La force relative marque la performance d'un indice ou d'un titre par rapport à un autre indice ou titre, ou lui-même dans un délai antérieur. Cela peut être utilisé de plusieurs façons pour analyser les indicateurs avancés et en retard, trouver les meilleurs moments pour exécuter les positions et identifier les divergences haussières et baissières qui génèrent des opportunités de trading et d'investissement à faible risque. (Lire la suite dans: Lire les tendances du marché avec l'analyse Convergence-Divergence ).

De nombreux techniciens mesurent la force relative en comparant simplement les variations en pourcentage dans le temps. Par exemple, le S & P 500 augmente de 5% sur une période de six mois tandis que General Motors (GM GMGeneral Motors Co42 34-0. 61% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), un indice composant, augmente de 8%. GM est relativement plus fort, ce qui signifie un leader dans l'indice. Pendant ce temps, la composante indice Ford Motor Co (F), augmente de seulement 3% dans la même période, l'identifiant comme un retard par rapport à l'indice, sa concurrence et le secteur automobile américain. (Pour une lecture similaire, voir: Acheter haut et vendre bas avec une force relative ).

Utilisez des analyses de la force relative pour identifier les membres les plus forts et les plus faibles d'un groupe de marché, la sortie fournissant un point de départ pour une analyse plus approfondie. Une technique de numérisation prend le prix actuel, divise par l'EMA de 200 jours et multiplie par 100. Ce calcul - (prix / 200 jours EMA) * 100 - crée un système de classement qui peut être trié valeur la plus basse. (Pour en savoir plus, lisez: Apprenez comment la gestion du commerce fonctionne avec l'EMA de 200 jours ).

Rassemblez des informations temporelles plus courtes en utilisant l'EMA 50 jours au lieu de 200 jours EMA, en gardant à l'esprit que la sortie montrera une plus grande variation quotidienne qui introduit le bruit et les faux signaux. (Vous pouvez en apprendre plus dans: Stratégies et applications derrière l'EMA de 50 jours ). Choisissez judicieusement votre calendrier parce que les titres peuvent montrer de la force dans un laps de temps et de la faiblesse dans un autre. En règle générale, utilisez les analyses pour identifier les leaders et les retardataires à long terme; ensuite, appliquez d'autres mesures de force relative pour identifier les conditions actuelles et repérer le moment d'entrée à faible risque.

Pourcentage de gains / pertes

Le pourcentage de changement donne aux scalpers et aux day traders une énorme quantité de données exploitables dans une session type. (Voir: Principaux indicateurs techniques pour une stratégie de négociation scalping ). Comparez les performances des indices S & P 500, Nasdaq 100 et Russell 2000 dans la première heure, en mettant à jour ces informations au fur et à mesure que la journée avance. La persistance d'un comportement de tête ou de retard dans la séance du matin prédit que ces relations se maintiendront à la clôture, ajoutant la fiabilité aux jeux directionnels à travers des contrats à terme ou des fonds, ainsi que dans les actions corrélées à ces indices.

Cette analyse de variation en pourcentage fonctionne également sur des périodes plus longues, en déterminant quels indices et secteurs mènent les marchés d'actions à la hausse ou à la baisse. Concentrez-vous sur la tendance du changement de pourcentage au fil du temps, plutôt que de prendre un instantané de la performance historique, puis d'extrapoler l'action future. Notez que les classements d'analystes effectuent une grande partie de ce travail pour vous, même si leurs données peuvent être axées sur les revenus et la croissance des BPA plutôt que sur la simple action des prix.

L'oscillateur stochastique

La stochastique mesure l'activité des prix d'une barre à l'autre, en identifiant la force et la faiblesse relatives cachées, tout en définissant les niveaux de surachat et de survente. Cet outil technique brille lorsque l'on cherche un comportement du marché qui se déroule dans les cycles d'achat et de vente, et peut prédire avec précision quand ces cycles se renverseront, passant du leadership des taureaux aux ours et vice versa. Mieux encore, il fonctionne aussi bien dans tous les délais, de l'analyse hebdomadaire à l'analyse intrajournalière, ce qui le rend indispensable pour le market timing. (Pour en savoir plus, voir: Utiliser les statistiques stochastiques hebdomadaires pour évaluer le marché efficacement ).

