Il est possible d'obtenir une exposition à l'ensemble d'une économie via un fonds négocié en bourse (ETF). Les sept FNB suivants offrent une exposition à différentes économies dans le monde.

Gardez à l'esprit que deux ont des ratios de dépenses inférieurs à la moyenne de l'ETF de 0. 44%. Si vous investissez sur le long terme, comme c'est le cas depuis des décennies, un faible taux de frais est important. Si vous envisagez un avenir proche, vous voulez accorder plus d'attention aux conditions économiques dans cette économie.

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SPDR S & P 500 ETF

Le SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 65 + 0,8% ) suit l'indice Standard & Poor's 500 . Au 22 juillet, le ratio cours / bénéfice du S & P 500 était légèrement inférieur à 24 fois les bénéfices, ce qui est considérablement plus élevé que la moyenne historique de 16 fois les bénéfices (depuis 1960). D'autre part, la plupart des investisseurs ne savent pas où placer leur argent puisque les taux d'intérêt restent exceptionnellement bas. Cela pourrait éventuellement créer un problème, mais pour le moment, la tendance est plus élevée. (Pour plus d'informations, voir: SPF SPF S & P 500 SPF: Top 5 des positions .)

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SPY s'est apprécié de 2.12% depuis le début de l'année, affiche un rendement en dividendes de 2. 06% et 184 $. 05 milliards d'actifs nets. Le volume moyen des transactions quotidiennes est très élevé à 89 millions et le taux de dépenses est un maigre 0. 09%, un positif.

iShares MSCI Japan

L'iShares MSCI Japan (EWJ EWJiShs MSCI Jap59, 04-0, 25% ) suit l'indice MSCI Japan qui comprend les grandes capitalisations, les moyennes capitalisations et les petites capitalisations les actions ayant une exposition à la consommation discrétionnaire, à la finance et à l'industrie. EWJ a déprécié 2. 31% depuis le début de l'année et le rendement du dividende est actuellement de 1. 29%. L'actif net est de 15 $. 33 milliards, le ratio des dépenses est légèrement supérieur à la moyenne à 0. 48% et le volume moyen des transactions quotidiennes est élevé à 37 millions.

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Le Japon a la deuxième population la plus âgée de la planète. À mesure que les consommateurs vieillissent, ils réduisent leurs dépenses. Ils peuvent dépenser pour une maison de vacances, ou des vacances en général, mais ils n'achètent généralement pas de gros articles comme des maisons familiales ou des voitures. Avec le vieillissement de la population et les dépenses de consommation vers le sud, la déflation reste une préoccupation au Japon. Une politique monétaire agressive peut conduire à des pops temporaires, mais la réalité ramènera toujours les actions à la baisse. (Pour en savoir plus, voir: Les 5 plus grands FNB du Japon .)

iShares China à large capitalisation

iShares China à grande capitalisation (FXI FXIiSh China Lg-Cp46. 39 + 0 23% ) suit le FTSE China 50, qui à son tour suit les actions chinoises de grande capitalisation qui se négocient à la Bourse de Hong Kong. FXI a glissé de 5. 44% depuis le début de l'année et offre actuellement un rendement en dividendes de 3. 07%. L'actif net est de 3 $. 50 milliards, le ratio des frais est élevé à 0. 78% et le volume moyen des transactions quotidiennes est très sain à 32 millions.

Le gouvernement chinois a fait tout ce qui était en son pouvoir pour empêcher ses marchés de s'effondrer.Cependant, lorsque vous construisez une infrastructure avec une demande limitée parce que vous avez anticipé une croissance perpétuelle implacable, vous avez un problème. Le Fonds monétaire international a récemment mis en garde contre les niveaux d'endettement de la Chine. Le ratio actuel de la dette totale au PIB de la Chine est de 237%. FXI pourrait être à haut risque. (Pour plus d'informations, voir: FXI: ETF iShares China à forte capitalisation .)

