401 (k) la participation au régime a augmenté de façon spectaculaire avec l'avènement de l'inscription automatique au régime. En fait, la participation a plus que doublé depuis 2006, date à laquelle une loi a été adoptée pour inciter les employeurs à utiliser cette fonctionnalité dans leurs plans. Le Plan Sponsor Council of America rapporte maintenant qu'un peu plus de la moitié des plans 401 (k) utilisent cette fonctionnalité.

Mais de nouvelles recherches indiquent que l'inscription automatique n'est pas toujours dans le meilleur intérêt de tous les employés. John Beshears, professeur adjoint en administration des affaires à la Harvard Business School et co-auteur d'un prochain rapport examinant l'éventuel inconvénient de l'inscription automatique, a déclaré InvestmentNews que «nous nous félicitons tous d'avoir augmentation des soldes des plans 401 (k), [mais] ces «augmentations importantes des soldes des plans» sont dans certains cas «financées par des augmentations de la dette». "

Lisez la suite pour en savoir plus sur cet inconvénient pour certains utilisateurs du régime 401 (K). (Pour une lecture similaire, voir: Prêt pour la règle fiduciaire: vous devriez l'être. )

Un pas en avant, un pas en arrière

Beshears a mené une étude avec plusieurs autres collègues examinant des employés civils de l'armée américaine qui était automatiquement inscrite dans le plan d'épargne Thrift, qui est le plan de retraite pour tous les employés du gouvernement américain. L'étude a révélé que la dette des participants au régime compensait 37% de leurs cotisations automatiques. Beshears a conclu lors du forum académique annuel de la Defined Contribution Institutional Investment Association à New York que bien que ces employés aient toujours une valeur nette positive, c'était presque entièrement attribuable au match d'employeur. Lorsque les cotisations de l'employeur ont été retirées de l'équation, la dette des employés a augmenté du montant de leurs cotisations.

Beshears a poursuivi en disant que l'éviction pourrait même être encore plus importante que ce que l'étude indique, car elle ne tenait pas compte de facteurs tels que les retraits en service ou les prêts en régime. Les niveaux d'endettement des employés ont été mesurés en fonction des dossiers de crédit qui ont été retirés à la fin de l'année par le Bureau national du crédit.

Le gouvernement inscrit les civils de l'armée des États-Unis dans le plan d'épargne Thrift à un taux automatique de 3%. Des contributions égales de 100% sont faites pour les premiers 3% qui sont élus pour le report, et une correspondance de 50% est faite pour les 2% suivants. Une contribution additionnelle de 1% est également automatiquement versée pour chaque employé, même s'il choisit de se retirer du régime. (Pour une lecture similaire, voir: Votre plan 401 (k): à quel point est-il dépassé? )

Certains planificateurs financiers estiment que l'inscription automatique dans un plan 401 (k) ne résout qu'un problème tout en en créant un autre - similaire au jeu où le joueur frappe une taupe sur la tête puis une autre apparaît .Ils croient que la dette deviendra un problème plus important pour ceux qui sont automatiquement inscrits dans certains cas, car certains participants auront l'impression d'être libres d'accumuler plus de dettes puisqu'ils ont maintenant des économies. La hausse des comptes d'épargne santé a également contribué au problème, car de nombreux propriétaires HSA ne budgétisent pas adéquatement les franchises élevées de leur assurance maladie et peuvent être contraints de s'endetter davantage pour payer les dépenses de santé. Une tendance surprenante est que les employés dont les salaires se situent dans la fourchette intermédiaire (50 000 $ à 100 000 $) semblent être plus touchés par le dilemme créé par les inscriptions automatiques, car ils sont plus susceptibles d'acquérir de la dette à la consommation.

La souscription automatique du régime 401 (k), Bottom Line

, a permis à de nombreux employés qui n'auraient pas épargné pour la retraite de mettre de l'argent de côté pour l'avenir. Mais cette pratique peut avoir un inconvénient lorsque les employés qui portent un montant important de la dette sont inscrits dans ces programmes. Les conseillers financiers doivent effectuer une analyse coûts-avantages pour les clients dans cette situation afin de déterminer le meilleur plan d'action. Dans certains cas, il peut être plus logique pour eux de se retirer de leur régime et de rembourser leurs dettes existantes. (Pour plus d'informations, voir: 6 Problèmes avec les plans 401 (k). )