Il est également flexible, prenant en charge un large éventail de paramètres techniques qui génèrent des informations de synchronisation précises. Le réglage stochastique (14, 7, 3) est parfait pour les acteurs du marché travaillant avec l'indicateur pour la première fois. Déplacez-le sur (5, 3, 3) après vous être familiarisé avec l'interprétation, car ce réglage plus rapide déclenchera des signaux d'achat et de vente plus rapides tout en gardant le bruit à des niveaux bas. (Lire: Choisissez les bons paramètres sur votre oscillateur stochastique ).

Les signaux stochastiques d'achat et de vente les plus fiables viennent après que l'indicateur monte au-dessus de la ligne de surachat ou des hausses sous la ligne de survente, puis se croisent vers le milieu du panneau. Un effort supplémentaire est requis lors de l'application de réglages rapides qui sont sujets à des scintillements et à des lectures erronées. Des paramètres plus lents réduiront les fausses lectures, mais retarderont les signaux d'achat ou de vente, alors prenez le temps de choisir le bon équilibre pour votre plan de trading actuel.

SPDR Trust (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 45 + 0. 33% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) oscille entre plusieurs rallyes et ventes entre octobre 2014 et avril 2015. Huit des onze signaux commerciaux déclenchés par le paramètre stochastique (5, 3, 3) au cours de cette période suivent la direction des fluctuations de prix subséquentes tout en provoquant des lectures erronées trois fois. Le réglage (14, 7. 3) n'émet que quatre signaux sur la même période, mais tous suivent de manière fiable le mouvement des prix.

Le RSI de Wilder

Le RSI de Wilder, introduit par J. Wells Wilder Jr. dans son livre de 1978, «Nouveaux concepts dans les systèmes de négociation technique», fonctionne également comme un indicateur de survente-sur-offre mais montre juste une ligne. Le positionnement de l'indicateur au sein du panel indique une force ou une faiblesse relative en fonction du lieu, le niveau de 50% indiquant une dynamique de marché neutre. Ceci est en contraste avec la stochastique, dans laquelle l'action du panneau central indique la direction mais ne mesure pas la force.

La ligne de signal instable produite par le calcul d'origine réduit l'utilité de l'indicateur, même avec des paramètres à long terme, jusqu'à ce que les niveaux de surachat ou de survente soient franchis.De nombreux techniciens surmontent ce déficit en ajoutant une moyenne de lissage qui réduit considérablement le potentiel de faux signaux. De nombreux programmes de cartographie, y compris le TC2000 de Worden, facilitent l'ajout de cette valeur supplémentaire.

Powershares QQQ Trust (QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153 27 + 0. 96% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) oscille entre plusieurs rallyes et ventes entre octobre 2014 et avril 2015 Cinq des six signaux de trading déclenchés par un RSI de Wilder de 7 jours durant cette période s'alignent sur les fluctuations de prix subséquentes tout en provoquant une fausse lecture juste une fois. Un paramètre de 14 jours émet seulement 3 signaux au cours de la même période, avec chacun d'eux suivi avec précision la direction des prix.

Positionnement relatif

Dow Theory offre une approche puissante de l'analyse de la force relative qui est négligée par de nombreux traders et market Timers. Charles Dow a identifié des tendances à travers la séquence des plus hauts plus élevés, des plus hauts plus bas, des plus bas plus bas et des bas plus bas sur les moyennes industrielles et de transport. Les traders modernes peuvent mesurer la force relative d'une manière similaire, en comparant la progression haute-basse entre plusieurs indices, ou entre un titre et un sous-jacent ou un fonds négocié en bourse.

Graphiques hebdomadaires du FNB américain de construction domiciliaire iShares (ITB ITBiSh États-Unis Accueil Cns39 09 + 0. 21% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et composant du fonds Beazer Homes (BZH < BZHBeazer Homes USA Inc20 62-0, 67% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) mesure les relations de force relative sur une période de 4 ans. Les deux instruments se négocient à travers une série de hauts et de bas plus élevés entre 2011 et le second semestre 2014, dans une convergence haussière qui confirme une tendance haussière sectorielle. Le titre diverge du fonds au deuxième trimestre 2015, affichant des plus bas et des plus bas, tandis que le fonds affiche des plus hauts et des plus bas, indiquant une faiblesse relative par rapport au fonds et au secteur du logement. Bottom Line

Les indicateurs de force relative mesurent la performance entre des instruments similaires, découvrant des opportunités qui peuvent se traduire par des profits fiables. L'analyse de la force relative la plus puissante vient quand on regarde une sécurité ou un marché sous de nombreux angles, surmontant les défauts et les bizarreries d'une seule vue mathématique.