À l'aube des années 1960, un jeune homme d'Omaha, au Nebraska, commença à acheter agressivement des actions d'une entreprise de fabrication de textiles en faillite, Berkshire Hathaway (BRK.) ABerkshire Hathaway Inc281 , 810. 00 + 0. 59% Créé avec Highstock 4. 2. 6 , BRK B BRK BBerkshire Hathaway Inc187 66 + 0. 53% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Il s'appelait Warren Buffett et devint le principal actionnaire de Berkshire dans les deux ans suivant l'acquisition de sa participation initiale dans la société. Depuis que Buffett a pris le contrôle, il y a plus de 50 ans, Berkshire Hathaway est passée d'une entreprise en difficulté à l'un des conglomérats les plus importants et les plus diversifiés au monde. Avec une capitalisation boursière de plus de 300 milliards de dollars, Berkshire détient des intérêts dans des centaines de sociétés du monde entier qui opèrent dans des secteurs tels que les services financiers, les biens de consommation, le pétrole et le gaz, l'agriculture et les transports.

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Connu comme le champion incontesté des poids lourds du monde de l'investissement, Buffett a commencé à céder l'intérêt de Berkshire dans les textiles peu de temps après qu'il est devenu le principal actionnaire de la société. Il a d'abord utilisé les fonds de la compagnie pour acheter des compagnies d'assurance qui ont jeté beaucoup d'argent. L'argent supplémentaire a plus tard aidé à financer de futurs investissements et acquisitions. Il ne fait aucun doute que la stratégie de Buffett avait du sens. Entre 1964 et 2014, le cours de l'action de Berkshire Hathaway a augmenté de 1 800 000%. Pour mettre cela en perspective, l'indice Standard and Poor's 500 (S & P 500) a augmenté de 2 300% au cours de la même période.

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Actionnaire important dans de nombreuses sociétés cotées en bourse dont American Express (AXP

AXPAmerican Express Co96 12-0 18% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), DirecTV (DTV), et General Electric (GE GEGeneral Electric Co20 16 + 0. 15% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), il est parfois facile d'oublier que Berkshire Hathaway possède également un portefeuille de sociétés privées. En fait, l'entreprise compte plus de 50 filiales en propriété exclusive qui à leur tour possèdent 200 autres filiales. Voici un aperçu de six entreprises bien connues qui sont entièrement détenues par Berkshire Hathaway.

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GEICO

Avec plus de 13 millions de souscripteurs à travers les États-Unis, la Société d'assurance des employés du gouvernement (GEICO) est une compagnie d'assurance automobile à l'origine de la publicité populaire: «15 minutes pourraient vous sauver 15% ou plus sur l'assurance automobile ". À la fin de 2014, GEICO couvrait plus de 22 millions de voitures et, par conséquent, était le deuxième plus grand assureur automobile du pays. Fondée en 1936 par Leo Goodwin, GEICO a initialement ciblé ses produits auprès des employés du gouvernement fédéral.Goodwin pensait qu'il y aurait beaucoup moins de risques à assurer les employés du gouvernement que le grand public. Après avoir été acquise par Berkshire Hathaway en 1996, la compagnie a commencé à commercialiser ses polices d'assurance à des personnes qui ne faisaient pas partie du secteur public.

Chaque année, GEICO consacre énormément d'argent à la publicité. Par exemple, 1 $. 1 milliard ou 6. 8% du chiffre d'affaires de l'entreprise en 2012 a été consacré au marketing. Contrairement à la plupart des fournisseurs d'assurance, GEICO vend ses polices directement à ses consommateurs en utilisant Internet et le téléphone. Ce modèle élimine le coût élevé du paiement des commissions aux agents d'assurance. (Voir aussi,

Warren Buffett: comment il le fait. ) Dairy Queen

Dairy Queen, une chaîne de restauration rapide populaire, est une autre filiale de Berkshire Hathaway. La franchise a été acquise en 1997 pour 585 millions de dollars en espèces et en actions Berkshire. À la fin de 2014, Dairy Queen comptait plus de 6 400 établissements dans 25 pays.

