Imaginez vendre un investissement de 20 000 $, acheté cinq ans plus tôt pour seulement 10 000 $ et ne payant aucun impôt sur les gains en capital.

Ce rêve deviendra une réalité pour les investisseurs à revenu intermédiaire à partir de 2008 et durera trois ans lorsqu'une disposition des récentes réductions d'impôt, rarement discutée, entrera en vigueur, offrant aux investisseurs à revenu moyen un impôt à ne pas manquer. opportunité de planification.

En vertu de la Loi de 2005 sur la prévention et la réconciliation fiscales (TIPRA) adoptée par le Congrès en mai 2006, les contribuables américains des deux tranches d'imposition les plus basses ne paieront aucun impôt sur les plus-values ​​sur les investissements à long terme vendus en 2008, 2009 et 2010. Cette manne exempte d'impôt s'applique aux investisseurs dans les tranches d'imposition de 10% et 15%, qui représentent la grande majorité des contribuables américains.

L'impôt sur les plus-values ​​nettes pour ces contribuables devait déjà entrer en vigueur en 2008, mais TIPRA a ajouté deux années de plus, élargissant considérablement la possibilité de planification fiscale. Les années 2008 à 2010 pourraient être le moment de vendre des actions de fonds communs de placement dans un compte imposable si elles valent beaucoup plus que lors de leur première acquisition, mais ont eu des difficultés au cours des dernières années. Il pourrait également être temps d'établir une base plus élevée dans un placement encore favorisé, ou ce pourrait être le bon moment pour vendre des actions en prévision d'un enfant qui part à l'université. (Pour en savoir plus sur TIPRA, voir TIPRA vous aide à convertir vos plans et à en économiser plus de .)

Notions de base sur l'impôt sur les gains en capital À l'heure actuelle, le taux maximal d'imposition des gains en capital pour les actifs détenus pour plus d'un an est de 15%. Ceux qui sont détenus pour moins d'un an sont soumis aux taux d'imposition plus élevés qui s'appliquent au revenu ordinaire. Le taux de gains en capital de 15% s'applique aux contribuables dans les tranches de revenu de 25% et plus.

Dans les tranches de 10% et 15%, le taux d'imposition actuel pour les plus-values ​​à long terme est de 5%. C'est très attrayant, mais il ne peut toujours pas égaler le taux de 0% qui sera en vigueur de 2008 à 2010. Cette année, un revenu imposable pouvant atteindre 61 300 $ permet à un couple marié de produire conjointement la tranche de 15%.

Les taux en vigueur pour les gains en capital s'appliquent également aux dividendes admissibles. Cela signifie qu'un investisseur dans la tranche d'imposition de 15% paie actuellement 5 $ pour chaque tranche de 100 $ de revenu de dividendes. De 2008 à 2010, les revenus de dividendes versés aux contribuables à revenu moyen (encore ceux compris entre 10% et 15%) seraient exonérés d'impôt.

Les premiers pas vers un impôt sur les plus-values ​​nulles pour les investisseurs à revenu moyen ont été faits en 2003. C'est alors que le Congrès a abaissé le taux maximal de 20% à 15% pour inciter les Américains à épargner et à investir. La loi s'appelait Loi de 2003 sur la réconciliation fiscale pour l'emploi et la croissance (JGTRRA).

Pour les contribuables des deux tranches d'imposition les plus basses, la JGTRRA a fait passer le taux d'imposition des gains en capital de 10% à 5%. En 2008, il devait tomber à 0% pour cette année seulement.Puis en 2009, le taux maximum devait revenir à 20%, et le taux pour les deux tranches d'imposition les plus basses devait revenir à 10%. Les dividendes seraient de nouveau imposés aux taux de revenu ordinaires.

Loi de 2005 sur la prévention et la réconciliation des impôts C'est là qu'intervient TIPRA. Il a prolongé les taux favorables sur les gains en capital et les dividendes de deux années de plus.

D'autres dispositions de la TIPRA prévoient une exonération de l'impôt minimum de remplacement, une renonciation d'un an aux limites de revenu pour les conversions Roth IRA en 2010, l'extension des seuils de dépenses pour les petites entreprises et l'extension de la taxe dite Kiddie. (Pour en savoir plus sur ces sujets, voir Enfants ou argent: le dilemme du mariage moderne , N'oubliez pas les enfants: épargnez pour leur éducation et leur retraite , 401 ( k) Plans pour les propriétaires de petites entreprises et Plans Le propriétaire de petite entreprise peut établir .)

L'investisseur à revenu moyen Toutefois, pour les investisseurs à revenu moyen TIPRA pourrait être l'occasion de vendre des placements appréciés de façon significative sans payer d'impôt sur les gains en capital sur une période de trois ans.

