Les bons du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS) constituent un ajout très avantageux à de nombreux portefeuilles d'investissement en raison de leurs avantages en termes de diversification et de protection dans les environnements où l'inflation augmente. Les TIPS sont ajustés à la mesure d'inflation la plus couramment utilisée, l'indice des prix à la consommation (IPC). Lorsque l'IPC augmente, le montant principal de TIPS est ajusté à la hausse, et lorsque l'IPC baisse, le capital est ajusté à la baisse. Le taux du coupon reste constant, générant ainsi des montants d'intérêt variables basés sur le principal ajusté de l'inflation. Le résultat final est que les investisseurs sont protégés contre l'inflation.

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Cette classe d'actifs n'offre généralement pas de rendements élevés en raison de sa nature à faible risque. Cependant, certains fonds communs de placement TIPS ont des rendements attrayants. À partir d'un échantillon de plus de 50 fonds communs de placement TIPS, les trois fonds suivants sont les plus attrayants. Notez que les fonds incluant une charge ont été retirés de la liste, car une charge est essentiellement un «rendement négatif» ponctuel qui ramène le rendement effectif de la première année à un niveau inférieur à zéro dans la plupart des cas. Ce qui suit sont les trois principaux fonds communs de placement TIPS sans frais ayant les rendements les plus élevés en mars 2016.

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Fonds institutionnel Harbour Real Return (HARRX)

Le Fonds institutionnel Harbour Real Return («HARRX») investit principalement dans des obligations indexées sur l'inflation de diverses échéances émises par le gouvernement des États-Unis. . S. gouvernements, agences et sociétés. HARRX peut investir jusqu'à 30% de ses actifs dans des titres libellés en devises étrangères et peut investir jusqu'à 10% dans des émetteurs sur les marchés émergents. Bien que le fonds investisse principalement dans des titres de qualité supérieure, il peut investir jusqu'à 10% dans des obligations à rendement élevé.

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La duration du fonds varie normalement dans les trois ans suivant l'indice Barclays U. S. TIPS. HARRX possède 132 exploitations différentes; toutefois, neuf des dix principaux placements sont des TI US qui représentent 93,5% de l'actif net. La duration moyenne pondérée du fonds est de 7,25 ans, son rendement sur 12 mois est de 2,39% et son rendement à maturité est de 3,16%. Le montant minimum de l'investissement est de 1 000 $.

VY BlackRock Portefeuille d'obligations protégées contre l'inflation (IBRIX)

Le portefeuille d'obligations protégées contre l'inflation VY BlackRock («IBRIX») investit au moins 80% de son actif net en obligations indexées sur l'inflation de diverses échéances émises par les États-Unis et non-U. S. gouvernements, leurs agences et les États-Unis et non-U. S. sociétés. Le fonds peut investir jusqu'à 20% du portefeuille dans l'un des actifs suivants: obligations à rendement élevé, dette des marchés émergents et titres non libellés en dollars américains libellés en dollars américains. S. émetteurs. À la discrétion du gestionnaire de portefeuille, IBRIX peut investir dans U.S. Titres du Trésor, titres adossés à des créances hypothécaires, obligations de sociétés de bonne qualité, titres adossés à des créances mobilières ou obligations hypothécaires garanties (CMOS).

IBRIX maintient une duration moyenne du portefeuille de plus ou moins 20% de la duration de l'indice Barclays Capital Global U. S. TIPS. Il possède 163 avoirs, et parmi ceux-ci, les 10 premiers représentent 56. 04% du portefeuille et sont tous des États-Unis. IBRIX a un rendement sur 12 mois de 1,3% et n'a pas un investissement minimum.

Fonds de titres protégés contre l'inflation Vanguard (VIPSX)

Le Fonds de titres protégés contre l'inflation Vanguard («VIPSX») est l'un des fonds TIPS les plus importants offerts avec 23 $. 2 milliards d'actifs sous gestion (AUM). Le fonds investit dans des obligations garanties par le gouvernement fédéral et dont le capital est ajusté trimestriellement en fonction de l'inflation. VIPSX possède 45 exploitations différentes, et près de 100% d'entre elles sont US TIPS. Il a une duration effective moyenne de 8,3 ans, un rendement à maturité de 1,80% et un rendement de 12,7% à 12 mois. L'investissement minimal pour ce fonds est de 3 000 $.

Mention honorable

Le Fonds institutionnel d'actifs à rendement réel PIMCO («PRAIX») est une mention honorable sur cette liste. C'est un fonds commun de placement de haute qualité qui investit dans des obligations indexées sur l'inflation. Son rendement sur 12 mois est de 1.98%. La mise en garde est l'investissement minimum pour ce fonds est de 1 million de dollars.