Les personnes qui approchent de la retraite souhaitent créer des portefeuilles à plus faible volatilité qui leur procurent un revenu. Ils sont également intéressés par des investissements à faible coût pour éviter que leurs revenus soient rongés par les frais. Pourtant, certains investisseurs peuvent être disposés à prendre plus de risques pour obtenir un meilleur rendement de leurs investissements. Depuis la crise financière de 2008, la Réserve fédérale a maintenu les taux d'intérêt à un niveau bas, ce qui a fait baisser les rendements des bons du Trésor. Cela rend difficile de gagner un revenu avec des obligations d'État à faible rendement. Par conséquent, chaque investisseur individuel doit examiner sa tolérance au risque à la volatilité. Heureusement, un certain nombre de fonds indiciels passifs à faible coût conviennent à ceux qui approchent de la retraite ou qui ont déjà pris leur retraite.

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FNB d'obligations de sociétés à moyen terme Vanguard

Le FNB d'obligations de sociétés à moyen terme Vanguard (NASDAQ: VCIT VCITVgrd Intrm-Trm87 84-0. 01% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) offre une exposition à des titres à revenu fixe de qualité supérieure émis par des sociétés industrielles, des sociétés de services publics et des sociétés financières. Les obligations du fonds ont des échéances comprises entre cinq et dix ans. VCIT suit l'indice Barclays US 5-10 Year Corporate Bond.

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Le fonds affiche un ratio de frais de gestion très bas de 0,12% et un rendement attrayant de 3,66% en décembre 2015. Ce rendement est supérieur au rendement offert par U. S. Treasuries. Cependant, le rendement plus élevé signifie que le fonds est plus exposé au risque de taux d'intérêt. Le VCIT a enregistré en moyenne 4,2% de retours annuels au cours des cinq dernières années. Il a 6 $. 7 milliards d'actifs sous gestion (AUM), avec 1 696 obligations en novembre 2015.

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Les obligations du portefeuille ont une maturité effective moyenne de 7,5 ans, avec une duration moyenne de 6,4 ans. La durée indique que le risque de taux d'intérêt est une contrepartie pour le fonds. Plus la duration est élevée, plus le risque de baisse des cours des obligations est important en raison d'une hausse des taux d'intérêt. Puisque le fonds est axé sur les obligations à moyen terme, le risque est inférieur à celui des obligations à long terme.

FNB d'obligations de sociétés à rendement élevé iShares iBoxx $

FNB d'obligations de sociétés à rendement élevé iShares iBoxx $ (NYSEARCA: HYG HYGiSSE iBoxx HYCB87 74,0% 28% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) offre une exposition à une vaste gamme d'obligations d'entreprises à haut rendement en provenance des États-Unis. Les obligations à haut rendement sont celles qui sont émises à des sociétés dont les notations de crédit sont inférieures. Ces obligations offrent des rendements plus élevés mais comportent également un risque plus élevé. Le fonds a un rendement de 5 58% en décembre 2015.

HYG a un actif net de 15 milliards de dollars en décembre 2015. Il suit l'indice Markit iBoxx USD Liquid High Yield.Les obligations du fonds ont une duration effective de 4,22 ans et une maturité moyenne pondérée de 5,21 ans. Le fonds compte 1 016 participations au mois de décembre 2015.

En termes de répartition par secteur, les obligations du secteur des communications ont la pondération la plus élevée, soit 25,6%. HYG a une pondération de 11,5% dans le secteur de l'énergie. Ce secteur, en particulier, pourrait comporter un risque plus élevé en raison de la prévalence des prix du pétrole et du gaz en 2015. Certains experts croient qu'il existe un risque de faillite parmi les plus petits producteurs de pétrole et de gaz. Bien que le fonds soit bien diversifié, les faillites d'entreprises énergétiques pourraient nuire à sa performance. Les investisseurs devraient considérer ce risque avant d'investir dans HYG.

FNB d'obligations américaines de base iShares Core

FNB d'obligations américaines de base iShares Core (NYSEARCA: AGG AGGiSh Cr US Ag Bd109 58 + 0. 03% Créé avec Highstock 4. 2. 6 < ) détient des obligations américaines de qualité. Il offre un moyen peu coûteux d'obtenir une exposition à l'ensemble du marché obligataire américain de qualité dans un fonds unique. Il suit l'indice Barclays US Aggregate Bond. AGG a plus de 30 milliards de dollars d'actifs sous gestion avec un rendement de 2,33% en décembre 2015. Il a un ratio de dépenses extrêmement faible de 0,9% et un bêta d'actions de -0. 07, indiquant que le fonds ne bouge pas dans le prix avec le marché dans son ensemble. AGG a également un faible écart-type de 2. 96%. Cela indique que le fonds a une très faible volatilité. Il s'agit d'un fonds à faible risque, bien que les prix des obligations soient soumis au risque de taux d'intérêt puisque la Fed envisage d'augmenter les taux d'intérêt en 2016.