Ne vous méprenez pas; le pool d'investisseurs qui bénéficiera du taux de croissance des plus-values ​​est assez important. Selon l'Internal Revenue Service (IRS), les contribuables dans les tranches d'imposition de 10% et 15% représentaient 63% de toutes les déclarations de revenus individuelles déposées pour 2003. Plus impôt a été généré au taux de 15% qu'à tout autre taux pour cette les chiffres de l'IRS montrent.

Les statistiques récentes du United States Census Bureau indiquent que le revenu médian des ménages aux États-Unis était d'environ 46 000 $ en 2005, ce qui suggère que la majorité des Américains se situent dans les tranches d'imposition de 10% et 15%. Parmi les couples mariés, le revenu médian des ménages est plus élevé, près de 66 000 $ en 2005, selon le Census Bureau.

Encore une fois, la limite maximale pour un couple marié qui présente une demande conjointe est de 61 300 $, mais il s'agit d'un revenu imposable - après déductions et exemptions. Cela signifie qu'un couple marié avec deux enfants prenant la déduction standard pourrait gagner jusqu'à 84 800 $ en 2006 et rester dans la fourchette de 15%. (84 800 $ moins la déduction standard de 10, 300 et moins quatre exemptions pour chaque membre de la famille à 3 300 $, chacun s'élève à 61 300 $.)

Selon les données, par conséquent, la grande majorité des Américains seront admissibles à les gains en capital et les impôts sur les dividendes nuls disponibles entre 2008 et 2010.

Mais ces Américains à revenu moyen investissent-ils? Oui. Le revenu médian des ménages américains qui possèdent des fonds communs de placement est de 68 700 $, selon l'Investment Company Institute, une association commerciale pour l'industrie des fonds communs de placement. Le fonds commun de placement parmi ces ménages est de 48 000 $, dit le groupe. En 2005, selon ICI, environ la moitié des ménages américains possédant des fonds communs de placement en 2005 avaient des revenus entre 25 000 et 75 000 $.

Scénarios d'économie d'impôt Examinons maintenant quelques scénarios dans lesquels un revenu intermédiaire l'investisseur pourrait profiter de la période sans gains en capital.

Revenons à notre premier exemple. Supposons qu'il y a un investisseur qui a acheté des actions d'une seule action il y a 10 ans à un prix initial de 10 000 $. L'investisseur détenait les actions, réinvestissait les dividendes, et maintenant la valeur vaut 20 000 $. investisseur voulait vendre. Peut-être, c'était pour diversifier. Peut-être que les perspectives d'avenir de l'entreprise n'étaient pas aussi brillantes qu'avant. Quoi qu'il en soit, l'investisseur voulait sortir du stock, mais avait hésité à vendre à cause de l'impôt sur les gains en capital.

Actuellement, la tranche d'imposition de 15% paierait 500 $ sur ce gain, mais à compter de 2008, ce même investisseur ne paierait rien du tout pour la même transaction.

Un deuxième scénario pourrait impliquer un retraité récent qui possède des actions très appréciées d'un fonds commun de placement de croissance acheté au cours de sa vie active. Maintenant à la retraite, il veut réduire le risque de son portefeuille, mais a été inquiet au sujet de la facture fiscale. La vente de la totalité ou d'une partie de ces actions entre 2008 et 2010 élimine l'inquiétude fiscale.

Considérons un troisième scénario. Un investisseur détient une position à long terme dans un fonds commun de placement bien géré et à faible coût qu'il est heureux de respecter. L'investisseur pourrait réduire les impôts futurs sur les gains en capital en les vendant de 2008 à 2010, ne pas verser de gains en capital, puis racheter des actions du même fonds, établissant une base plus élevée pour les ventes futures et réduisant ainsi le gain en capital finalement sera taxé.

Il y a un facteur clé à garder à l'esprit: si le gain en capital est suffisamment important, il pourrait pousser les contribuables hors de la tranche d'imposition de 15% et limiter ainsi l'admissibilité au taux de 0%. Les économies qu'un contribuable peut réaliser à partir de ce taux de 0% n'est pas illimitée.

En attente d'enregistrement Chaque scénario ci-dessus suppose que les investissements sont détenus dans un compte imposable, par opposition à un compte privilégié comme un 401 (k) ou un IRA. De plus, compte tenu de l'impôt actuel sur les gains en capital pour les tranches de 10% et 15%, il ne vaut mieux, dans certaines circonstances, attendre plus d'un an que la période de gains en capital commence. Mais à mesure que 2008 approchera, les investisseurs à revenu moyen voudront peut-être attendre pour profiter de la manne fiscale à venir.

Il est temps de commencer à planifier pour l'année prochaine maintenant.