Essayer de choisir un haut ou un bas intrajournalier dans un marché peut être dangereux, mais beaucoup de traders sont obsédés par le fait d'essayer d'entrer directement en haut et en haut. Une méthode courante consiste à prévoir un plancher, à placer une offre et à regarder ensuite avec horreur les prix qui continuent de s'effondrer, ce qui entraîne une perte plus importante que prévu initialement. Les traders peuvent anticiper les tendances émergentes et sortir près du sommet, mais une stratégie prudente exige que nous attendions que le marché nous fournisse un signal - un signe qu'il s'inverse - avant d'entrer / sortir de notre marché. position. De cette façon, nous pouvons entrer et sortir à des prix relativement bons, mais avec l'avantage de savoir ce que notre risque est, et d'avoir une indication solide du marché qui a déjà tourné. (Pour plus d'informations sur le trading avec analyse technique, voir Analyse fondamentale pour les traders .)

La patience est une vertu
Lancer des ordres et espérer être à proximité d'un sommet ou d'un fond est une stratégie statistiquement perdante. Une telle approche n'a aucun mérite, et la négociation constante entraînera des frais excessifs. Avec la volatilité continue, il est impossible de battre les chances en essayant de choisir un fond après que le prix a baissé, ou de choisir le prix de pointe absolu de façon constante. Même en utilisant d'autres indicateurs tels que le soutien et la résistance et les indicateurs de sur-achat sur-vendus ne sont pas susceptibles de donner des points de retournement exact tout le temps. Le marché peut aller plus loin que prévu et il peut continuer à évoluer plus longtemps que nous ne pouvons nous permettre de conserver la position perdante. (Comprendre ce concept clé peut considérablement améliorer votre stratégie d'investissement à court terme Pour en savoir plus, lisez Support & Resistance Basics .)

Par conséquent, nous devons attendre que le marché cesse de chuter ou de monter, puis nous donner l'indication qu'il s'inverse. Juste une pause ne suffit pas, et ce n'est pas non plus un simple recul. Les tendances ont des retraits réguliers, nous avons donc besoin d'une paire spécifique d'occurrences afin d'avoir des preuves que la tendance est en fait en train de s'inverser. Nous pouvons utiliser nos graphiques pour évaluer quand un marché se renforce après une chute, ou s'il faiblit après une hausse.

Ce qu'il faut rechercher
Lorsqu'un marché s'inverse, nous sommes souvent à la recherche de quelque chose de très simple. Dans le cas d'une inversion de la tendance baissière, les prix s'arrêtent à un niveau bas précédent, et si elle doit se déplacer plus haut, elle devra dépasser le précédent. Dans le cas d'une inversion de la tendance haussière, le prix doit s'arrêter au plus haut de la fourchette récente, puis revenir en dessous du plus bas de la fourchette récente. Toutes les inversions ne donneront pas ces signaux dans cet ordre, mais quand cela apparaît, cela peut être un motif cohérent.

Ces deux signaux simples peuvent nous amener tôt dans une tendance haussière, et nous pouvons prendre des bénéfices ou prendre des positions courtes lorsque la tendance haussière est en baisse.

Figure 1. MGM Mirage Inc (MGM) - Graphique à deux minutes, 30 novembre 2009

Source: Free Stock Charts

Entrées
Les cercles jaunes de la Figure 1 indiquent les deux critères mentionnés. Le marché fait un creux à 10h à 10 $. 32, rallie jusqu'à 10 $. 43, retombe à 10 $. 36 (c'est plus haut que notre bas original). Nous avons maintenant une entrée possible si les prix remontent au-dessus de 10 $. 43, ce qu'il fait et est marqué avec le deuxième cercle jaune - notre entrée.

Stops
Une fois que nous sommes entrés, nous pouvons définir un arrêt physique ou mental. Nous avons deux options pour un arrêt; la première option est inférieure à la plus basse, 10 $. 32, ou en dessous de la basse secondaire à 10 $. 36. Le plus bas a moins de chance d'être déclenché, mais entraîne également une perte plus importante s'il est déclenché. Puisque la stratégie est conçue autour de modèles de prix qui indiquent que le prix a changé de direction, l'arrêt juste en dessous de la correction secondaire peut être utilisé. Quelle que soit l'option utilisée, utilisez-la régulièrement.

Cible de profit
Si nous négocions avec un objectif de profit, nous savons toujours quelle est notre récompense potentielle au risque. Si plusieurs lots peuvent être pris, nous pouvons sortir à des prix différents. Un tiers de la position peut être libéré à un point d'appréciation égal à notre risque; le risque d'investissement applicable est notre cible faible (10, 36 $) soustrait d'un cent au-dessus de notre sommet cible (10, 43 $ + 0, 01 $). La position restante est sortie à deux fois le niveau de risque. Dans notre exemple, le risque est d'environ 0 $. 08, bien qu'il pourrait y avoir un certain dérapage. Par conséquent, nous allons quitter une partie de notre position à 10 $. 52 (qui est de 10,44 $ + 0,08 $) et nous quitterons le reste de la position à 10 $. 60 (10 44 $ + 0 $ 16). Ces sorties sont commercialisées par les petites lignes horizontales jaunes.

