Les portefeuilles d'obligations à court terme investissent principalement dans des titres de sociétés à revenu fixe de sociétés et d'autres titres à revenu fixe de premier ordre. Dans des circonstances normales, ces fonds tendent à avoir des échéances moyennes de un à quatre ans ou des durées allant de un à trois ans et demi. Ces types de fonds conviennent aux investisseurs plus prudents en raison de leur sensibilité moindre aux taux d'intérêt par rapport aux fonds à revenu fixe à plus long terme. En raison de leur sécurité, les rendements de ces fonds ont tendance à être faibles. Cependant, compte tenu de la classe d'actifs, certains fonds communs de placement à court terme ont des rendements attrayants. Voici une liste de trois fonds d'obligations à court terme à rendement élevé qui n'ont aucune charge de ventes en date de mars 2016.

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Fonds d'obligations à court terme USAA

Le Fonds d'obligations à court terme USAA («USSBX») vise à constituer un portefeuille diversifié d'obligations à court terme afin de protéger le capital de l'investisseur potentiel que les fonds du marché monétaire. Dans des circonstances normales, le fonds investit au moins 80% de ses actifs dans un large éventail de titres de créance de qualité supérieure dont l'échéance moyenne pondérée en fonction du dollar est de trois ans ou moins. USSBX est géré par trois personnes qui cumulent 60 années d'expérience en gestion de placements.

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En mars 2016, le fonds était investi dans 519 obligations individuelles. L'échéance moyenne pondérée du portefeuille est de 2.36 ans et sa durée est de 1.89 ans. Le fonds a un bêta de 0,28 contre l'indice Barclays Capital U. S. Aggregate. La répartition de l'actif de l'USSBX est la suivante: obligations de sociétés nationales 47. 86%, obligations étrangères 16 42%, titres adossés à des actifs 10. 78%, titres adossés à des créances hypothécaires 9. 03%, obligations d'État américaines 7. 20% autres titres 8. 71%. Le ratio des frais du fonds est de 62,2% et son rendement SEC sur 30 jours est de 2,37%.

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Fonds d'obligations à court terme Baird

Le Fonds d'obligations à court terme Baird («BSBSX») vise un rendement annuel total, avant les frais du fonds, supérieur au taux de rendement annuel de l'indice Barclays US Government / Credit Bond 1-3 ans. BSBSX est géré selon une approche de duration neutre, avec pour objectif de garder un horizon temporel à long terme en perspective. Normalement, le fonds investit au moins 80% de ses actifs dans des entités gouvernementales et publiques des États-Unis, des titres adossés à des actifs et des créances hypothécaires nationaux et internationaux et des obligations de sociétés nationales et étrangères.

BSBSX possède 513 avoirs différents, une maturité effective moyenne de 1. 95 ans et une durée effective moyenne de 1. 94 ans. Le fonds est investi à hauteur de 61,5% dans la dette des entreprises, 20. Trésors des Etats-Unis de 3% et autres dettes publiques, 8,9% des titres adossés à des hypothèques, 8,8% des titres adossés à des actifs et 0.5% en espèces. Le ratio des frais sur cette catégorie du fonds est de 0,55%, et le rendement actuel de la SEC à 30 jours est de 1,75%. La catégorie institutionnelle du Fonds d'obligations à court terme Baird («BSBIX») a un ratio de dépenses de 0,30% et un rendement de 1,99%, mais son placement minimum est de 25 000 $.

Vanguard Court terme Actions de catégorie Investment Grade Investment Grade

Le Vanguard Investment Grade Grade Fund («VFSTX») investit dans des obligations de sociétés, des prêts à la consommation groupés et des obligations d'État américaines. Le portefeuille est conçu pour offrir aux investisseurs une exposition aux obligations de qualité supérieure présentant des échéances à court terme de qualité moyenne et élevée. C'est l'un des plus importants fonds d'obligations à court terme disponibles avec 53 $. 3 milliards d'actifs sous gestion.

VFSTX investit dans 2 171 titres différents, a une maturité effective moyenne de 3 ans et demi et a une durée de 2 ans et demi. Environ 75% des actifs ont une qualité de crédit de A3 ou plus. Alors que les investissements du fonds sont répartis sur 10 types différents d'émetteurs, 66. 3% du portefeuille est investi dans des émissions industrielles, financières et de trésorerie. Son bêta par rapport à l'indice Barclays US Aggregate Bond est de 0. 36 et est de 0. 86 par rapport à l'indice Barclays US 1-5 Year Credit Bond. Le ratio de dépenses de VFSTX est de 0,2%, ce qui est 75% moins cher que le ratio de dépenses moyen des fonds ayant des participations similaires. Son rendement SEC à 30 jours est de 1. 98%.