Les marchés financiers sont extrêmement complexes, mais la plupart des stratégies de négociation ont tendance à se diviser en deux catégories: le suivi des tendances ou le swing trading. Chaque stratégie a des avantages et des inconvénients, ainsi que des exigences spécifiques que les investisseurs doivent suivre de manière cohérente afin d'éviter les erreurs. Cependant, de nombreux investisseurs appliquent au hasard ces stratégies contraires sans comprendre comment cela peut nuire à la rentabilité. Identifiez si vous êtes un trader de tendance ou un swing trader afin d'affiner votre stratégie correctement.

En théorie, le trader de tendance prend des risques dans une tendance haussière ou baissière, restant positionné jusqu'à ce que la tendance change. En revanche, le swing trader travaille dans les limites des marchés liés à la gamme, l'achat à l'appui et la vente à la résistance. Swing trading a tendance à fonctionner mieux pour les délais plus courts, tandis que les stratégies de suivi des tendances peuvent être appliquées pendant des mois. Cependant, les lignes se sont estompées au cours des dernières décennies, en raison de la disponibilité de la cartographie en temps réel pour tous les intervalles de temps.

Les commerçants débutants et intermédiaires devraient choisir l'une de ces disciplines dès le début de leurs études de marché et s'y tenir jusqu'à ce qu'ils soient maîtrisés, ou jusqu'à ce qu'ils découvrent qu'ils sont mieux adaptés à l'autre approche. Les traders expérimentés peuvent mélanger et assortir ces stratégies à volonté, construisant souvent des hybrides très efficaces qui exigent une discipline forte mais qui produisent d'excellents résultats financiers.

Ce double effort fonctionne mieux pour ceux qui ont des compétences multitâches solides et qui peuvent contenir chaque stratégie dans ses propres limites tout en ajustant la gestion des risques pour répondre aux caractéristiques uniques des stratégies hybrides. Par exemple, les trades de swing long-side typiques exigent des sorties rapides à la résistance, comme les anciens hauts, tandis que les suiveurs de tendances sont assis sur leurs mains et permettent aux titres de tester et de casser ces niveaux. Une approche hybride pourrait être de vendre la moitié de la position à la résistance, en gardant l'autre moitié pour une évasion.

Trend Trader contre Swing Trader

Toujours confus quant aux principales différences entre les traders de swing et les traders de tendance? Ces caractéristiques de trading ci-dessous vous aideront à identifier votre approche actuelle.

• 80-20 Règle (ou analyse de Pareto) - Les marchés suivent une tendance de 20% et passent les 80% restants à passer par des fourchettes de négociation, des retraits et d'autres actions à contre-tendance qui testent les limites. Le taux de variation des prix augmente dans les tendances, attirant le trader tendance et chutes dans les fourchettes de négociation, attirant le swing trader.
• The Big Picture - Les traders de tendance observent les grandes questions économiques, politiques et environnementales qui pourraient avoir une incidence sur la sélection des positions ou la gestion des risques. Les traders swing ignorent en toute sécurité ces influences macroéconomiques, en se concentrant directement sur l'action des prix à court terme.
• Fréquence commerciale - Les traders exécutants exécutent davantage de positions mais les conservent pour des périodes plus courtes, tandis que les traders de tendances exécutent moins de positions mais les conservent pour des périodes plus longues.
• Sélection de position - Les traders vendeurs possèdent ou vendent des titres avec les tendances haussières et baissières les plus fortes tandis que les traders swing détiennent ou vendent à découvert des titres assis ou à des niveaux de résistance.
• Taille de la position - Les traders de couture détiennent des positions plus importantes pour des périodes plus courtes, tandis que les traders de tendance détiennent des positions plus petites pour des périodes plus longues. Les traders Swing appliquent un effet de levier plus souvent que les traders de tendance.
• Temps de positionnement - Les traders de couture recherchent un timing parfait car le gain ou la perte moyenne sera plus faible que pour les traders de tendance, qui peuvent manquer le début ou la fin d'une tendance tout en enregistrant des bénéfices substantiels.
• Stratégie d'entrée - Les traders de tendance entrent des positions alors que l'élan est fort ou attendent une tendance contraire pour réduire le risque. Les traders swing prennent le risque au support ou à la résistance, en positionnant dans la direction opposée et en plaçant des stops là où ils se sont trompés
• Stratégie de sortie - Les traders quittent les positions lorsque les stops sont atteints ou les objectifs bénéficiaires atteints. Les traders de tendance détiennent des positions jusqu'à ce que la tendance change, quel que soit le laps de temps. Ils placent des arrêts au niveau des prix qui signale le changement de tendance.

The Bottom Line

Les traders de Swing et les traders de tendances mettent en œuvre des stratégies de market timing qui nécessitent des compétences différentes. Alors que les joueurs expérimentés peuvent combiner ces stratégies avec succès, les traders nouveaux et intermédiaires doivent se concentrer sur une approche et s'en tenir à eux jusqu'à ce qu'ils soient complètement maîtrisés.