Autres opérations
Il peut y avoir plusieurs signaux par jour; les cercles bleus marquent un autre commerce potentiel. Avant le premier cercle bleu, le stock fait un sommet ultime (le même haut qu'avant). Il baisse, puis remonte, mais ne peut pas atteindre l'ancien haut. Lorsque les prix reviennent au-dessous du plus bas de la fourchette récente (10, 56 $), une position courte est prise à 10 $. 55 avec un 0 $. 06 risque (ligne bleue épaisse). Les cibles sont 10 $. 49 et 10 $. 43.

Sortie facultative
Les commerçants peuvent utiliser un signal dans la direction opposée comme sortie. Sur la position longue originale, le premier cercle bleu pourrait être utilisé comme point de sortie. Et sur la position courte, le deuxième cercle bleu marque un changement potentiel de tendance. Dans ce cas, le marché s'est arrêté (plusieurs fois) au plus bas récent, mais n'a pas pu passer à travers; il a ensuite continué à se déplacer au-dessus du récent swing high. C'est une légère variation des règles d'origine, car le nouveau bas s'est arrêté à l'ancien creux exact, et pas avant.

Augmenter les chances de succès
Aucun signal n'est correct à chaque fois, mais il existe plusieurs tactiques qui augmenteront nos chances d'entrer et de sortir au bon moment. En outre, il y a souvent beaucoup de petites girations dans un stock, et celles-ci doivent être filtrées afin que nous n'obtenions pas de coup de fouet. Rappelez-vous, tous les investissements doivent être basés sur une sorte de stratégie commerciale, technique ou fondamentale.(Découvrez comment vous pouvez combiner le meilleur des deux stratégies pour mieux comprendre les marchés.Pour plus d'informations, consultez Analyse technique et fondamentale .)

La première façon d'augmenter nos chances est de éviter les échanges entre 11h30 et 14h00. Cela ne signifie pas qu'il n'y aura pas de signaux ou même des mouvements significatifs, mais les actions sont plus sensibles à un volume plus léger et moins de volatilité en milieu de journée. Les positions sur actions peuvent être retirées pendant cette période, mais les nouvelles transactions ne doivent pas être saisies. Employer une stratégie alternative pendant ce temps.

Une autre façon d'améliorer nos chances d'attraper des inversions légitimes est de regarder un délai plus long, tel qu'un graphique de 30 minutes ou horaire, et de marquer les niveaux de support et de résistance clés. Si nos signaux intrajournaliers peuvent être combinés à un support ou à un niveau de résistance à plus long terme, cela renforce les chances en notre faveur.

De plus, alors que les graphiques d'une minute peuvent être difficiles à regarder, dans les premières heures de trading, ces graphiques à court terme vous permettront de voir plus clairement les swings, les entrées, les sorties et les profits. À mesure que la journée progresse, vous pouvez passer à une période plus longue, par exemple un graphique de deux ou trois minutes.

Ces signaux apparaissent partout et peuvent être utilisés sur des périodes plus longues. Ils fournissent un excellent contexte pour le marché et si vous développez votre vue, vous verrez plus de métiers. Par exemple, dans la figure 1, il y a un autre trade de position longue pour attraper le rally final après que le marché ait atteint un plus haut autour de 15 heures (par rapport au plus bas du matin) et passe ensuite au dessus d'un plus haut.

The Bottom Line
Tenter de prévoir un haut ou un bas peut signifier beaucoup de trades perdants, mais si nous attendons que le marché nous donne un signal d'entrée, nous avons beaucoup plus de chances de réussir. Le signal consiste en un mouvement de prix tronqué suivi d'un mouvement au-dessus du dernier point haut (indiquant une nouvelle tendance haussière) ou en dessous du dernier point bas (indiquant une nouvelle tendance baissière). Nous pouvons sortir en utilisant un objectif de profit fixe qui est un multiple de notre risque, ou sortir par un signal dans la direction opposée. Bien qu'aucun signal ne soit parfait, nous pouvons augmenter nos chances de succès en échangeant ce signal pendant les parties les plus volatiles de la journée et en utilisant des niveaux de support et de résistance à plus long terme. En examinant les différents calendriers et le contexte général du marché, nous pouvons trouver de nombreuses occasions de mettre en œuvre la stratégie. (Les opportunités de prise de bénéfices abondent en utilisant ce modèle moins connu Pour lire comment, lisez Introduction à la formation du diamant baissier .)