Benjamin Moore Paints

Benjamin Moore & Co., un fabricant américain de peintures et de teintures haut de gamme, a rejoint l'empire Berkshire Hathaway en novembre 2000. La société a été fondée avec 2 000 $ de capital par deux frères de Brooklyn, New York-Benjamin et Robert Moore en 1883. Berkshire a payé 2 milliards de dollars pour acheter la société.

NetJets

En 1964, deux généraux de l'armée de l'air des États-Unis, Curtis LeMay et Paul Tibbets, fondent Executive Jet Aviation, l'une des premières sociétés privées d'affrètement et de gestion d'avions d'affaires au monde. À la fin des années 1970, Executive Jet Aviation servait environ 250 clients alors que leur flotte volait plus de trois millions de miles par an.

En 1984, Executive Jet Aviation a été rachetée par Richard Santulli, ancien dirigeant de Goldman Sachs (GS

GSGoldman Sachs Group Inc244.) 41 + 0. 38% Créé avec Highstock 4. 2. 6 >), qui a par la suite changé le nom de l'entreprise en NetJets. À cette époque, l'entreprise a lancé un nouveau programme dans le secteur de l'aviation appelé propriété d'aéronefs fractionnés. Avec ce produit, les clients de NetJets peuvent acheter une participation dans un avion appartenant à plusieurs propriétaires. Cela permet à leurs clients d'avoir l'avantage de posséder un jet privé tout en partageant les coûts d'acquisition et d'entretien. Berkshire Hathaway est devenu un client de NetJets en 1995 et a ensuite acquis la société en 1998. Duracell Avec une histoire remontant aux années 1920, Duracell est l'une des marques de batteries les plus populaires au monde. Depuis sa création, l'entreprise a fait l'objet de plusieurs fusions et acquisitions. Sa plus récente et probablement dernière acquisition a été faite en novembre 2014 lorsque Berkshire Hathaway a annoncé qu'elle achèterait la société à Procter and Gamble (PG

PGProcter & Gamble Co86.) 21 + 0. 19%

Créé avec Highstock 4 2. 6 ) pour 4 $. 7 milliards. La transaction sera financée par ce qu'on appelle une scission. Au lieu de payer en espèces, Berkshire va échanger sa participation dans Procter and Gamble pour la filiale Duracell.L'opération devrait être finalisée début 2016. Fruit of the Loom Fruit of the Loom, dont le siège est situé dans l'État du Kentucky, est l'un des plus grands fabricants de vêtements du pays. Fruit of the Loom a été fondé en 1851, il y a plus de 164 ans, par un industriel de la Nouvelle-Angleterre, Robert Knight. Dans les années 1990, l'entreprise connaissait des difficultés financières qui l'ont amenée à déposer une demande de protection pour faillite en vertu du chapitre 11 en 1999. Cela a entraîné des pertes considérables pour les actionnaires de la société. Du début de 1997 au printemps 2000, le cours de l'action Fruit of the Loom est passé de 44 $ à 1 $ par action. Toujours à la recherche de bonnes affaires, Buffett et son équipe de Berkshire Hathaway ont commencé à négocier une éventuelle acquisition de la société en 2001. En novembre de la même année, Berkshire a annoncé qu'elle achèterait la société pour 835 millions de dollars en espèces. La transaction a été finalisée en avril 2002. (Voir aussi,

Les plus grands risques d'investissement dans Berkshire Hathaway Stock.

) The Bottom Line Berkshire Hathaway est la force d'investissement que Warren Buffett a construit de 50 ans. Sous son mandat, de nombreux actionnaires de Berkshire, y compris Buffett lui-même, sont devenus des milliardaires ou des quasi-milliardaires. Selon le magazine

Fortune

, l'entreprise se classe quatrième parmi les plus grandes entreprises des États-Unis en termes de revenus annuels. En plus de ses nombreux investissements réussis sur le marché boursier, le portefeuille de Berkshire Hathaway comprend des dizaines de filiales en propriété exclusive. Six d'entre eux ont été présentés dans cet article.