant environ 187 M $ AUM. Il suit la performance de l'indice S & P SmallCap 600 Capped Financials, composé d'actions de sociétés financières à faible capitalisation. Au 10 mars 2016, le fonds détenait 119 participations et répartissait ses actifs en actions de banques à hauteur de 37,20%, de fonds de placement immobilier (REIT) de 31,9% et de compagnies d'assurance de 12,32%. Le portefeuille du fonds est bien diversifié et ses dix principaux titres représentent 17. 81% de ses actifs.

Au 29 février 2016, le FNB affichait une perte de 6,8% depuis le début de l'année et une perte d'un an de 5,5%. Le fonds a présenté un rendement annuel moyen de 7,4%, un écart-type de 13,48% et un ratio de Sharpe de 0,57 pour la période de trois ans. Pour la période de cinq ans, le FNB a généré un rendement annuel moyen de 8,7%, un écart-type de 14,60% et un ratio de Sharpe de 0,64. Le fonds exige un ratio de frais de 0,9% et une note globale de quatre étoiles de Morningstar dans la catégorie financière.