Les obligations souveraines japonaises comptent parmi les obligations les plus liquides du monde et ont une cote de solvabilité élevée. Les obligations japonaises étant libellées en devises étrangères et négociées sur des marchés étrangers, les investisseurs qui souhaitent investir dans ces obligations peuvent devoir engager des coûts de transaction substantiels.

Les fonds négociés en bourse (FNB) qui investissent dans des obligations souveraines et de sociétés émises par le gouvernement japonais et des sociétés privées permettent aux investisseurs d'avoir accès à ces titres à revenu fixe hautement cotés et sécuritaires. De 2005 à 2015, les rendements des obligations souveraines japonaises à long terme ont varié entre 0,25 et 2%. En raison d'un faible risque de défaut et d'une croissance économique léthargique au Japon, les rendements des obligations japonaises ont été en moyenne inférieurs à 1% entre 2014 et 2015.

iShares International Treasury Bond

L'obligation du Trésor international d'iShares (NASDAQ: IGOV IGOViSh Intl Trs Bd48 90 + 0. 56% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) suit la performance de S & P / Citigroup International Trésor Bond Ex-U. L'indice S., qui est composé d'obligations d'État étrangères et n'inclut pas les obligations américaines. Les principaux titres du fonds sont concentrés dans des obligations souveraines émises par le Japon, avec une allocation d'environ 24%. Les obligations souveraines émises par d'autres pays, tels que l'Italie, le Royaume-Uni, la France, le Danemark et les Pays-Bas, ont une allocation inférieure à 7% chacune. Depuis sa création en 2009, IGOV a généré un taux de rendement annuel moyen de 1,37%. Le fonds a un ratio de frais de 0,35% et une durée effective de 7,5 ans. Le rendement moyen pondéré de l'IGOV est de 0,8%.

L'IGOV est la solution la plus appropriée pour les investisseurs qui souhaitent être exposés à des obligations souveraines émises par des pays étrangers et utiliser l'IGOV pour diversifier leurs portefeuilles obligataires à l'international à des fins d'investissement.

iShares 1-3 ans International Trs Bd

Le iShares 1-3 ans International Trs Bd (NASDAQ: ISHG ISHGiSh 3 ans Intl Tr82 70 + 0. 51% Créé avec Highstock 4. 2 .6 ) cherche à suivre les résultats de placement de l'indice S & P / Citigroup International Treasury Bond Ex-U. Indice de 1-3 ans. Contrairement à IGOV, ISHG investit principalement dans des obligations souveraines de pays développés dont l'échéance varie de un à trois ans. Le fonds consacre environ 21,5% de son portefeuille à des obligations souveraines japonaises de courte durée. D'autres pays développés, tels que l'Italie, le Portugal, la France, le Danemark et l'Autriche, ont des allocations individuelles inférieures à 7%. La duration effective d'ISHG est très faible et s'établit à 1, 8 ans en septembre 2015, ce qui rend ce fonds moins sensible aux variations de taux d'intérêt. Depuis sa création en 2009, le fonds a démontré un rendement annuel moyen de -1.47%. Le fonds a un ratio de dépenses de 0,35% et un rendement moyen pondéré de 0,1%.

ISHG convient aux investisseurs intéressés par les bons du Trésor (T-bonds) de pays développés dont les durées sont plus courtes et qui sont moins sensibles au risque de taux d'intérêt. En raison de la faible maturité et du faible risque de défaut, le fonds a un très faible rendement.

FNB Vanguard Total International Bond

FNB Vanguard Total International Bond (NASDAQ: BNDX BNDXVngTtl Intl ETF55 .03 + 0. 15% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) recherche pour suivre la performance de l'indice Barclays Global Aggregate ex-USD Float Adjusted RIC plafonné (USD Hedged). BNDX détient des obligations souveraines et d'entreprises de premier ordre et couvre ses risques de change. Environ 80% du portefeuille de BNDX est investi dans des obligations internationales de trésorerie, tandis que 13% des actifs investis du fonds sont affectés à des obligations d'entreprise. Les 7% restants sont répartis entre les liquidités et les instruments à revenu fixe titrisés. BNDX attribue une part importante de son portefeuille aux obligations japonaises, avec une allocation d'environ 23%, tandis que les obligations privées et souveraines émises par la France ont une allocation de 11,7%. Le fonds détient également d'importantes positions d'obligations émises par l'Italie, les États-Unis et l'Allemagne, chaque pays ayant une allocation individuelle comprise entre 8 et 9%. En Septembre 2015, BNDX a une durée effective de 7,9 ans et son rendement moyen pondéré est de 1,36%. Le ratio des frais du fonds, de 0, 19%, est l'un des plus bas parmi ses pairs.

BNDX convient aux investisseurs qui sont préoccupés par les fluctuations des devises et qui souhaitent obtenir une large exposition aux obligations souveraines et de sociétés émises par les pays développés, y compris le Japon.