Les fonds communs de placement obligataires des marchés émergents offrent aux investisseurs des placements intéressants qui peuvent générer des rendements élevés et des rendements élevés. Bien qu'il existe un fort potentiel de croissance et de rendement, les fonds communs obligataires des marchés émergents comportent de nombreux risques. Historiquement, ces fonds ont connu une volatilité plus élevée et un risque de crédit plus élevé que les fonds communs obligataires des pays développés.

Étant donné que les fonds communs obligataires des marchés émergents présentent un faible degré de corrélation avec les fonds négociés en bourse ou les fonds communs de placement traditionnels à revenu fixe, les fonds communs obligataires des marchés émergents aident à diversifier les portefeuilles. Ce type de fonds commun de placement investit généralement dans des titres de créance des marchés émergents à moyen et à long terme et a donc une durée effective modérément élevée. La duration effective élevée indique que les fonds communs obligataires des marchés émergents présentent un risque de taux d'intérêt plus élevé que les fonds obligataires à court terme.

Les fonds communs obligataires des marchés émergents permettent aux investisseurs d'investir dans un portefeuille géré professionnellement de titres à revenu fixe émis par des pays émergents ou des émetteurs liés à ces pays. Les conseillers des fonds communs obligataires des marchés émergents structurent un portefeuille d'obligations émises par les marchés émergents pour atteindre leurs objectifs d'investissement, plutôt que de suivre un indice comme les FNB d'obligations des marchés émergents.

Fonds de titres de créance des marchés émergents Goldman Sachs Catégorie A

Émis le 29 août 2003 par Goldman Sachs & Co., le Fonds de titres de créance des marchés émergents Goldman Sachs est un fonds commun de placement . 113 milliards d'actifs nets totaux, au 31 juillet 2015, qui investissent principalement dans des titres de créance émis par des sociétés et des États souverains dans les pays émergents. Goldman Sachs Asset Management, L. P. conseille et gère le fonds et impute un ratio de dépenses nettes de 1,24%.

GSDAX cherche à générer des rendements totaux élevés avec un niveau élevé de rendement et d'appréciation du capital. Dans des conditions de marché normales, le gestionnaire de portefeuille de GSDAX investit au moins 80% de ses actifs nets dans des titres de créance émis par des gouvernements, des organismes gouvernementaux, des banques centrales, des obligations de sociétés à taux fixe et variable, des conventions de rachat et des prêteurs. Le fonds peut investir dans des titres de créance sans notation de crédit investment grade et des titres dérivés.

Au 31 juillet 2015, GSDAX a généré un rendement moyen annualisé de 8,8% depuis sa création. Sur la base des données à 10 ans, le fonds a connu une forte volatilité et un écart-type de 10,8%. GSDAX détient 311 titres de créance dans son portefeuille, qui a une durée effective de 6,64 ans et un rendement standardisé de 30 jours non subventionné de 4 ans.32%.

En ce qui concerne la théorie moderne du portefeuille, GSDAX convient parfaitement aux investisseurs à haut revenu et à haut risque qui cherchent à obtenir une exposition au marché obligataire des marchés émergents. Comme GSDAX a un faible coefficient de corrélation, en ce qui concerne les placements traditionnels à revenu fixe, il peut également ajouter de la diversification à un portefeuille à revenu fixe axé sur les pays développés tout en générant un rendement et un rendement élevés. Cependant, GSDAX présente un risque de taux d'intérêt et un risque de crédit modérés à élevés et, par conséquent, n'est approprié que comme satellite détenu dans un portefeuille diversifié d'actifs.

Fonds de dette JPMorgan Emerging Markets Catégorie A

JPMorgan Chase & Co. a créé le Fonds de dette JPMorgan Emerging Markets catégorie A le 30 juin 2006. JEDAX est géré par JP Morgan Investment Management Inc. et cherche à fournir rendement total élevé en investissant dans des titres à revenu fixe d'émetteurs des marchés émergents d'une durée similaire à celle de l'indice JPMorgan Emerging Markets Bond. Au 31 juillet 2015, JEDAX a un actif net total de 1 $. 18 milliards et détient 277 titres de créance des marchés émergents dans son portefeuille. Le fonds exige un ratio de dépenses nettes de 1,21% et exige un investissement minimum de 1 000 $.

Le gestionnaire de portefeuille de JEDAX investit principalement dans des titres de créance souverains pour atteindre son objectif de placement. Dans des conditions normales, le fonds investit au moins 80% de ses actifs dans des titres de créance de marchés émergents. Les titres que le fonds sélectionne peuvent avoir n'importe quelle échéance et note de crédit, et peuvent faire en sorte que le fonds présente un degré de risque de crédit et de taux d'intérêt plus élevé.

Au 31 juillet 2015, JEDAX a une durée effective de 6,52 ans; un rendement équivalent de liaison pondérée de 6 24%; un taux de dividende continu de 12,0% sur douze mois; et un rendement SEC non subventionné de 30 jours de 4. 20%. JEDAX attribue 98. 80% de son portefeuille à des titres de créance américains libellés en dollars, ce qui contribue à minimiser le risque de change pour les investisseurs américains.

Sur la base de ces caractéristiques, il est préférable d'acheter JEDAX en tant que satellite tactique dans un portefeuille bien diversifié. De plus, JEDAX est le mieux adapté aux investisseurs modérément à très tolérants au risque cherchant à obtenir une exposition au marché des titres de créance des marchés émergents tout en générant des rendements potentiels élevés et en recevant un revenu mensuel.

Fonds de dette des marchés émergents MFS

Lancé le 17 mars 1998 par MFS, le Fonds de dette des marchés émergents MFS classe A vise à procurer un revenu élevé et une plus-value en investissant au moins 80% de son actif net total des titres d'émetteurs liés à des pays émergents. Massachusetts Financial Services Company conseille le fonds et impute un ratio de dépenses nettes de 1,00%. Au 31 juillet 2015, MFS gère un portefeuille de 410 obligations avec 4 $. 50 milliards d'actifs nets totaux.

MEDAX est un fonds non diversifié et peut investir une grande partie de son actif net dans des titres de créance d'émetteurs d'un même pays ou d'une région donnée. De plus, MFS peut investir jusqu'à 100% de son actif net dans des titres de créance de moindre qualité.MEDAX concentre son portefeuille sur des obligations de moyenne et de non-investment grade et affecte 82,36% à des titres de créance assortis de ces notations de crédit.

Au 31 juillet 2015, MEDAX a une durée effective moyenne de 6, 13 ans; un rendement SEC non subventionné de 30 jours de 3,8%; et un coupon moyen de 5 80%. Sur la base des données à 10 ans, MEDAX affiche un alpha, par rapport à son indice de référence, l'indice JPMorgan Emerging Markets Bond Global, de -0. 45; un bêta, par rapport à son indice de référence, de 1. 03; et un écart-type de 9. 17%.

En termes de théorie moderne du portefeuille, MEDAX a sous-performé son indice de référence de 0,45% en moyenne annualisée. Sa version bêta indique que MEDAX est fortement corrélé et théoriquement plus volatil que son indice de référence. Le degré modérément élevé du risque de taux d'intérêt et du risque de crédit du fonds ne convient qu'aux investisseurs dont le degré de tolérance au risque est modéré à élevé. En outre, MEDAX convient parfaitement aux investisseurs à revenu fixe qui recherchent une exposition aux titres de créance d'émetteurs liés à des pays émergents tout en générant des rendements totaux potentiellement élevés.