Les deux fonds communs de placement smart beta couverts ci-dessous offrent un potentiel mais sont confrontés à la concurrence de fonds négociés en bourse (ETF) dotés de stratégies similaires. Les fonds communs de placement à bêta intelligent et les FNB tentent d'obtenir des rendements supérieurs avec un risque réduit grâce à la diversification. Ce n'est pas votre forme traditionnelle de diversification. Au lieu d'être pondérés en fonction de la taille, la plupart des fonds bêta intelligents sont pondérés en fonction d'un facteur spécifique, comme la valeur, la croissance, la croissance des dividendes, l'élan, la faible volatilité ou la haute qualité.

CAPE I (DSEEX) DoubleLine Shiller

CAPE I (DSEEX) DoubleLine Shiller vise un rendement total supérieur à l'indice de rendement sectoriel global Shiller Barclays CAPE U. S. L'autre risque est que le fonds investisse jusqu'à 5% de l'actif net dans des titres de sociétés en défaut. (Pour en savoir plus, voir: Smart Beta: comment est la qualité? )

La bonne nouvelle est que DSEEX s'est apprécié de 21 68% depuis sa création le 10 octobre 2013. C'est impressionnant, en particulier avec un rendement de dividende qui vient actuellement à 2. 70%. Gardez cette date de création à l'esprit. C'est après la crise financière, nous ne savons pas comment DSEEX résisterait à une crise. Il n'a pas bien performé lors des deux plus récents swoons du marché en août 2015 et janvier 2016.

DSEEX a un ratio de dépenses de 0,63% contre une moyenne de 1,10%. C'est un écart important et un point positif évident pour DSEEX, du moins sur une base relative. L'investissement minimum est de 100 000 $, mais cela tombe à 5 000 $ pour un IRA.

PIMCO RAE Fundamental PLUS (PXTIX)

PIMCO RAE Fundamental PLUS (PXTIX) recherche le rendement total du S & P 500 complété par une stratégie alpha absolue. PXTIX est livré avec un taux de frais de 0. 79%. C'est la première vérification dans la colonne plus. Il offre également un rendement de dividende de 3. 04% et il a augmenté de 4. 14% depuis le début de l'année. Malheureusement, ce ne sont pas toutes de bonnes nouvelles. (Pour en savoir plus, voir: Amélioration de votre portefeuille avec Alpha et Bêta .)

Concours FNB

Les deux fonds communs de placement à bêta intelligent susmentionnés pourraient offrir un potentiel, mais tant que vous ne vous émassez pas avec un doigt de gâchette rapide pour sortir d'une transaction, vous trouverez beaucoup mieux opportunités sur le marché des smart bêta ETF. Le graphique ci-dessous est simple, indiquant l'appréciation depuis le début, le rendement du dividende et le ratio des frais. (Pour en savoir plus, voir: Stratégies des ETF Smart Beta. )

Performances depuis la création	Rendement du dividende	Ratio de dépenses
IWF IWFiSh Rus 1000 Gr130. 88 + 0. 12% Créé avec Highstock 4. 2. 6	19. 90%	1. 42%	0. 20%
IWD IWDiSh Rus1000 Val119. 97 + 0. 08% Créé avec Highstock 4. 2. 6	77. 41%	2. 50%	0. 20%
VIG VigVng Dvdnd Aprct96.97-0. 25% Créé avec Highstock 4. 2. 6	63. 38%	2. 18%	0. 09%
VTV VTVVanguard Value102. 08-0. 13% Créé avec Highstock 4. 2. 6	68. 39%	2. 58%	0. 08%
VUG VUGVanguard Growth137. 51 + 0. 24% Créé avec Highstock 4. 2. 6	113. 20%	1. 30%	0. 08%

Avez-vous remarqué la différence entre les ratios de dépenses des FNB et ceux des fonds communs de placement?

The Bottom Line

Vous pourriez trouver un certain potentiel avec les fonds communs de placement smart bêta, mais il serait peu sensé d'essayer de le faire lorsque les ETF intelligents bêta avec leurs frais inférieurs vous coûteront beaucoup moins cher retourne en groupe. Cela ne signifie pas que les ETF intelligents bêta sont sans risque. Aucun investissement ne tombe dans cette catégorie. (Pour en savoir plus, voir: Les FNB intelligents Bêta: Les avantages et les inconvénients .)

Dan Moskowitz n'a aucune position dans les fonds communs de placement ou les FNB mentionnés ci-dessus.