Dirigée par Warren Buffett, investisseur de renom, Berkshire Hathaway (BRK.A) est impliquée dans de multiples secteurs industriels, confrontés à différents concurrents dans chacun d'entre eux. Dans le secteur de la holding diversifiée, Berkshire est en concurrence avec des concurrents tels que Leucadia National Corporation (LUK). Parce que beaucoup de ses actifs sont des filiales d'assurance, Berkshire Hathaway est également un rival de grandes compagnies d'assurance telles que The Allstate Corporation. Berkshire est également considérée comme une société d'investissement en gestion, en concurrence avec des acteurs tels que Blackrock, Inc. (BLK), et en tant que société de capital-investissement, rivalisant avec des sociétés comme KKR & Co. LP.
Buffett est le principal investisseur de Berkshire Hathaway et occupe le poste de président et chef de la direction. Les nombreux autres investisseurs de la société cotée en bourse comprennent des milliardaires tels que Bill Gates, fondateur et ancien PDG de Microsoft Corporation, et Carlos Slim au Mexique. Au-delà de l'assurance, les participations de la société couvrent les secteurs de l'alimentation, de l'habillement et des services publics. Les autres actifs comprennent les bijoutiers et les détaillants de meubles.
Leucadia National Corporation est souvent appelée «Baby Berkshire». Alors que ses actions se négocient à des prix plus bas et que ses positions ne sont pas aussi importantes, Leucadia suit un modèle d'affaires similaire. À l'instar de Berkshire Hathaway, il acquiert des actifs très prometteurs à un prix inférieur à leur juste valeur, puis les investit dans des placements de valeur.
Tout comme Berkshire Hathaway dépend fortement de ses investissements dans l'assurance, Leucadia s'appuie fortement sur son activité principale, la banque d'investissement du groupe Jefferies, acquise en 2012. Leucadia possède également National Beef, le quatrième - le plus grand transformateur de boeuf aux États-Unis, et Garcadia, le 15e plus grand concessionnaire automobile du pays. Leucadia détient d'autres participations dans les secteurs de la restauration et des télécommunications. La société est également propriétaire à 50% d'une coentreprise avec Hathaway Berkshire pour des prêts immobiliers.
Dans le secteur de l'assurance, Berkshire Hathaway est en concurrence avec Geico Corporation dans le cadre de certaines des mêmes assurances de personnes, telles que l'assurance automobile et l'assurance des biens, comme Allstate. Les autres actifs d'assurance de la société holding comprennent le géant de la réassurance General Re et National Indemnity, spécialisé dans l'assurance des conducteurs commerciaux tels que les chauffeurs de camions et de taxis.
Bien que Berkshire Hathaway ne soit pas officiellement une société d'investissement en gestion, elle joue effectivement dans cet espace en vendant et gérant un portefeuille de titres pour ses investisseurs. Blackrock est la plus grande société d'investissement public au monde, avec un impressionnant 4 $. 55 trillions d'actifs. Contrairement à Berkshire Hathaway, cependant, Blackrock ne participe pas à la négociation pour compte propre.
De plus, la clientèle de Blackrock est limitée aux investisseurs institutionnels et privés tels que les régimes de retraite, les fonds communs de placement, les compagnies d'assurance et les organismes de bienfaisance. À l'instar d'autres sociétés d'investissement en gestion, Blackrock fournit des mécanismes formels permettant aux investisseurs de mettre en commun leur capital avec celui d'autres investisseurs afin d'acheter des groupes de titres diversifiés gérés par des professionnels.
Certains pourraient ne pas considérer Berkshire Hathaway comme une société de private equity; cependant, des rapports indiquent que le titan de private equity Henry Kravis a un jour appelé Berkshire comme «le modèle parfait de private equity», en raison de ses quantités massives d'argent et d'actions cotées pour faire des acquisitions. Kravis a cofondé KKR, un acteur très important dans le secteur du private equity.
En fait, tout comme KKR et d'autres sociétés de capital-investissement, Berkshire Hathaway est en effet une source de capital d'investissement provenant de particuliers et d'institutions fortunés qui investissent et acquièrent des participations dans des sociétés. Cependant, les sociétés de capital-investissement ont tendance à être plus directes dans la collecte de ces fonds et la gestion de l'argent pour assurer des rendements positifs pour les actionnaires.