Depuis plus de 150 ans, Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56 35-0 23% Créé avec Highstock 4. 2. 6 >) a été une société de services financiers de premier plan avec une feuille de route de succès. La société fournit une variété de services financiers et d'investissement, et elle a continué à se concentrer sur la satisfaction de la clientèle et la santé financière.

Wells Fargo se porte bien pour les investisseurs depuis la crise financière de 2008. Son rendement des capitaux propres (ROE) au cours des dernières années a été élevé - supérieur à celui de ses principaux concurrents, les autres grandes banques centrales américaines, JPMorgan Chase, Bank of America et Citigroup. Grâce à sa structure financière intrinsèquement solide et à ses avantages concurrentiels réguliers, Wells Fargo est prête à continuer à générer des rendements supérieurs au coût de son capital dans le futur.

L'analyse du rendement des capitaux propres d'une entreprise est essentielle, car elle indique le nombre d'actionnaires qui reçoivent des placements financiers. Un rapport plus élevé indique un meilleur rendement. Il s'agit également d'une mesure importante que les investisseurs peuvent utiliser lorsqu'ils déterminent la performance globale des bénéfices d'une société, ce qui permet aux actionnaires de comprendre dans quelle mesure leurs investissements ont été utilisés de manière efficace. Lors de l'analyse de cette métrique, il est important de faire des comparaisons entre des entreprises similaires, l'industrie dans laquelle l'entreprise opère et le marché dans son ensemble. Des variations existent en raison du secteur et de l'industrie d'une entreprise; une RAO moyenne ou acceptable dans une zone ne sera pas la même dans une autre.

L'historique du ROE de Wells Fargo

Le ROE moyen du secteur bancaire est de 7,8%. Au cours des cinq dernières années, le ROE de Wells Fargo a été significativement plus élevé. De 2011 à 2015, le ROE de cette société a légèrement fluctué, mais des augmentations constantes sont présentes de 12. 2% en 2011 à 13. 16% en 2012 puis de nouveau en 2013 lorsque le ROE était de 14%. Le chiffre a légèrement baissé à 13. 7% en 2014. En janvier 2016, le ROE de Wells Fargo est de 13%. Malgré quelques hauts et des bas, tous les pourcentages des cinq dernières années ont été considérablement plus élevés que la moyenne de l'industrie. C'est une bonne indication que la société utilise bien les capitaux propres et qu'elle génère de bons rendements pour les actionnaires.

Le concours

Wells Fargo est l'une des quatre plus grandes banques des États-Unis. JPMorgan Chase, à compter de janvier 2016, a un ROE d'un peu plus de 10%. C'est supérieur à la moyenne de l'industrie, mais il ne bat pas 13% de Wells Fargo. Bank of America a un ROE d'environ 6%, loin en dessous de Wells Fargo et plus d'un point de pourcentage en dessous de la moyenne de l'industrie. Citigroup a une histoire similaire, avec un ROE d'environ 7%.Cela peut indiquer que Bank of America et Citigroup ont du mal à utiliser judicieusement les fonds propres et qu'ils génèrent des taux de rendement moins satisfaisants. Cela peut aussi indiquer que les deux sociétés ont besoin de plus de capitaux pour réaliser des profits.

L'avenir du RCP de Wells Fargo

Le rendement des capitaux propres de Wells Fargo a été relativement stable et a montré des signes prometteurs d'augmentation. Même si cela peut être attribuable en partie à des rachats ou à des dépréciations d'actions, la tendance générale du rendement de la société a été constante et la solidité financière globale de la société indique que ses chiffres du RCP continueront d'augmenter à l'avenir. En général, le ROE de Wells Fargo est supérieur à celui de 70% des banques actives dans le monde.

Wells Fargo a maîtrisé l'art de l'efficacité en utilisant les capitaux propres. Toutefois, étant donné que Wells Fargo dispose d'un important levier financier pouvant avoir une incidence sur le rendement des capitaux propres, il est important que les investisseurs observent le ratio de levier financier de la société lorsqu'ils envisagent d'investir dans l'action Wells Fargo.