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Les investisseurs agricoles devraient accorder une attention particulière aux données et statistiques sur les produits de base liées à la production, à l'offre et à la distribution des marchés agricoles mondiaux. Plusieurs grandes institutions et agences aux États-Unis et dans le monde recueillent, résument, analysent et publient des informations importantes que les investisseurs peuvent utiliser.

Les prix agricoles sont sensibles et peuvent changer pour des raisons telles que les fluctuations des prix des terres, des taux d'intérêt, de l'inflation, des variations dans les rendements des récoltes et de la demande d'investissement spéculatif ou de couverture.

Prix des terres et agriculture

Il existe une relation à double sens entre la valeur des terres et la valeur des produits agricoles. En tant que tel, il peut être difficile de distinguer la corrélation de la causalité entre les deux. Néanmoins, parce que l'agriculture a un processus de production à forte intensité de terre, la valeur des terres a un impact évident sur ses coûts d'intrants. En supposant que la productivité reste inchangée, la hausse des prix des terres tend à indiquer une hausse des prix agricoles.

Politique des taux d'intérêt et agriculture

Les taux d'intérêt, un indicateur prédominant dans n'importe quel secteur, peuvent sensiblement influencer les marchés agricoles. Les producteurs agricoles stockent les excédents de production dans les stocks détenus, et les charges d'intérêts sur les stocks peuvent avoir un impact significatif sur les bénéfices des exploitations agricoles et les entreprises affiliées.

Les fluctuations des taux d'intérêt modifient la structure du capital et les coûts liés aux terrains, bâtiments, machines et équipements. Chaque culture agricole est un investissement, et des taux plus élevés peuvent faire baisser les revenus prévus dans l'ensemble du secteur si les coûts d'emprunt et d'investissement augmentent.

Inflation et agriculture

L'inflation n'affecte pas tous les produits de manière égale. Les marchés les plus touchés ont tendance à être ceux dans lesquels circulent le plus d'argent, comme le pétrole et la nourriture. Alors que les économistes discutent des effets et des causes de l'inflation, il est probable que l'inflation affecte davantage les prix agricoles que les autres produits de base.

Performance de la récolte

Alors que les changements de technique et de technologie ont considérablement amélioré les pratiques agricoles et de récolte, la performance agricole reste largement influencée par les phénomènes météorologiques. Les investisseurs agricoles doivent prêter attention aux changements dans les conditions météorologiques, telles que les sécheresses, les fluctuations de température et les tempêtes. S'il y a plusieurs récoltes exceptionnelles, les stocks augmentent et les prix futurs subissent des pressions à la baisse. Si les cultures se débattent, le contraire est vrai.

Spéculation agricole

Une attention accrue a été accordée au rôle de la spéculation sur les marchés des produits agricoles depuis la grande récession de 2007-2009, en particulier sur les marchés de produits dérivés.On craint que les investisseurs n'entraînent des fluctuations extrêmes des prix des produits de base si une vente à grande échelle est déclenchée.

Sources de données agricoles et indicateurs économiques

Les États-Unis sont de loin le premier exportateur mondial d'agriculture. Depuis le secteur de l'agriculture joue un rôle de premier plan dans l'économie américaine, le ministère de l'Agriculture a mis en place différentes institutions pour un développement efficace. Le Service de recherche économique, avec le mandat de «fournir des indicateurs clés» et «analyse des perspectives», et le Foreign Agricultural Service avec un mandat pour «maintenir une intelligence globale du marché agricole» pour les producteurs et les commerçants.

Le Service national de la statistique agricole procède à un recensement de l'agriculture tous les cinq ans et rend compte du nombre de fermes, de la valeur et de l'utilisation des terres, des dépenses de production et des valeurs marchandes.

L'Organisation des Nations Unies pour l'alimentation et l'agriculture publie l'indice des prix alimentaires de la FAO, qui comprend un panier de produits alimentaires et des explications possibles des fluctuations.