ETF Vanguard FTSE Europe

Le FNB Vanguard FTSE Europe (VGK VGKVn FTSE Erp ETF58. . 03% ) suit l'indice FTSE Developed Europe All Cap. VGK a glissé de 2. 53% depuis le début de l'année et affiche un rendement en dividendes de 3.18%. L'actif net est de 19 $. 02 milliards, le taux de frais est faible à 0. 12% et le volume moyen des transactions quotidiennes est solide à 4,4 millions.

L'Europe souffre également d'une population vieillissante. En outre, il doit faire face à une crise des migrants, une croissance stagnante et le potentiel d'un Brexit. Même si un Brexit ne se produit pas, la capacité de la zone euro à rester intacte est constamment remise en question.

iShares MSCI Emerging Markets

Les indices MSCI Emerging Markets d'iShares (EEM EEMiShs MSCI Em Mk46, 75 + 0, 87% ) suivent l'indice MSCI Emerging Markets. EEM s'est apprécié de 5,61% et il rapporte actuellement 42,4%. L'actif net est de 21 $. 67 milliards, le ratio des frais est un peu élevé à 0,69% et le volume moyen des transactions quotidiennes est de 65 millions.

Les marchés émergents se sont redressés une fois que la Réserve fédérale a abaissé de quatre à deux ses prévisions de hausse des taux de 2016 et qu'elle n'a pas éliminé la possibilité de taux d'intérêt négatifs. La reprise s'est poursuivie après la publication d'un faible rapport sur les emplois en mai qui a amené la Réserve fédérale à faire des déclarations conciliantes. Une Réserve fédérale accommodante signifie un dollar américain plus faible, qui aide alors les matières premières et les marchés émergents dépendent fortement des matières premières. (Pour en savoir plus, voir: Les 3 principaux FNB de marchés émergents .)

iShares MSCI Brésil plafonné

L'iShares MSCI Brésil plafonné (EWZ EWZiShs MSCI Br Cp40 .00 + 1 .76 % ) suit l'indice MSCI Brazil. EWZ a grimpé de 34. 96% depuis le début de l'année et cède actuellement 3. 30%. La raison principale de cette performance exceptionnelle est que les attentes étaient extraordinairement faibles. C'était une question de pêche de fond. Maintenant, avec toute la tourmente politique et économique qui se déroule au Brésil, il sera intéressant de voir combien de temps le rassemblement peut durer. L'actif net pour EWZ est de 2 $. 97 milliards, le ratio des dépenses est relativement élevé à 62,6% et le volume moyen des transactions quotidiennes est de 21,6 millions.

VanEck Vecteurs Russie ETF (RSX)

L'ETF VanEck Vectors Russie (RSX RSXVanEck Vct Rus22 14 + 1 63% ) suit l'indice MVIS Russia. RSX a apprécié 19. 97% depuis le début de l'année, et rapporte actuellement 3. 05%. Il a des actifs nets de 1 $. 80 milliards. Le ratio des frais est un peu élevé à 0. 62% et le volume moyen des transactions quotidiennes est de 11,2 millions. La raison de ce rebond est liée au rebond des matières premières. Ce n'est pas susceptible d'être durable, mais des choses plus étranges sont arrivées.

The Bottom Line

Si vous investissez sur le long terme, alors SPY pourrait être votre meilleur pari. Cependant, de nombreux vents contraires existent en ce moment, ce qui signifie que ce n'est peut-être pas le meilleur point d'entrée.L'Europe et le Japon connaîtront des difficultés de croissance pendant des décennies en raison du vieillissement de la population. La Chine et les marchés émergents devraient souffrir pendant plusieurs années avant de rebondir. Cela conduira à un modèle similaire pour le Brésil et la Russie. (Pour en savoir plus, voir: Les 5 plus grands ETF du marché développés .)

Dan Moskowitz n'a aucune position dans les ETF mentionnés dans cet article.