Les investisseurs qui possèdent des fiducies de placement immobilier (FPI) peuvent bénéficier d'une grande variété de biens productifs de revenus qui ne sont généralement pas facilement accessibles à l'investisseur moyen. Dans la plupart des cas, les investisseurs individuels se limitent à acquérir uniquement des logements locatifs résidentiels en raison des barrières élevées à l'entrée associées à la possession et à l'entretien d'autres types de biens immobiliers. Grâce à la possession d'une grande quantité de ressources, les FPI sont en mesure de construire un portefeuille diversifié contenant des espaces de bureaux, des propriétés commerciales, des installations d'entreposage libre-service et même des hôpitaux. (Pour en savoir plus, voir Comment analyser les fonds de placement immobilier .)

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De plus, il existe un certain nombre de FPI qui possèdent et exploitent une collection d'hôtels et d'autres propriétés d'hébergement. Ils sont connus sous le nom de sociétés d'hébergement, et ces dernières années, ils ont réalisé un taux de rendement raisonnable. Au 7 août 2015, l'indice Dow Jones U. S. Hotel & Lodging REIT affichait un rendement total cumulatif de 41% sur cinq ans. En fait, il y a eu trois FPI d'hébergement qui non seulement ont surpassé leur indice, mais ont également battu le S & P 500. Nous les explorerons ci-dessous.

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Sotherly Hotels Inc.

Avec une capitalisation boursière d'un peu moins de 100 millions de dollars, Sotherly Hotels Inc. (SOHO SOHOSautres hôtels Inc6 53 + 9, 20% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est l'une des plus petites sociétés d'investissement immobilier cotées en bourse aux États-Unis. Jusqu'à son introduction en bourse en 2004, l'entreprise, fondée à la fin des années 1950, fonctionnait comme une entreprise familiale. L'équipe de direction de Sotherly est actuellement dirigée par Andrew Sims, un fils de son fondateur. Ajouté à cela, la société qui gère les hôtels de Sotherly, Chesapeake Hospitality, est dirigée par un autre fils du fondateur de Sotherly.

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Sotherly possède une collection d'hôtels composée d'une poignée d'hôtels haut de gamme, dont la plupart opèrent sous une marque bien connue comme Marriott International Inc. (MAR MARMarriott International Inc (Nouveau) 121. 98 + 0. 35% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et Hilton Worldwide Holdings Inc. (HLT HLTHilton Worldwide Holdings Inc 73. 39 + 0. 31% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). La société est plus intéressée à faire des offres de qualité plutôt que d'augmenter rapidement la quantité de propriétés dans son portefeuille. En fait, Sotherly a levé des capitaux supplémentaires pour effectuer de nouvelles acquisitions une seule fois depuis son introduction en bourse. Entre le 8 août 2010 et le 7 août 2015, Sotherly a réalisé un rendement de plus de 224% pour ses investisseurs.

Strategic Hotels and Resorts Inc.

Les investisseurs qui détenaient des actions dans Strategic Hotels and Resorts Inc. (BEE) au cours des cinq dernières années ont bénéficié d'un rendement cumulatif de plus de 208%.Malgré l'impressionnante performance des actions de la FPI, la société n'a pas déclaré de dividende depuis 2008 en raison d'importants frais de service de la dette. La FPI possède actuellement 18 propriétés totalisant 8 099 chambres. Comme Sotherly, les hôtels du portefeuille de Strategic Hotels and Resorts opèrent sous un certain nombre de marques d'hospitalité populaires. Cascade Investments, le véhicule d'investissement personnel de Microsoft Corporation (MSFT MSFTMicrosoft Corp84 47 + 0. 39% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) fondateur Bill Gates, détient une participation importante dans Strategic Hotels et Resorts.

Pebblebrook Hotel Trust

Plus de trois douzaines d'hôtels dans le Pebblebrook Hotel Trust (PEB PEBPebblebrook Hotel Trust36 58 + 1. 08% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) portefeuille. La FPI a été créée en 2009 et a rapidement étendu ses avoirs à quatorze villes réparties aux États-Unis. Depuis son inscription à la Bourse de New York, la FPI a régulièrement distribué un dividende trimestriel qui a progressé lentement au fil des ans. En juin 2015, Pebblebrook a augmenté son dividende de 34%. Au moment de la publication, le rendement total de Pebblebrook sur cinq ans était de quelques points de pourcentage supérieur à 100%.

Les investisseurs de la FPI Bottom Line

sont exposés à des types de biens exclusifs qui sont hors de portée de l'investisseur immobilier moyen, qui se limite au financement par emprunt traditionnel lorsqu'il s'agit d'acquérir des biens immobiliers. Contrairement aux REIT, les petits investisseurs immobiliers n'ont pas la possibilité d'émettre des actions pour lever des fonds. D'un autre côté, les FPI peuvent utiliser le financement par emprunt ainsi que le financement par actions pour acheter des immeubles, ce qui leur permet d'effectuer des transactions importantes.

La propriété d'hébergement est un type de biens immobiliers que possèdent certaines FPI. Une FPI qui possède un portefeuille d'hôtels et de motels est connue sous le nom de FPI d'accueil. En plus de battre leur indice pertinent, les trois sociétés d'investissement hôtelier susmentionnées ont surperformé l'ensemble du marché.