La diversification est un principe important pour la plupart des investisseurs, et les fonds négociés en bourse (ETF) offrent le moyen le plus à la mode d'obtenir une large diversification bon marché sur le marché 2016. En investissant dans un ETF de marché développé, les investisseurs peuvent accéder à des centaines ou des milliers de titres individuels dans les économies les plus avancées du monde.

Les investisseurs et les économistes font souvent la distinction entre les économies de marché développées et émergentes. Un marché développé appartient à un pays industrialisé hautement productif doté d'un régime juridique établi. Les exemples incluent les États-Unis, le Japon, le Royaume-Uni, la France, le Canada et l'Australie. Un marché émergent fait référence à un pays sans hauts niveaux de productivité, d'industrialisation ou de sécurité. La Chine, le Mexique, la Russie, l'Indonésie et les Philippines sont tous des marchés émergents.

Les marchés développés constituent donc une classe d'actifs très large. En utilisant la mesure la plus large, les deux tiers de tous les ETF listés peuvent être classés en tant que marchés développés. En effet, le marché inclut tous les ETF qui ne sont pas exposés aux marchés émergents, ce qui classe efficacement un ETF obligataire américain à rendement élevé de la même manière qu'un ETF japonais à grande capitalisation boursière ou un ETF à effet de levier U.S.

Pour différencier les ETF des marchés développés des ETF nationaux de base et d'autres niches, la liste suivante se concentre sur les ETF ayant une exposition d'au moins 5% à deux économies de marché développées ou plus. Notamment, cela élimine quatre des cinq plus grands FNB au monde, y compris le géant SPDR S & P 500 ETF Trust (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 63 + 0. 07% Créé avec Highstock 4. 2 6 ) et ses 181 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM).

IShares MSCI EAFE ETF

AUM en avril 2016: 58 $. 49 milliards

BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc 476. 86-0. 47% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a émis l'ETF MSCI EAFE iShares (NYSEARCA: EFA < EFAiSh MSCI EAFE69 76-0,06% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) en 2001, il n'a pratiquement pas été contesté au sommet du marché international des ETF. L'ETF suit l'indice MSCI EAEO, l'indice boursier international le plus largement coté aux États-Unis. Le fonds consacre environ 40% de ses actifs aux actions au Japon et au Royaume-Uni. La Suisse, la France, l'Allemagne et l'Australie tirent chacune plus de 5% des actifs. Aucun FNB international ne se négocie plus efficacement, mais le fonds est relativement cher à 33 points de base (bps), et de nombreux concurrents facturent beaucoup moins.

Vanguard FTSE Developed Markets ETF

AUM en avril 2016: 30 $. 87 milliards

Un autre énorme ex-U. S. play, le FNB Vanguard FTSE Developed Markets (NYSEARCA: VEA

VEAVn FTSE DvlpMrk44.36 + 0. 07% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) porte une exposition très similaire à l'iShares MSCI EAFE ETF. Le Japon et le Royaume-Uni représentent environ 42% de la couverture, la Suisse, la France, l'Allemagne et l'Australie se classant parmi les six premiers. Les différences importantes entre les deux comprennent le ratio de frais de 0,9% à 0,9% du FNB Vanguard FTSE Developed Markets et ses 1 800 positions, soit près du double de la taille du FNB iShares MSCI EAFE. Le fonds excluait auparavant les actions canadiennes, mais il a finalement changé de politique pour intégrer les tendances importantes en Amérique du Nord. WisdomTree Europe Hedged Equity ETF

AUM en avril 2016: 14 $. 49 milliards

Le FNB WisdomTree Europe Hedged Equity (NYSEARCA: HEDJ

HEDJWT Euro Hdg Eq66, 59-0, 11% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est remarquablement différent des autres sur cette liste. Il possède le seul portefeuille pondéré en fonction des dividendes parmi les cinq plus grands ETF du marché développé, et il couvre son portefeuille contre l'euro pour ses actionnaires américains. Le FNB WisdomTree Europe Hedged Equity se concentre sur les actions non cycliques, industrielles et de santé, bien que plusieurs autres secteurs réclament entre 5 et 15% des actifs. Les pays les plus exposés sont l'Allemagne, la France, les Pays-Bas et l'Espagne. Vanguard FTSE Europe ETF

AUM en avril 2016: 13 $. 67 milliards

Un des investissements les moins chers et les plus complets du marché européen développé, le Vanguard FTSE Europe ETF (NYSEARCA: VGK

VGKVn FTSE Erp ETF58 56-0,03% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est essentiellement une version spécifique au continent du FNB Vanguard FTSE Developed Markets. Ce fonds efficace ne facture que 0, 12% et déplace plus de 250 millions de dollars en volume quotidien moyen. Les sociétés au Royaume-Uni représentent près d'un tiers de tous les actifs. L'Allemagne, la France et la Suisse représentent chacun près de 13% et aucun autre pays n'en a plus de 5%. Les services financiers et les soins de santé sont les secteurs les plus importants. IShares MSCI Eurozone ETF: 12 $. 79B dans l'ASG

ASG en avril 2016: 12 $. 79 milliards

Le FNB iShares MSCI Eurozone (NYSEARCA: EZU

EZUiShs MSCI Eur43 73-0 .25% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) semble initialement une version beaucoup plus chère de l'ETF Vanguard FTSE Europe, mais il a quelques différences importantes. La première différence importante est la construction de portefeuille, dans laquelle les 235 positions du FNB iShares MSCI Eurozone sont inférieures au quart du FNB Vanguard FTSE Europe. La deuxième différence importante est l'exclusion par l'iShares MSCI Eurozone des sociétés britanniques, suisses et suédoises. La France et l'Allemagne dominent près des deux tiers de toutes les participations, avec des parts significatives dédiées aux actions néerlandaises, espagnoles, italiennes et belges.